CONTROLES EMPRESARIALES SAS

NIT 800058607

Cargando...

Memo de análisis de crédito

CONTROLES EMPRESARIALES SAS

NIT 800058607 · CIIU 4651 · Comercio al por mayor de computadores, equipo periférico y programas de informática · Período 2019–2025

Evaluación preliminar de capacidad de pago, riesgo financiero y señales de deterioro.

Evaluación preliminar con información pública SIIS (2019–2025). Salud financiera 58/100 frente a la banda sectorial; 0 señal(es) crítica(s) y 1 foco(s) de atención según el catálogo de reglas.

Z''-Score (mercados emergentes) de 7,5: zona segura según los umbrales del modelo. Este memo no sustituye el análisis de la central de riesgo ni los estados auditados.

1Liquidez y capital de trabajo

Hechos observados

Razón corriente de 2025: 1,43× (+0,16× frente a 2024); mediana sectorial 1,54× (percentil 41, 17 empresas).
Prueba ácida de 2025: 1,31× (+0,10× frente a 2024); mediana sectorial 1,04× (percentil 75, 17 empresas).
Capital de trabajo neto de 2025: $88.376.666 (+$15.866.146 frente a 2024).
KTNO / Ingresos de 2025: 7,2% (−4,1 pp frente a 2024); mediana sectorial 12,2% (percentil 75, 17 empresas).
Ciclo de conversión de efectivo de 2025: 20 días (−10 días frente a 2024); mediana sectorial 33 días (percentil 75, 17 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

FortalezaEl KTNO sobre ingresos pasó a 7,2% en 2025 (−4,1 pp frente al año anterior): la operación libera capital de trabajo por peso vendido.
FortalezaEl ciclo de conversión de efectivo de 2025 fue 20 días (−10 días frente al año anterior).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Razón corriente	2025	1,43×	+0,16×	1,54×	P41
Prueba ácida	2025	1,31×	+0,10×	1,04×	P75
Capital de trabajo neto	2025	$88.376.666	+$15.866.146	—	—
KTNO / Ingresos	2025	7,2%	−4,1 pp	12,2%	P75
Ciclo de conversión de efectivo	2025	20 días	−10 días	33 días	P75

2Endeudamiento, apalancamiento y cobertura

Hechos observados

Nivel de endeudamiento de 2025: 60,8% (−8,8 pp frente a 2024); mediana sectorial 67,2% (percentil 75, 17 empresas).
Apalancamiento de 2025: 2,55× (−0,74× frente a 2024).
Concentración corto plazo de 2025: 97,0% (−0,7 pp frente a 2024); mediana sectorial 90,4% (percentil 25, 17 empresas).
Cobertura de intereses de 2025: 2,25× (−0,86× frente a 2024); mediana sectorial 3,01× (percentil 34, 13 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

AtenciónEl 97,0% del pasivo total vence en el corto plazo (2025), por encima del umbral de referencia de 70%.
FortalezaEl endeudamiento en 2025 fue 60,8% de los activos, frente a una mediana sectorial de 67,2% (17 empresas del CIIU).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Nivel de endeudamiento	2025	60,8%	−8,8 pp	67,2%	P75
Apalancamiento	2025	2,55×	−0,74×	—	—
Concentración corto plazo	2025	97,0%	−0,7 pp	90,4%	P25
Cobertura de intereses	2025	2,25×	−0,86×	3,01×	P34

3Generación de utilidad

Hechos observados

Ingresos operacionales de 2025: $1.051.898.723 (+$123.247.510 frente a 2024); mediana sectorial $743.210.039 (percentil 66, 17 empresas).
Ganancia neta de 2025: $26.762.991 (+$7.502.263 frente a 2024).
Margen operacional de 2025: 4,1% (+0,1 pp frente a 2024); mediana sectorial 3,4% (percentil 56, 17 empresas).
Margen neto de 2025: 2,5% (+0,5 pp frente a 2024); mediana sectorial 1,7% (percentil 58, 17 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Ingresos operacionales	2025	$1.051.898.723	+$123.247.510	$743.210.039	P66
Ganancia neta	2025	$26.762.991	+$7.502.263	—	—
Margen operacional	2025	4,1%	+0,1 pp	3,4%	P56
Margen neto	2025	2,5%	+0,5 pp	1,7%	P58

4Flujo de efectivo

Hechos observados

Flujo de efectivo de operación de 2025: $28.382.559 (+$30.000.944 frente a 2024).
Flujo de caja libre de 2025: $28.314.917 (+$30.555.834 frente a 2024).
Calidad de utilidades (FCO/UN) de 2025: 1,06× (+1,14× frente a 2024); mediana sectorial 0,20× (percentil 57, 16 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

FortalezaEl flujo de caja operativo de 2025 ($28.382.559) respalda la ganancia neta ($26.762.991): razón FCO/UN de 1,06×.
FortalezaEl Z''-Score de Altman (mercados emergentes) de 2025 fue 7,5: zona segura según los umbrales del modelo (1,1 y 2,6).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Flujo de efectivo de operación	2025	$28.382.559	+$30.000.944	—	—
Flujo de caja libre	2025	$28.314.917	+$30.555.834	—	—
Calidad de utilidades (FCO/UN)	2025	1,06×	+1,14×	0,20×	P57

Preguntas para profundizar

Gobierno corporativo¿Hay operaciones con partes relacionadas (préstamos, arriendos, compras) y en qué condiciones se pactaron?
Riesgo legal¿Existen litigios, contingencias o pasivos no reconocidos en los estados financieros (garantías, avales, procesos en curso)?

Notas y trazabilidad

Fuente: Supersociedades — SIIS. Cifras en miles de COP, período 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025.
Toda cifra de este memo proviene del conjunto de hechos (fact set) calculado desde los estados financieros; los hechos observados y las interpretaciones del sistema de reglas se presentan por separado.
Banda sectorial calculada entre pares del mismo tamaño (Decreto 957/2019) cuando el grupo tiene al menos 5 empresas; en su defecto, todos los pares del nivel CIIU.
Cifras nominales en miles de COP; sin reexpresión por inflación.
Tamaño de empresa derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019); no es un campo oficial de la fuente.