OLEODUCTO CENTRAL S.A.OLEODUCTO CENTRAL S.A.
NIT 800251163
Cargando...
NIT 800251163
Informe financiero
Salud financiera
61/100
Z″-Score 7,9 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 61/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, sin señales críticas y con 5 fortalezas verificadas.
Ingresos operacionales
$1.459.462
Margen operacional
76,6%
ROE
17,7%
Razón corriente
2,54×
Nivel de endeudamiento
42,4%
Flujo de efectivo de operación
$1.237.657
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.438.100 | $1.631.813 | $1.454.026 | $1.668.898 | $1.459.462 | 100,0% | −12,5% |
| Costo de ventas | $245.315 | $328.561 | $263.433 | $327.464 | $289.883 | 19,9% | −11,5% |
| Ganancia bruta | $1.192.785 | $1.303.253 | $1.190.592 | $1.341.434 | $1.169.579 | 80,1% | −12,8% |
| Gastos de ventas | $20.980 | $23.260 | $34.920 | $56.108 | $43.386 | 3,0% | −22,7% |
| Gastos de administración | $15.738 | $25.896 | $25.544 | $24.996 | $22.353 | 1,5% | −10,6% |
| Ganancia operacional | $1.150.755 | $1.254.269 | $1.147.203 | $1.256.954 | $1.117.793 | 76,6% | −11,1% |
| Ingresos financieros | $0 | $0 | $0 | $2.999 | $0 | 0,0% | −100,0% |
| Costos financieros | $11.773 | $3.813 | $8.727 | $0 | $18.464 | 1,3% | — |
| Ganancia antes de impuestos | $1.138.982 | $1.250.456 | $1.138.476 | $1.259.451 | $1.099.329 | 75,3% | −12,7% |
| Impuesto de renta | $345.156 | $413.812 | $393.651 | $430.005 | $391.759 | 26,8% | −8,9% |
| Ganancia neta | $793.826 | $836.644 | $744.825 | $829.445 | $707.570 | 48,5% | −14,7% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 82,9% | 79,9% | 81,9% | 80,4% | 80,1% | 69,7% | |
| Margen operacional | 80,0% | 76,9% | 78,9% | 75,3% | 76,6% | 65,2% | |
| Margen neto | 55,2% | 51,3% | 51,2% | 49,7% | 48,5% | 45,8% | |
| Margen EBITDA (proxy) | 87,2% | 84,9% | 86,8% | 83,0% | 83,9% | 75,8% | |
| ROA | 10,2% | 9,6% | 10,9% | 10,7% | 10,2% | 23,3% | |
| ROE | 17,2% | 17,2% | 17,2% | 17,9% | 17,7% | 30,4% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,70× | 0,67× | 0,65× | 0,66× | 0,64× | |
| DuPont: carga financiera | 0,99× | 1,00× | 0,99× | 1,00× | 0,98× | |
| DuPont: margen operacional | 0,80× | 0,77× | 0,79× | 0,75× | 0,77× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,18× | 0,19× | 0,21× | 0,22× | 0,21× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,68× | 1,78× | 1,58× | 1,67× | 1,74× | |
| ROE | 17,2% | 17,2% | 17,2% | 17,9% | 17,7% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 40,5% | 44,0% | 36,6% | 40,3% | 42,4% | 42,4% | |
| Apalancamiento | 1,68× | 1,78× | 1,58× | 1,67× | 1,74× | — | |
| Concentración corto plazo | 22,0% | 32,6% | 18,6% | 32,4% | 27,9% | 36,7% | |
| Cobertura de intereses | 97,74× | 328,98× | 131,45× | — | 60,54× | 2,57×* | |
| Solidez | 2,47× | 2,27× | 2,73× | 2,48× | 2,36× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 2,25× | 1,69× | 2,87× | 1,89× | 2,54× | 1,95× | |
| Prueba ácida | 2,08× | 1,60× | 2,60× | 1,76× | 2,37× | 1,84× | |
| Prueba defensiva | 126,1% | 79,8% | 101,4% | 72,4% | 109,3% | — | |
| Capital de trabajo neto | $867.398 | $859.810 | $867.172 | $902.855 | $1.264.181 | — | |
| KTNO | $498.332 | $823.952 | $456.868 | $475.656 | $418.993 | — | |
| KTNO / Ingresos | 34,7% | 50,5% | 31,4% | 28,5% | 28,7% | 5,5% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 178 días | 118 días | 171 días | 144 días | 181 días | |
| Días de cartera | 141 días | 218 días | 131 días | 128 días | 136 días | |
| Días de proveedores | 261 días | 286 días | 258 días | 269 días | 338 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 57 días | 50 días | 43 días | 4 días | -21 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $1.121.219 | $1.026.994 | $1.223.045 | $1.361.457 | $1.237.657 |
| Flujo de inversión | ($58.619) | ($69.645) | ($65.288) | ($87.850) | $8.031 |
| Flujo de financiación | ($728.209) | ($879.312) | ($772.848) | ($818.941) | ($758.877) |
| Variación neta de efectivo | $369.107 | $119.072 | $329.832 | $485.099 | $511.636 |
| Efectivo al cierre | $675.713 | $995.072 | $1.095.722 | $732.521 | $895.024 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $1.053.135 | $957.349 | $1.157.636 | $1.357.954 | $1.180.972 | |
| EBITDA (proxy) | $1.253.339 | $1.385.953 | $1.262.430 | $1.385.522 | $1.224.067 | |
| Capex / Ingresos | 4,7% | 4,3% | 4,5% | 0,2% | 3,9% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 1,41× | 1,23× | 1,64× | 1,64× | 1,75× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
55/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
58/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
75/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
22/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
89/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |