OLEODUCTO CENTRAL S.A.
NIT 800251163
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NIT 800251163
Informe financiero
Salud financiera
45/100
Z″-Score 8,5 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 45/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 3 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$1.668.897.676
Margen operacional
75,3%
ROE
17,9%
Razón corriente
1,89×
Nivel de endeudamiento
40,3%
Flujo de efectivo de operación
$1.361.456.627
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | % ingresos 2024 | Δ 2023→2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.190.407.803 | $1.438.099.814 | $1.631.813.186 | $1.454.025.501 | $1.668.897.676 | 100,0% | +14,8% |
| Costo de ventas | $252.995.312 | $245.314.861 | $328.560.573 | $263.433.135 | $327.463.813 | 19,6% | +24,3% |
| Ganancia bruta | $937.412.491 | $1.192.784.953 | $1.303.252.613 | $1.190.592.366 | $1.341.433.863 | 80,4% | +12,7% |
| Gastos de ventas | $14.633.184 | $20.979.525 | $23.260.224 | $34.919.820 | $56.108.083 | 3,4% | +60,7% |
| Gastos de administración | $21.354.444 | $15.738.325 | $25.896.161 | $25.544.453 | $24.996.124 | 1,5% | −2,1% |
| Ganancia operacional | $902.153.132 | $1.150.755.108 | $1.254.268.659 | $1.147.202.914 | $1.256.954.198 | 75,3% | +9,6% |
| Ingresos financieros | $0 | $0 | $0 | $0 | $2.999.345 | 0,2% | — |
| Costos financieros | $55.373.235 | $11.773.059 | $3.812.567 | $8.727.211 | $0 | 0,0% | −100,0% |
| Ganancia antes de impuestos | $846.779.897 | $1.138.982.049 | $1.250.456.092 | $1.138.475.703 | $1.259.450.871 | 75,5% | +10,6% |
| Impuesto de renta | $340.200.918 | $345.156.132 | $413.812.330 | $393.650.688 | $430.005.382 | 25,8% | +9,2% |
| Ganancia neta | $506.578.979 | $793.825.917 | $836.643.762 | $744.825.015 | $829.445.489 | 49,7% | +11,4% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 78,7% | 82,9% | 79,9% | 81,9% | 80,4% | 75,5% | |
| Margen operacional | 75,8% | 80,0% | 76,9% | 78,9% | 75,3% | 68,3% | |
| Margen neto | 42,6% | 55,2% | 51,3% | 51,2% | 49,7% | 49,7% | |
| Margen EBITDA (proxy) | — | 87,2% | 84,9% | 86,8% | 83,0% | 77,4% | |
| ROA | 8,1% | 10,2% | 9,6% | 10,9% | 10,7% | 25,8% | |
| ROE | 14,6% | 17,2% | 17,2% | 17,2% | 17,9% | 30,2% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,60× | 0,70× | 0,67× | 0,65× | 0,66× | |
| DuPont: carga financiera | 0,94× | 0,99× | 1,00× | 0,99× | 1,00× | |
| DuPont: margen operacional | 0,76× | 0,80× | 0,77× | 0,79× | 0,75× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,19× | 0,18× | 0,19× | 0,21× | 0,22× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,81× | 1,68× | 1,78× | 1,58× | 1,67× | |
| ROE | 14,6% | 17,2% | 17,2% | 17,2% | 17,9% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2020
2024
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 44,8% | 40,5% | 44,0% | 36,6% | 40,3% | 40,2% | |
| Apalancamiento | 1,81× | 1,68× | 1,78× | 1,58× | 1,67× | — | |
| Concentración corto plazo | 20,1% | 22,0% | 32,6% | 18,6% | 32,4% | 65,0% | |
| Cobertura de intereses | 16,29× | 97,74× | 328,98× | 131,45× | — | — | |
| Solidez | 2,23× | 2,47× | 2,27× | 2,73× | 2,48× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,92× | 2,25× | 1,69× | 2,87× | 1,89× | 1,94× | |
| Prueba ácida | 1,74× | 2,08× | 1,60× | 2,60× | 1,76× | 1,76× | |
| Prueba defensiva | 74,4% | 126,1% | 79,8% | 101,4% | 72,4% | — | |
| Capital de trabajo neto | $520.725.001 | $867.397.553 | $859.810.295 | $867.172.356 | $902.855.031 | — | |
| KTNO | $355.974.205 | $498.331.778 | $823.952.261 | $456.868.145 | $475.656.475 | — | |
| KTNO / Ingresos | 29,9% | 34,7% | 50,5% | 31,4% | 28,5% | 4,2% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 151 días | 178 días | 118 días | 171 días | 144 días | |
| Días de cartera | 139 días | 141 días | 218 días | 131 días | 128 días | |
| Días de proveedores | 292 días | 261 días | 286 días | 258 días | 269 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -3 días | 57 días | 50 días | 43 días | 4 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | — | $1.121.219.197 | $1.026.993.872 | $1.223.044.862 | $1.361.456.627 |
| Flujo de inversión | — | ($58.619.038) | ($69.644.825) | ($65.288.446) | ($87.850.103) |
| Flujo de financiación | — | ($728.208.980) | ($879.311.963) | ($772.847.941) | ($818.941.268) |
| Variación neta de efectivo | — | $369.106.505 | $119.072.233 | $329.832.084 | $485.099.028 |
| Efectivo al cierre | — | $675.713.373 | $995.072.168 | $1.095.721.974 | $732.521.008 |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | — | $1.053.135.172 | $957.349.047 | $1.157.636.022 | $1.357.954.184 | |
| EBITDA (proxy) | — | $1.253.339.386 | $1.385.953.396 | $1.262.430.429 | $1.385.522.178 | |
| Capex / Ingresos | — | 4,7% | 4,3% | 4,5% | 0,2% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | 1,41× | 1,23× | 1,64× | 1,64× |
EFE disponible solo en: 2021, 2022, 2023, 2024.
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
44/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
33/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
52/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Concentración corto plazo
Eficiencia
31/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
75/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: miles de COP (nominales)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024
Cobertura EFE: 2021, 2022, 2023, 2024
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |