C.I. TEQUENDAMA S.A.S.
NIT 819004712
Cargando...
NIT 819004712
Informe financiero
Salud financiera
22/100
Z″-Score 2,1 · Zona de riesgo
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 22/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 3 señales críticas que requieren acción.
Ingresos operacionales
$1.035.888
Margen operacional
1,6%
ROE
1,1%
Razón corriente
0,65×
Nivel de endeudamiento
83,1%
Flujo de efectivo de operación
$148.458
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $990.896 | $1.250.963 | $964.531 | $915.531 | $1.035.888 | 100,0% | +13,1% |
| Costo de ventas | $917.348 | $1.141.172 | $890.307 | $868.894 | $995.848 | 96,1% | +14,6% |
| Ganancia bruta | $73.548 | $109.792 | $74.224 | $46.638 | $40.040 | 3,9% | −14,1% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Gastos de administración | $19.908 | $24.230 | $31.262 | $27.140 | $23.000 | 2,2% | −15,3% |
| Ganancia operacional | $70.925 | $118.459 | $42.363 | $23.146 | $16.922 | 1,6% | −26,9% |
| Ingresos financieros | $34 | $4.581 | $6.031 | $4.892 | $9.121 | 0,9% | +86,4% |
| Costos financieros | $47.170 | $49.183 | $74.252 | $38.817 | $65.720 | 6,3% | +69,3% |
| Ganancia antes de impuestos | $29.468 | $136.948 | $6.944 | ($1.493) | ($1.304) | (0,1%) | +12,7% |
| Impuesto de renta | $6.059 | $19.624 | $564 | $163 | ($3.948) | (0,4%) | −2.523,0% |
| Ganancia neta | $23.408 | $117.324 | $6.380 | ($1.656) | $2.645 | 0,3% | +259,8% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 7,4% | 8,8% | 7,7% | 5,1% | 3,9% | 11,3%* | |
| Margen operacional | 7,2% | 9,5% | 4,4% | 2,5% | 1,6% | 3,8%* | |
| Margen neto | 2,4% | 9,4% | 0,7% | (0,2%) | 0,3% | 1,4%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 7,8% | 10,0% | 4,9% | 3,0% | 2,1% | 5,1%* | |
| ROA | 2,4% | 8,8% | 0,5% | (0,1%) | 0,2% | 2,8%* | |
| ROE | 13,0% | 40,2% | 2,7% | (1,0%) | 1,1% | 7,8%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,79× | 0,86× | 0,92× | 1,11× | -2,03× | |
| DuPont: carga financiera | 0,42× | 1,16× | 0,16× | -0,06× | -0,08× | |
| DuPont: margen operacional | 0,07× | 0,09× | 0,04× | 0,03× | 0,02× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,04× | 0,94× | 0,78× | 0,60× | 0,75× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 5,30× | 4,55× | 5,15× | 8,87× | 5,93× | |
| ROE | 13,0% | 40,2% | 2,7% | (1,0%) | 1,1% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 81,1% | 78,0% | 80,6% | 88,7% | 83,1% | 64,8%* | |
| Apalancamiento | 5,30× | 4,55× | 5,15× | 8,87× | 5,93× | — | |
| Concentración corto plazo | 43,7% | 57,6% | 80,4% | 86,5% | 76,0% | 74,2%* | |
| Cobertura de intereses | 1,50× | 2,41× | 0,57× | 0,60× | 0,26× | 1,76×* | |
| Solidez | 1,23× | 1,28× | 1,24× | 1,13× | 1,20× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,28× | 1,13× | 0,66× | 0,71× | 0,65× | 1,21×* | |
| Prueba ácida | 0,95× | 1,02× | 0,59× | 0,64× | 0,56× | 0,90×* | |
| Prueba defensiva | 0,6% | 0,2% | 0,1% | 0,2% | 0,2% | — | |
| Capital de trabajo neto | $94.556 | $76.129 | ($274.168) | ($335.283) | ($307.804) | — | |
| KTNO | $252.212 | $434.726 | $330.763 | $492.107 | $205.125 | — | |
| KTNO / Ingresos | 25,5% | 34,8% | 34,3% | 53,8% | 19,8% | 3,8%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 45 días | 21 días | 22 días | 37 días | 27 días | |
| Días de cartera | 110 días | 166 días | 168 días | 283 días | 156 días | |
| Días de proveedores | 63 días | 63 días | 69 días | 128 días | 114 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 92 días | 123 días | 122 días | 192 días | 69 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | ($104.286) | $21.697 | ($70.684) | $5.865 | $148.458 |
| Flujo de inversión | ($4.982) | ($28.919) | $41.442 | ($16.730) | ($50.524) |
| Flujo de financiación | $110.170 | $6.264 | $29.127 | $11.989 | ($98.753) |
| Variación neta de efectivo | $903 | ($958) | ($115) | $1.125 | ($818) |
| Efectivo al cierre | $2.166 | $1.208 | $1.093 | $2.218 | $1.400 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($107.464) | ($6.131) | ($82.370) | ($9.893) | $141.880 | |
| EBITDA (proxy) | $76.997 | $125.036 | $47.222 | $27.829 | $22.053 | |
| Capex / Ingresos | 0,3% | 2,2% | 1,2% | 1,7% | 0,6% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | -4,46× | 0,18× | -11,08× | — | 56,13× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
22/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
13/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
25/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
5/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
59/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |