BIMBO DE COLOMBIA S A
NIT 830002366
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NIT 830002366
Informe financiero
Salud financiera
24/100
Z″-Score 3,0 · Zona de riesgo
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 24/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 3 señales críticas que requieren acción.
Ingresos operacionales
$1.171.204
Margen operacional
(0,0%)
ROE
(8,6%)
Razón corriente
0,67×
Nivel de endeudamiento
53,4%
Flujo de efectivo de operación
$42.084
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $860.023 | $1.185.480 | $1.258.286 | $1.115.762 | $1.171.204 | 100,0% | +5,0% |
| Costo de ventas | $472.833 | $684.509 | $725.660 | $640.740 | $657.508 | 56,1% | +2,6% |
| Ganancia bruta | $387.190 | $500.971 | $532.626 | $475.022 | $513.697 | 43,9% | +8,1% |
| Gastos de ventas | $296.197 | $355.237 | $412.026 | $367.635 | $393.236 | 33,6% | +7,0% |
| Gastos de administración | $57.366 | $68.410 | $78.542 | $74.884 | $76.551 | 6,5% | +2,2% |
| Ganancia operacional | $10.041 | $15.015 | ($14.071) | ($17.083) | ($16) | (0,0%) | +99,9% |
| Ingresos financieros | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Costos financieros | $7.478 | $13.814 | $38.011 | $30.562 | $29.332 | 2,5% | −4,0% |
| Ganancia antes de impuestos | $2.628 | $1.300 | ($52.082) | ($47.645) | ($29.348) | (2,5%) | +38,4% |
| Impuesto de renta | $3.993 | ($343) | ($11.267) | $5.187 | $3.391 | 0,3% | −34,6% |
| Ganancia neta | ($1.365) | $1.643 | ($40.815) | ($52.832) | ($32.739) | (2,8%) | +38,0% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 45,0% | 42,3% | 42,3% | 42,6% | 43,9% | 35,8%* | |
| Margen operacional | 1,2% | 1,3% | (1,1%) | (1,5%) | (0,0%) | 5,8%* | |
| Margen neto | (0,2%) | 0,1% | (3,2%) | (4,7%) | (2,8%) | 3,1%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 6,1% | 5,2% | 3,0% | 3,4% | 5,3% | 8,3%* | |
| ROA | (0,2%) | 0,2% | (4,7%) | (6,3%) | (4,0%) | 5,1%* | |
| ROE | (0,4%) | 0,5% | (9,2%) | (13,2%) | (8,6%) | 11,4%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | -0,52× | 1,26× | 0,78× | 1,11× | 1,12× | |
| DuPont: carga financiera | 0,26× | 0,09× | 3,70× | 2,79× | 1.853,14× | |
| DuPont: margen operacional | 0,01× | 0,01× | -0,01× | -0,02× | -0,00× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,21× | 1,49× | 1,44× | 1,34× | 1,44× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,99× | 2,33× | 1,96× | 2,08× | 2,15× | |
| ROE | (0,4%) | 0,5% | (9,2%) | (13,2%) | (8,6%) |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 49,6% | 57,0% | 49,1% | 51,9% | 53,4% | 55,5%* | |
| Apalancamiento | 1,99× | 2,33× | 1,96× | 2,08× | 2,15× | — | |
| Concentración corto plazo | 54,0% | 55,5% | 80,4% | 58,5% | 75,7% | 67,0%* | |
| Cobertura de intereses | 1,34× | 1,09× | -0,37× | -0,56× | -0,00× | 2,62×* | |
| Solidez | 2,02× | 1,75× | 2,04× | 1,93× | 1,87× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 0,76× | 0,79× | 0,64× | 0,73× | 0,67× | 0,88×* | |
| Prueba ácida | 0,54× | 0,48× | 0,43× | 0,54× | 0,49× | 0,55×* | |
| Prueba defensiva | 11,6% | 5,0% | 10,9% | 5,8% | 4,7% | — | |
| Capital de trabajo neto | ($45.334) | ($53.882) | ($125.810) | ($67.413) | ($109.186) | — | |
| KTNO | ($37.615) | ($17.876) | $16.037 | $33 | $14.089 | — | |
| KTNO / Ingresos | (4,4%) | (1,5%) | 1,3% | 0,0% | 1,2% | 2,3%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 33 días | 41 días | 35 días | 28 días | 33 días | |
| Días de cartera | 24 días | 23 días | 24 días | 29 días | 27 días | |
| Días de proveedores | 105 días | 91 días | 68 días | 79 días | 73 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -49 días | -26 días | -9 días | -22 días | -13 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $83.084 | $59.831 | $8.788 | $69.152 | $42.084 |
| Flujo de inversión | ($55.584) | ($65.783) | ($104.263) | ($69.109) | ($47.432) |
| Flujo de financiación | ($35.415) | ($3.530) | $120.552 | ($22.979) | $6.101 |
| Variación neta de efectivo | ($7.915) | ($9.481) | $25.077 | ($22.935) | $752 |
| Efectivo al cierre | $22.100 | $12.619 | $37.696 | $14.761 | $15.513 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $27.500 | ($31.905) | ($95.475) | $43 | ($5.348) | |
| EBITDA (proxy) | $52.241 | $61.277 | $37.443 | $38.419 | $62.644 | |
| Capex / Ingresos | 6,5% | 7,7% | 8,3% | 6,2% | 4,0% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | 36,41× | — | — | — |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
0/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
42/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
25/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
43/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
24/100
Percentil sectorial de: Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |