BIMBO DE COLOMBIA S A
NIT 830002366
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NIT 830002366
Informe financiero
Salud financiera
28/100
Z″-Score 3,4 · Zona de riesgo
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 28/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 3 señales críticas que requieren acción.
Ingresos operacionales
$1.115.762.309
Margen operacional
(1,5%)
ROE
(13,2%)
Razón corriente
0,73×
Nivel de endeudamiento
51,9%
Flujo de efectivo de operación
$69.151.962
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | % ingresos 2024 | Δ 2023→2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $778.083.426 | $860.023.256 | $1.185.479.775 | $1.258.285.921 | $1.115.762.309 | 100,0% | −11,3% |
| Costo de ventas | $406.670.653 | $472.833.333 | $684.508.545 | $725.659.543 | $640.740.167 | 57,4% | −11,7% |
| Ganancia bruta | $371.412.773 | $387.189.923 | $500.971.230 | $532.626.378 | $475.022.142 | 42,6% | −10,8% |
| Gastos de ventas | $273.911.708 | $296.196.925 | $355.237.481 | $412.025.626 | $367.635.128 | 32,9% | −10,8% |
| Gastos de administración | $46.046.771 | $57.365.846 | $68.409.617 | $78.541.703 | $74.884.056 | 6,7% | −4,7% |
| Ganancia operacional | $22.775.092 | $10.041.136 | $15.015.305 | ($14.071.364) | ($17.082.579) | (1,5%) | −21,4% |
| Ingresos financieros | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Costos financieros | $10.526.381 | $7.477.576 | $13.814.386 | $38.010.607 | $30.562.392 | 2,7% | −19,6% |
| Ganancia antes de impuestos | $11.809.792 | $2.628.086 | $1.300.165 | ($52.081.971) | ($47.644.971) | (4,3%) | +8,5% |
| Impuesto de renta | $4.926.371 | $3.992.633 | ($342.881) | ($11.266.886) | $5.186.654 | 0,5% | +146,0% |
| Ganancia neta | $6.883.421 | ($1.364.547) | $1.643.046 | ($40.815.085) | ($52.831.625) | (4,7%) | −29,4% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 47,7% | 45,0% | 42,3% | 42,3% | 42,6% | 36,3%* | |
| Margen operacional | 2,9% | 1,2% | 1,3% | (1,1%) | (1,5%) | 8,8%* | |
| Margen neto | 0,9% | (0,2%) | 0,1% | (3,2%) | (4,7%) | 3,3%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | — | 6,1% | 5,2% | 3,0% | 3,4% | 10,4%* | |
| ROA | 1,0% | (0,2%) | 0,2% | (4,7%) | (6,3%) | 7,1%* | |
| ROE | 2,0% | (0,4%) | 0,5% | (9,2%) | (13,2%) | 18,0%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,58× | -0,52× | 1,26× | 0,78× | 1,11× | |
| DuPont: carga financiera | 0,52× | 0,26× | 0,09× | 3,70× | 2,79× | |
| DuPont: margen operacional | 0,03× | 0,01× | 0,01× | -0,01× | -0,02× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,14× | 1,21× | 1,49× | 1,44× | 1,34× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,96× | 1,99× | 2,33× | 1,96× | 2,08× | |
| ROE | 2,0% | (0,4%) | 0,5% | (9,2%) | (13,2%) |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2020
2024
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 49,1% | 49,6% | 57,0% | 49,1% | 51,9% | 54,9%* | |
| Apalancamiento | 1,96× | 1,99× | 2,33× | 1,96× | 2,08× | — | |
| Concentración corto plazo | 50,7% | 54,0% | 55,5% | 80,4% | 58,5% | 63,0%* | |
| Cobertura de intereses | 2,16× | 1,34× | 1,09× | -0,37× | -0,56× | 2,51×* | |
| Solidez | 2,04× | 2,02× | 1,75× | 2,04× | 1,93× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 0,78× | 0,76× | 0,79× | 0,64× | 0,73× | 1,06×* | |
| Prueba ácida | 0,60× | 0,54× | 0,48× | 0,43× | 0,54× | 0,77×* | |
| Prueba defensiva | 17,7% | 11,6% | 5,0% | 10,9% | 5,8% | — | |
| Capital de trabajo neto | ($37.740.126) | ($45.333.513) | ($53.882.113) | ($125.809.971) | ($67.413.248) | — | |
| KTNO | ($28.449.012) | ($37.614.877) | ($17.875.950) | $16.037.019 | $32.759 | — | |
| KTNO / Ingresos | (3,7%) | (4,4%) | (1,5%) | 1,3% | 0,0% | 3,5%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 26 días | 33 días | 41 días | 35 días | 28 días | |
| Días de cartera | 25 días | 24 días | 23 días | 24 días | 29 días | |
| Días de proveedores | 100 días | 105 días | 91 días | 68 días | 79 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -49 días | -49 días | -26 días | -9 días | -22 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | — | $83.084.467 | $59.831.439 | $8.787.776 | $69.151.962 |
| Flujo de inversión | — | ($55.584.340) | ($65.783.179) | ($104.262.647) | ($69.108.617) |
| Flujo de financiación | — | ($35.414.692) | ($3.529.557) | $120.552.176 | ($22.978.565) |
| Variación neta de efectivo | — | ($7.914.565) | ($9.481.297) | $25.077.305 | ($22.935.220) |
| Efectivo al cierre | — | $22.100.259 | $12.618.962 | $37.696.267 | $14.761.047 |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | — | $27.500.127 | ($31.904.740) | ($95.474.871) | $43.345 | |
| EBITDA (proxy) | — | $52.240.922 | $61.277.491 | $37.443.094 | $38.419.307 | |
| Capex / Ingresos | — | 6,5% | 7,7% | 8,3% | 6,2% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | — | 36,41× | — | — |
EFE disponible solo en: 2021, 2022, 2023, 2024.
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
0/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
39/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
44/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
48/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
19/100
Percentil sectorial de: Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: miles de COP (nominales)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024
Cobertura EFE: 2021, 2022, 2023, 2024
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |