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NIT 860002304
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NIT 860002304
Informe financiero
Salud financiera
46/100
Z″-Score 3,8 · Zona de riesgo
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 46/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 3 señales críticas que requieren acción.
Ingresos operacionales
$2.305.169
Margen operacional
1,0%
ROE
24,1%
Razón corriente
1,79×
Nivel de endeudamiento
136,2%
Flujo de efectivo de operación
$111.267
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $2.346.643 | $3.539.581 | $1.560.722 | $1.200.247 | $2.305.169 | 100,0% | +92,1% |
| Costo de ventas | $2.153.932 | $3.126.266 | $1.459.934 | $1.056.202 | $2.081.797 | 90,3% | +97,1% |
| Ganancia bruta | $192.711 | $413.314 | $100.788 | $144.045 | $223.373 | 9,7% | +55,1% |
| Gastos de ventas | $114.404 | $116.815 | $153.964 | $141.107 | $136.526 | 5,9% | −3,2% |
| Gastos de administración | $70.935 | $90.354 | $85.046 | $88.394 | $93.809 | 4,1% | +6,1% |
| Ganancia operacional | $28.358 | $228.897 | ($141.081) | ($73.340) | $22.705 | 1,0% | +131,0% |
| Ingresos financieros | $1.511 | $91.121 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Costos financieros | $16.321 | $172.519 | $4.354 | $115.326 | $142.898 | 6,2% | +23,9% |
| Ganancia antes de impuestos | $36.364 | $152.826 | ($138.347) | ($284.973) | ($119.775) | (5,2%) | +58,0% |
| Impuesto de renta | $66.896 | $81.965 | ($25.096) | $1.919 | $0 | 0,0% | −100,0% |
| Ganancia neta | ($30.532) | $70.861 | ($183.449) | ($769.318) | ($119.775) | (5,2%) | +84,4% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 8,2% | 11,7% | 6,5% | 12,0% | 9,7% | 14,9% | |
| Margen operacional | 1,2% | 6,5% | (9,0%) | (6,1%) | 1,0% | 2,3% | |
| Margen neto | (1,3%) | 2,0% | (11,8%) | (64,1%) | (5,2%) | 0,2% | |
| Margen EBITDA (proxy) | 2,1% | 7,0% | (6,4%) | 8,7% | 1,0% | 2,3% | |
| ROA | (1,8%) | 3,3% | (10,0%) | (56,8%) | (8,7%) | 0,1% | |
| ROE | (4,0%) | 9,7% | (36,7%) | 197,7% | 24,1% | 24,1% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | -0,84× | 0,46× | 1,33× | 2,70× | 1,00× | |
| DuPont: carga financiera | 1,28× | 0,67× | 0,98× | 3,89× | -5,28× | |
| DuPont: margen operacional | 0,01× | 0,06× | -0,09× | -0,06× | 0,01× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,40× | 1,66× | 0,85× | 0,89× | 1,68× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,20× | 2,93× | 3,67× | -3,48× | -2,77× | |
| ROE | (4,0%) | 9,7% | (36,7%) | 197,7% | 24,1% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 54,5% | 65,8% | 72,8% | 128,7% | 136,2% | 59,9% | |
| Apalancamiento | 2,20× | 2,93× | 3,67× | -3,48× | -2,77× | — | |
| Concentración corto plazo | 94,9% | 95,8% | 95,0% | 31,5% | 30,8% | 32,0% | |
| Cobertura de intereses | 1,74× | 1,33× | -32,40× | -0,64× | 0,16× | 2,53×* | |
| Solidez | 1,83× | 1,52× | 1,37× | 0,78× | 0,73× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,07× | 0,99× | 0,83× | 1,85× | 1,79× | 1,79× | |
| Prueba ácida | 0,52× | 0,23× | 0,20× | 1,13× | 1,06× | 1,06× | |
| Prueba defensiva | 40,5% | 12,3% | 7,4% | 62,2% | 75,9% | — | |
| Capital de trabajo neto | $57.819 | ($14.947) | ($220.457) | $464.160 | $458.148 | — | |
| KTNO | ($126.824) | $169.065 | ($232.924) | $157.349 | $172.121 | — | |
| KTNO / Ingresos | (5,4%) | 4,8% | (14,9%) | 13,1% | 7,5% | 7,5% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 80 días | 120 días | 200 días | 137 días | 75 días | |
| Días de cartera | 9 días | 5 días | 23 días | 43 días | 11 días | |
| Días de proveedores | 112 días | 106 días | 282 días | 131 días | 57 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -22 días | 19 días | -60 días | 48 días | 29 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $145.637 | ($22.624) | ($779.385) | $119.340 | $111.267 |
| Flujo de inversión | ($29.366) | ($67.925) | ($46.360) | $2.483 | ($7.173) |
| Flujo de financiación | ($45.012) | ($96.000) | $753.347 | $126.411 | ($7.887) |
| Variación neta de efectivo | $71.259 | ($186.549) | ($72.398) | $248.234 | $96.208 |
| Efectivo al cierre | $352.283 | $165.734 | $93.336 | $341.570 | $437.778 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $92.338 | ($97.227) | ($829.302) | $118.646 | $100.784 | |
| EBITDA (proxy) | $49.234 | $247.037 | ($99.434) | $104.956 | $22.753 | |
| Capex / Ingresos | 2,3% | 2,1% | 3,2% | 0,1% | 0,5% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | -0,32× | — | — | — |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
68/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
50/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
26/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
50/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
17/100
Percentil sectorial de: Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |