AGROPECUARIA ALIAR SA
NIT 890207037
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NIT 890207037
Informe financiero
Salud financiera
24/100
Z″-Score 3,5 · Zona de riesgo
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 24/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 3 señales críticas que requieren acción.
Ingresos operacionales
$1.074.859
Margen operacional
9,2%
ROE
(3,1%)
Razón corriente
0,76×
Nivel de endeudamiento
62,2%
Flujo de efectivo de operación
$134.526
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $631.755 | $719.558 | $702.567 | $974.867 | $1.074.859 | 100,0% | +10,3% |
| Costo de ventas | $444.014 | $499.213 | $553.125 | $747.401 | $838.270 | 78,0% | +12,2% |
| Ganancia bruta | $187.742 | $220.344 | $149.441 | $227.467 | $236.590 | 22,0% | +4,0% |
| Gastos de ventas | $39.593 | $48.547 | $53.632 | $69.393 | $98.885 | 9,2% | +42,5% |
| Gastos de administración | $16.484 | $20.431 | $25.878 | $28.018 | $31.956 | 3,0% | +14,1% |
| Ganancia operacional | $125.420 | $149.167 | $71.624 | $126.144 | $99.042 | 9,2% | −21,5% |
| Ingresos financieros | $48 | $1.295 | $386 | $133 | $93 | 0,0% | −30,0% |
| Costos financieros | $52.496 | $77.891 | $131.777 | $137.733 | $130.178 | 12,1% | −5,5% |
| Ganancia antes de impuestos | $72.972 | $72.571 | ($59.767) | ($11.456) | ($31.043) | (2,9%) | −171,0% |
| Impuesto de renta | $12.973 | $25.861 | ($18.862) | ($2.762) | ($7.372) | (0,7%) | −166,9% |
| Ganancia neta | $59.999 | $46.710 | ($40.905) | ($8.693) | ($23.671) | (2,2%) | −172,3% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 29,7% | 30,6% | 21,3% | 23,3% | 22,0% | 18,3%* | |
| Margen operacional | 19,9% | 20,7% | 10,2% | 12,9% | 9,2% | 8,8%* | |
| Margen neto | 9,5% | 6,5% | (5,8%) | (0,9%) | (2,2%) | 4,2%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 30,2% | 31,6% | 24,5% | 22,3% | 18,3% | 11,9%* | |
| ROA | 4,8% | 2,8% | (2,2%) | (0,4%) | (1,2%) | 6,1%* | |
| ROE | 13,0% | 6,2% | (5,2%) | (1,1%) | (3,1%) | 11,4%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,82× | 0,64× | 0,68× | 0,76× | 0,76× | |
| DuPont: carga financiera | 0,58× | 0,49× | -0,83× | -0,09× | -0,31× | |
| DuPont: margen operacional | 0,20× | 0,21× | 0,10× | 0,13× | 0,09× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,51× | 0,43× | 0,38× | 0,48× | 0,54× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,69× | 2,22× | 2,36× | 2,61× | 2,64× | |
| ROE | 13,0% | 6,2% | (5,2%) | (1,1%) | (3,1%) |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 62,8% | 55,0% | 57,6% | 61,7% | 62,2% | 48,3%* | |
| Apalancamiento | 2,69× | 2,22× | 2,36× | 2,61× | 2,64× | — | |
| Concentración corto plazo | 41,9% | 52,0% | 56,2% | 58,5% | 66,3% | 58,8%* | |
| Cobertura de intereses | 2,39× | 1,92× | 0,54× | 0,92× | 0,76× | 2,38×* | |
| Solidez | 1,59× | 1,82× | 1,74× | 1,62× | 1,61× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,12× | 1,22× | 1,03× | 0,88× | 0,76× | 1,68×* | |
| Prueba ácida | 0,70× | 0,81× | 0,64× | 0,54× | 0,52× | 1,26×* | |
| Prueba defensiva | 4,1% | 11,2% | 0,9% | 1,1% | 0,7% | — | |
| Capital de trabajo neto | $37.923 | $107.398 | $20.388 | ($90.059) | ($198.859) | — | |
| KTNO | $9.269 | $5.229 | ($19.003) | ($79.133) | ($122.247) | — | |
| KTNO / Ingresos | 1,5% | 0,7% | (2,7%) | (8,1%) | (11,4%) | 4,4%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 112 días | 146 días | 157 días | 122 días | 86 días | |
| Días de cartera | 14 días | 19 días | 18 días | 9 días | 11 días | |
| Días de proveedores | 124 días | 170 días | 193 días | 173 días | 153 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 2 días | -5 días | -18 días | -41 días | -56 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $92.916 | $61.090 | $46.712 | $134.470 | $134.526 |
| Flujo de inversión | ($55.780) | ($229.316) | ($181.189) | ($96.425) | ($79.954) |
| Flujo de financiación | ($34.028) | $208.707 | $85.761 | ($35.568) | ($56.424) |
| Variación neta de efectivo | $3.108 | $40.481 | ($48.716) | $2.477 | ($1.853) |
| Efectivo al cierre | $13.470 | $53.951 | $5.235 | $7.712 | $5.859 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $37.176 | ($143.401) | ($101.338) | $69.205 | $89.014 | |
| EBITDA (proxy) | $190.959 | $227.285 | $172.416 | $217.148 | $196.707 | |
| Capex / Ingresos | 8,8% | 28,4% | 21,1% | 6,7% | 4,2% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 1,55× | 1,31× | — | — | — |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
13/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
10/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
22/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
33/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
87/100
Percentil sectorial de: Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |