PORSCHE COLOMBIA SAS
NIT 900466209
Cargando...
NIT 900466209
Informe financiero
Salud financiera
56/100
Z″-Score 5,9 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 56/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 foco de atención identificado.
Ingresos operacionales
$1.329.206
Margen operacional
3,5%
ROE
14,6%
Razón corriente
1,30×
Nivel de endeudamiento
73,4%
Flujo de efectivo de operación
$53.038
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.164.664 | $1.573.073 | $1.065.969 | $1.013.835 | $1.329.206 | 100,0% | +31,1% |
| Costo de ventas | $1.001.047 | $1.333.748 | $938.197 | $882.815 | $1.179.284 | 88,7% | +33,6% |
| Ganancia bruta | $163.618 | $239.326 | $127.772 | $131.020 | $149.922 | 11,3% | +14,4% |
| Gastos de ventas | $75.014 | $83.182 | $93.880 | $62.935 | $77.904 | 5,9% | +23,8% |
| Gastos de administración | $19.615 | $22.772 | $21.185 | $17.921 | $22.168 | 1,7% | +23,7% |
| Ganancia operacional | $68.452 | $119.973 | $5.842 | $47.460 | $46.563 | 3,5% | −1,9% |
| Ingresos financieros | $0 | $7.236 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Costos financieros | $9.452 | $18.936 | $44.959 | $18.344 | $9.941 | 0,7% | −45,8% |
| Ganancia antes de impuestos | $59.000 | $108.273 | ($39.117) | $29.116 | $36.622 | 2,8% | +25,8% |
| Impuesto de renta | $16.782 | $35.722 | ($10.518) | $11.520 | $14.022 | 1,1% | +21,7% |
| Ganancia neta | $42.218 | $72.551 | ($28.599) | $17.596 | $22.600 | 1,7% | +28,4% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 14,0% | 15,2% | 12,0% | 12,9% | 11,3% | 14,1%* | |
| Margen operacional | 5,9% | 7,6% | 0,5% | 4,7% | 3,5% | 3,7%* | |
| Margen neto | 3,6% | 4,6% | (2,7%) | 1,7% | 1,7% | 1,7%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 6,6% | 8,2% | 1,0% | 4,9% | 3,8% | 4,3%* | |
| ROA | 8,1% | 9,5% | (6,1%) | 4,0% | 3,9% | 4,9%* | |
| ROE | 31,3% | 50,5% | (24,9%) | 13,3% | 14,6% | 14,5%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,72× | 0,67× | 0,73× | 0,60× | 0,62× | |
| DuPont: carga financiera | 0,86× | 0,90× | -6,70× | 0,61× | 0,79× | |
| DuPont: margen operacional | 0,06× | 0,08× | 0,01× | 0,05× | 0,04× | |
| DuPont: rotación de activos | 2,23× | 2,05× | 2,28× | 2,29× | 2,28× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 3,88× | 5,34× | 4,07× | 3,33× | 3,76× | |
| ROE | 31,3% | 50,5% | (24,9%) | 13,3% | 14,6% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 74,2% | 81,3% | 75,4% | 70,0% | 73,4% | 68,3%* | |
| Apalancamiento | 3,88× | 5,34× | 4,07× | 3,33× | 3,76× | — | |
| Concentración corto plazo | 97,7% | 97,7% | 95,7% | 91,2% | 93,3% | 89,4%* | |
| Cobertura de intereses | 7,24× | 6,34× | 0,13× | 2,59× | 4,68× | 2,39×* | |
| Solidez | 1,35× | 1,23× | 1,33× | 1,43× | 1,36× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,30× | 1,21× | 1,27× | 1,42× | 1,30× | 1,26×* | |
| Prueba ácida | 0,79× | 0,34× | 0,51× | 0,69× | 0,67× | 0,59×* | |
| Prueba defensiva | 62,4% | 12,8% | 20,9% | 38,9% | 38,3% | — | |
| Capital de trabajo neto | $114.158 | $127.707 | $91.809 | $117.306 | $119.133 | — | |
| KTNO | ($66.867) | $169.937 | $233.708 | $45.837 | $80.942 | — | |
| KTNO / Ingresos | (5,7%) | 10,8% | 21,9% | 4,5% | 6,1% | 17,3%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 71 días | 145 días | 101 días | 84 días | 78 días | |
| Días de cartera | 20 días | 30 días | 22 días | 23 días | 17 días | |
| Días de proveedores | 118 días | 134 días | 35 días | 91 días | 72 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -28 días | 41 días | 88 días | 16 días | 23 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $158.279 | ($137.104) | ($149.264) | $223.184 | $53.038 |
| Flujo de inversión | ($6.161) | ($2.634) | ($939) | ($1.405) | ($6.831) |
| Flujo de financiación | ($28.337) | ($18.547) | $142.764 | ($182.569) | ($2.975) |
| Variación neta de efectivo | $123.781 | ($158.285) | ($7.440) | $39.209 | $43.232 |
| Efectivo al cierre | $236.416 | $78.131 | $70.692 | $109.901 | $153.132 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $152.118 | ($139.738) | ($150.204) | $221.778 | $46.207 | |
| EBITDA (proxy) | $76.437 | $128.233 | $10.974 | $49.808 | $50.586 | |
| Capex / Ingresos | 0,5% | 0,2% | 0,1% | 0,1% | 0,5% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 3,75× | -1,89× | — | 12,68× | 2,35× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
47/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
65/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
49/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
70/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
62/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |