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NIT 900561761
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NIT 900561761
Informe financiero
Salud financiera
27/100
Z″-Score 5,1 · Zona gris
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 27/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 señales críticas que requieren acción.
Ingresos operacionales
$1.224.871
Margen operacional
1,0%
ROE
(0,7%)
Razón corriente
1,33×
Nivel de endeudamiento
62,9%
Flujo de efectivo de operación
($1.103)
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $908.195 | $1.234.780 | $1.067.740 | $1.069.129 | $1.224.871 | 100,0% | +14,6% |
| Costo de ventas | $831.776 | $1.151.326 | $1.001.502 | $999.571 | $1.148.305 | 93,7% | +14,9% |
| Ganancia bruta | $76.419 | $83.454 | $66.239 | $69.557 | $76.566 | 6,3% | +10,1% |
| Gastos de ventas | $10.201 | $12.318 | $11.593 | $10.867 | $8.153 | 0,7% | −25,0% |
| Gastos de administración | $39.981 | $45.222 | $60.462 | $55.703 | $60.030 | 4,9% | +7,8% |
| Ganancia operacional | $28.547 | $46.359 | ($2.344) | $6.713 | $12.157 | 1,0% | +81,1% |
| Ingresos financieros | $30.269 | $66.830 | $67.162 | $12.160 | $34.521 | 2,8% | +183,9% |
| Costos financieros | $41.942 | $110.691 | $144.979 | $41.426 | $56.934 | 4,6% | +37,4% |
| Ganancia antes de impuestos | $16.873 | $2.498 | ($80.162) | ($22.553) | ($10.256) | (0,8%) | +54,5% |
| Impuesto de renta | $5.213 | ($2.398) | ($20.738) | ($1.618) | ($8.786) | (0,7%) | −443,0% |
| Ganancia neta | $11.660 | $4.895 | ($59.424) | ($20.935) | ($1.469) | (0,1%) | +93,0% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 8,4% | 6,8% | 6,2% | 6,5% | 6,3% | 9,9%* | |
| Margen operacional | 3,1% | 3,8% | (0,2%) | 0,6% | 1,0% | 3,4%* | |
| Margen neto | 1,3% | 0,4% | (5,6%) | (2,0%) | (0,1%) | 1,7%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 3,3% | 3,9% | (0,1%) | 0,8% | 1,2% | 3,6%* | |
| ROA | 2,5% | 0,8% | (11,6%) | (3,5%) | (0,2%) | 3,7%* | |
| ROE | 14,8% | 5,6% | (24,0%) | (9,1%) | (0,7%) | 13,8%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,69× | 1,96× | 0,74× | 0,93× | 0,14× | |
| DuPont: carga financiera | 0,59× | 0,05× | 34,19× | -3,36× | -0,84× | |
| DuPont: margen operacional | 0,03× | 0,04× | -0,00× | 0,01× | 0,01× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,98× | 1,93× | 2,08× | 1,80× | 2,06× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 5,80× | 7,32× | 2,07× | 2,59× | 2,70× | |
| ROE | 14,8% | 5,6% | (24,0%) | (9,1%) | (0,7%) |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 82,8% | 86,3% | 51,6% | 61,4% | 62,9% | 67,2%* | |
| Apalancamiento | 5,80× | 7,32× | 2,07× | 2,59× | 2,70× | — | |
| Concentración corto plazo | 99,0% | 98,4% | 97,1% | 98,2% | 98,6% | 90,4%* | |
| Cobertura de intereses | 0,68× | 0,42× | -0,02× | 0,16× | 0,21× | 3,01×* | |
| Solidez | 1,21× | 1,16× | 1,94× | 1,63× | 1,59× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,07× | 1,03× | 1,60× | 1,37× | 1,33× | 1,54×* | |
| Prueba ácida | 0,74× | 0,74× | 1,22× | 0,97× | 0,97× | 1,04×* | |
| Prueba defensiva | 8,2% | 4,3% | 18,1% | 12,2% | 12,0% | — | |
| Capital de trabajo neto | $24.717 | $16.362 | $154.313 | $131.333 | $121.453 | — | |
| KTNO | $60.372 | $71.339 | $93.319 | $97.358 | $88.573 | — | |
| KTNO / Ingresos | 6,6% | 5,8% | 8,7% | 9,1% | 7,2% | 12,2%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 54 días | 50 días | 36 días | 52 días | 42 días | |
| Días de cartera | 84 días | 94 días | 78 días | 91 días | 83 días | |
| Días de proveedores | 120 días | 129 días | 85 días | 114 días | 102 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 19 días | 16 días | 29 días | 29 días | 23 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | ($3.147) | ($52.830) | ($81.437) | ($22.791) | ($1.103) |
| Flujo de inversión | ($32.886) | ($5.121) | ($2.426) | ($815) | ($243) |
| Flujo de financiación | $28.853 | $50.374 | $108.565 | $20.058 | $890 |
| Variación neta de efectivo | ($6.745) | ($7.531) | $23.327 | ($2.862) | $698 |
| Efectivo al cierre | $30.619 | $23.089 | $46.416 | $43.554 | $44.252 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($4.064) | ($57.952) | ($83.862) | ($23.605) | ($1.345) | |
| EBITDA (proxy) | $29.595 | $47.598 | ($782) | $8.455 | $14.169 | |
| Capex / Ingresos | 0,1% | 0,4% | 0,2% | 0,1% | 0,0% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | -0,27× | -10,79× | — | — | — |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
3/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
49/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
30/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
54/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
12/100
Percentil sectorial de: Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |