Esenttia S.A.

NIT 800059470

Cargando...

Memo de consultoría

Esenttia S.A.

NIT 800059470 · CIIU 2013 · Fabricación de plásticos en formas primarias · Período 2019–2025

Brechas de desempeño frente al sector y áreas de revisión soportadas por los datos.

Entre 2019 y 2025 los ingresos crecieron a un ritmo compuesto de 0,9% anual y la utilidad neta de (29,8%): la relación entre escala y rentabilidad es el eje de este memo.

Las brechas frente a la mediana del peer group CIIU (pares del mismo tamaño cuando existen) señalan las áreas de revisión; ninguna línea de intervención se recomienda en términos absolutos — cada una está soportada por la brecha observada.

1Crecimiento y escala

Hechos observados

Ingresos operacionales de 2025: $2.248.509 millones de COP (−$51.588 frente a 2024); mediana sectorial $538.871 (percentil 100, 8 empresas).
Total activos de 2025: $2.861.983 millones de COP (−$645.239 frente a 2024); mediana sectorial $273.923 (percentil 100, 8 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Ingresos operacionales	2025	$2.248.509	−$51.588	$538.871	P100
Total activos	2025	$2.861.983	−$645.239	$273.923	P100

2Rentabilidad por niveles

Hechos observados

Margen bruto de 2025: 4,7% (−5,0 pp frente a 2024); mediana sectorial 6,7% (percentil 37, 8 empresas).
Margen operacional de 2025: (6,6%) (−0,1 pp frente a 2024); mediana sectorial 0,1% (percentil 49, 8 empresas).
Margen neto de 2025: 1,0% (−2,2 pp frente a 2024); mediana sectorial 1,0% (percentil 50, 8 empresas).
ROA de 2025: 0,8% (−1,3 pp frente a 2024); mediana sectorial 1,0% (percentil 45, 8 empresas).
ROE de 2025: 0,9% (−1,7 pp frente a 2024); mediana sectorial 2,5% (percentil 12, 8 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

AtenciónEl ROE de 2025 fue 0,9%, frente a una mediana sectorial de 2,5% (8 empresas del CIIU); la empresa se ubica en el percentil 12 del sector.

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Margen bruto	2025	4,7%	−5,0 pp	6,7%	P37
Margen operacional	2025	(6,6%)	−0,1 pp	0,1%	P49
Margen neto	2025	1,0%	−2,2 pp	1,0%	P50
ROA	2025	0,8%	−1,3 pp	1,0%	P45
ROE	2025	0,9%	−1,7 pp	2,5%	P12

3Eficiencia operativa

Hechos observados

Rotación de activos de 2025: 0,79× (+0,13× frente a 2024); mediana sectorial 1,30× (percentil 22, 8 empresas).
Días de cartera de 2025: 71 días (−19 días frente a 2024); mediana sectorial 82 días (percentil 71, 8 empresas).
Días de inventario de 2025: 63 días (−32 días frente a 2024); mediana sectorial 51 días (percentil 28, 8 empresas).
Días de proveedores de 2025: 45 días (−51 días frente a 2024); mediana sectorial 60 días (percentil 27, 8 empresas).
Ciclo de conversión de efectivo de 2025: 89 días (−0 días frente a 2024); mediana sectorial 59 días (percentil 26, 8 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Rotación de activos	2025	0,79×	+0,13×	1,30×	P22
Días de cartera	2025	71 días	−19 días	82 días	P71
Días de inventario	2025	63 días	−32 días	51 días	P28
Días de proveedores	2025	45 días	−51 días	60 días	P27
Ciclo de conversión de efectivo	2025	89 días	−0 días	59 días	P26

4Capital de trabajo

Hechos observados

KTNO de 2025: $540.345 millones de COP (−$20.539 frente a 2024).
KTNO / Ingresos de 2025: 24,0% (−0,4 pp frente a 2024); mediana sectorial 16,2% (percentil 28, 8 empresas).
Razón corriente de 2025: 4,88× (+1,86× frente a 2024); mediana sectorial 2,18× (percentil 100, 8 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

FortalezaLa razón corriente de 2025 fue 4,88×, frente a una mediana sectorial de 2,18× (8 empresas del CIIU).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
KTNO	2025	$540.345	−$20.539	—	—
KTNO / Ingresos	2025	24,0%	−0,4 pp	16,2%	P28
Razón corriente	2025	4,88×	+1,86×	2,18×	P100

5Estructura financiera

Hechos observados

Nivel de endeudamiento de 2025: 10,0% (−6,1 pp frente a 2024); mediana sectorial 36,0% (percentil 90, 8 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

CríticoEl flujo de efectivo de operación de 2025 fue negativo: ($145.701) millones de COP millones de COP.
AtenciónEl 98,7% del pasivo total vence en el corto plazo (2025), por encima del umbral de referencia de 70%.
AtenciónEl flujo de caja operativo de 2025 (($145.701) millones de COP) equivale a -6,26× de la ganancia neta ($23.270): parte de la utilidad no se ha convertido en caja.
AtenciónEl flujo de caja libre de 2025 fue ($182.726) millones de COP millones de COP después de inversiones en activos fijos e intangibles.
FortalezaEl endeudamiento en 2025 fue 10,0% de los activos, frente a una mediana sectorial de 36,0% (8 empresas del CIIU).
FortalezaEl Z''-Score de Altman (mercados emergentes) de 2025 fue 16,3: zona segura según los umbrales del modelo (1,1 y 2,6).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Nivel de endeudamiento	2025	10,0%	−6,1 pp	36,0%	P90

6Áreas de revisión frente al peer group

Formuladas como brechas observadas, no como recomendaciones: la decisión requiere información interna que la fuente pública no contiene.

Hechos observados

Días de inventario: 63 días frente a una mediana de 51 días — la brecha de +12 días frente a los pares señala un área de revisión.
Días de proveedores: 45 días frente a una mediana de 60 días — la brecha de −15 días frente a los pares señala un área de revisión.
Rotación de activos: 0,79× frente a una mediana de 1,30× — la brecha de −0,52× frente a los pares señala un área de revisión.
Concentración corto plazo: 98,7% frente a una mediana de 85,8% — la brecha de +12,9 pp frente a los pares señala un área de revisión.
Margen bruto: 4,7% frente a una mediana de 6,7% — la brecha de −2,0 pp frente a los pares señala un área de revisión.
Margen operacional: (6,6%) frente a una mediana de 0,1% — la brecha de −6,7 pp frente a los pares señala un área de revisión.

Preguntas para profundizar

Rentabilidad¿Qué explica la variación de la ganancia neta (−69,1%) en 2025, con ingresos de $2.248.509 millones de COP? ¿Es un efecto operativo, financiero o extraordinario?
OperaciónEl margen bruto pasó a 4,7% (−5,0 pp): ¿el deterioro proviene de precios de venta, de costos de insumos o de mezcla de productos?
Comercial¿Existe concentración de ingresos por clientes, contratos o canales? ¿Qué proporción representan los cinco mayores clientes?

Notas y trazabilidad

Fuente: Supersociedades — SIIS. Cifras en millones de COP, período 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025.
Toda cifra de este memo proviene del conjunto de hechos (fact set) calculado desde los estados financieros; los hechos observados y las interpretaciones del sistema de reglas se presentan por separado.
Banda sectorial calculada entre pares del mismo tamaño (Decreto 957/2019) cuando el grupo tiene al menos 5 empresas; en su defecto, todos los pares del nivel CIIU.
Cifras mostradas en millones de COP (radicadas en miles); sin reexpresión por inflación.
Tamaño de empresa derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019); no es un campo oficial de la fuente.