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NIT 800069933
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NIT 800069933
Informe financiero
Salud financiera
38/100
Z″-Score 5,4 · Zona gris
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 38/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 señal crítica que requiere acción.
Ingresos operacionales
$1.208.320.692
Margen operacional
6,8%
ROE
(5,2%)
Razón corriente
1,34×
Nivel de endeudamiento
77,7%
Flujo de efectivo de operación
$57.562.339
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | % ingresos 2024 | Δ 2023→2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $96.225.040 | $182.732.271 | $397.001.160 | $900.635.576 | $1.208.320.692 | 100,0% | +34,2% |
| Costo de ventas | $55.672.961 | $91.035.186 | $197.638.093 | $474.819.865 | $640.011.811 | 53,0% | +34,8% |
| Ganancia bruta | $40.552.079 | $91.697.085 | $199.363.067 | $425.815.711 | $568.308.881 | 47,0% | +33,5% |
| Gastos de ventas | $16.282.557 | $60.828.580 | $132.112.367 | $317.387.077 | $409.623.659 | 33,9% | +29,1% |
| Gastos de administración | $31.421.419 | $17.600.097 | $28.223.755 | $47.474.114 | $74.368.351 | 6,2% | +56,7% |
| Ganancia operacional | ($7.916.701) | $15.503.121 | $38.228.589 | $63.199.715 | $82.358.587 | 6,8% | +30,3% |
| Ingresos financieros | $37.280 | $3.337.848 | $8.965.862 | $44.770.470 | $15.557.772 | 1,3% | −65,2% |
| Costos financieros | $4.684.416 | $11.053.729 | $27.155.835 | $97.749.405 | $116.755.081 | 9,7% | +19,4% |
| Ganancia antes de impuestos | ($12.563.837) | $7.787.240 | $20.038.616 | $10.220.780 | ($18.838.722) | (1,6%) | −284,3% |
| Impuesto de renta | $374.580 | $199.555 | $10.835.407 | $10.954.367 | ($7.162.021) | (0,6%) | −165,4% |
| Ganancia neta | ($12.938.417) | $7.587.685 | $9.203.209 | ($733.587) | ($11.676.701) | (1,0%) | −1.491,7% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 42,1% | 50,2% | 50,2% | 47,3% | 47,0% | 44,1%* | |
| Margen operacional | (8,2%) | 8,5% | 9,6% | 7,0% | 6,8% | 7,7%* | |
| Margen neto | (13,4%) | 4,2% | 2,3% | (0,1%) | (1,0%) | 2,8%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | — | 16,1% | 15,2% | 14,8% | 14,4% | 10,8%* | |
| ROA | (13,3%) | 2,3% | 1,9% | (0,1%) | (1,2%) | 3,1%* | |
| ROE | (66,2%) | 27,1% | 32,4% | (1,0%) | (5,2%) | 8,7%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 1,03× | 0,97× | 0,46× | -0,07× | 0,62× | |
| DuPont: carga financiera | 1,59× | 0,50× | 0,52× | 0,16× | -0,23× | |
| DuPont: margen operacional | -0,08× | 0,08× | 0,10× | 0,07× | 0,07× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,99× | 0,55× | 0,83× | 1,31× | 1,20× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 4,98× | 11,80× | 16,89× | 9,22× | 4,48× | |
| ROE | (66,2%) | 27,1% | 32,4% | (1,0%) | (5,2%) |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2020
2024
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 79,9% | 91,5% | 94,1% | 89,2% | 77,7% | 63,9%* | |
| Apalancamiento | 4,98× | 11,80× | 16,89× | 9,22× | 4,48× | — | |
| Concentración corto plazo | 82,3% | 79,8% | 79,7% | 53,7% | 52,7% | 70,1%* | |
| Cobertura de intereses | -1,69× | 1,40× | 1,41× | 0,65× | 0,71× | 1,94×* | |
| Solidez | 1,25× | 1,09× | 1,06× | 1,12× | 1,29× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,15× | 1,11× | 1,08× | 1,42× | 1,34× | 1,36×* | |
| Prueba ácida | 0,57× | 0,80× | 0,62× | 0,58× | 0,47× | 0,80×* | |
| Prueba defensiva | 4,0% | 2,1% | 1,9% | 4,8% | 8,7% | — | |
| Capital de trabajo neto | $9.604.335 | $25.740.178 | $28.457.598 | $137.546.158 | $140.768.482 | — | |
| KTNO | $36.066.369 | $176.581.744 | $237.119.219 | $241.000.667 | $296.607.518 | — | |
| KTNO / Ingresos | 37,5% | 96,6% | 59,7% | 26,8% | 24,5% | 26,0%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 243 días | 296 días | 304 días | 210 días | 205 días | |
| Días de cartera | 112 días | 352 días | 177 días | 56 días | 38 días | |
| Días de proveedores | 200 días | 295 días | 223 días | 132 días | 107 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 155 días | 353 días | 259 días | 135 días | 136 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | — | ($130.072.362) | ($33.125.299) | $73.515.770 | $57.562.339 |
| Flujo de inversión | — | ($52.080.685) | ($57.870.894) | ($199.256.231) | ($60.585.476) |
| Flujo de financiación | — | $184.649.807 | $92.886.246 | $134.515.564 | $22.831.203 |
| Variación neta de efectivo | — | $2.496.760 | $1.890.053 | $8.775.103 | $19.808.066 |
| Efectivo al cierre | — | $5.083.470 | $6.973.523 | $15.748.626 | $35.556.696 |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | — | ($182.153.047) | ($90.996.193) | ($125.240.461) | ($6.308.859) | |
| EBITDA (proxy) | — | $29.329.353 | $60.194.558 | $133.261.885 | $174.274.049 | |
| Capex / Ingresos | — | 28,5% | 14,6% | 22,1% | 5,3% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | -17,14× | -3,60× | — | — |
EFE disponible solo en: 2021, 2022, 2023, 2024.
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
9/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
42/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
41/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
50/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
92/100
Percentil sectorial de: Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: miles de COP (nominales)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024
Cobertura EFE: 2021, 2022, 2023, 2024
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |