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NIT 800069933
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NIT 800069933
Informe financiero
Salud financiera
52/100
Z″-Score 5,8 · Zona gris
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 52/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 3 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$1.406.436
Margen operacional
8,6%
ROE
11,6%
Razón corriente
1,35×
Nivel de endeudamiento
74,7%
Flujo de efectivo de operación
$55.992
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $182.732 | $397.001 | $900.636 | $1.208.321 | $1.406.436 | 100,0% | +16,4% |
| Costo de ventas | $91.035 | $197.638 | $474.820 | $640.012 | $723.396 | 51,4% | +13,0% |
| Ganancia bruta | $91.697 | $199.363 | $425.816 | $568.309 | $683.040 | 48,6% | +20,2% |
| Gastos de ventas | $60.829 | $132.112 | $317.387 | $409.624 | $463.903 | 33,0% | +13,3% |
| Gastos de administración | $17.600 | $28.224 | $47.474 | $74.368 | $88.623 | 6,3% | +19,2% |
| Ganancia operacional | $15.503 | $38.229 | $63.200 | $82.359 | $121.240 | 8,6% | +47,2% |
| Ingresos financieros | $3.338 | $8.966 | $44.770 | $15.558 | $13.932 | 1,0% | −10,5% |
| Costos financieros | $11.054 | $27.156 | $97.749 | $116.755 | $83.070 | 5,9% | −28,9% |
| Ganancia antes de impuestos | $7.787 | $20.039 | $10.221 | ($18.839) | $52.102 | 3,7% | +376,6% |
| Impuesto de renta | $200 | $10.835 | $10.954 | ($7.162) | $21.909 | 1,6% | +405,9% |
| Ganancia neta | $7.588 | $9.203 | ($734) | ($11.677) | $30.194 | 2,1% | +358,6% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 50,2% | 50,2% | 47,3% | 47,0% | 48,6% | 43,6%* | |
| Margen operacional | 8,5% | 9,6% | 7,0% | 6,8% | 8,6% | 6,5%* | |
| Margen neto | 4,2% | 2,3% | (0,1%) | (1,0%) | 2,1% | 2,2%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 16,1% | 15,2% | 14,8% | 14,4% | 16,3% | 8,9%* | |
| ROA | 2,3% | 1,9% | (0,1%) | (1,2%) | 2,9% | 3,2%* | |
| ROE | 27,1% | 32,4% | (1,0%) | (5,2%) | 11,6% | 11,4%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,97× | 0,46× | -0,07× | 0,62× | 0,58× | |
| DuPont: carga financiera | 0,50× | 0,52× | 0,16× | -0,23× | 0,43× | |
| DuPont: margen operacional | 0,08× | 0,10× | 0,07× | 0,07× | 0,09× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,55× | 0,83× | 1,31× | 1,20× | 1,37× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 11,80× | 16,89× | 9,22× | 4,48× | 3,95× | |
| ROE | 27,1% | 32,4% | (1,0%) | (5,2%) | 11,6% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 91,5% | 94,1% | 89,2% | 77,7% | 74,7% | 66,5%* | |
| Apalancamiento | 11,80× | 16,89× | 9,22× | 4,48× | 3,95× | — | |
| Concentración corto plazo | 79,8% | 79,7% | 53,7% | 52,7% | 60,2% | 72,7%* | |
| Cobertura de intereses | 1,40× | 1,41× | 0,65× | 0,71× | 1,46× | 2,05×* | |
| Solidez | 1,09× | 1,06× | 1,12× | 1,29× | 1,34× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,11× | 1,08× | 1,42× | 1,34× | 1,35× | 1,55×* | |
| Prueba ácida | 0,80× | 0,62× | 0,58× | 0,47× | 0,39× | 0,73×* | |
| Prueba defensiva | 2,1% | 1,9% | 4,8% | 8,7% | 2,7% | — | |
| Capital de trabajo neto | $25.740 | $28.458 | $137.546 | $140.768 | $161.410 | — | |
| KTNO | $176.582 | $237.119 | $241.001 | $296.608 | $362.407 | — | |
| KTNO / Ingresos | 96,6% | 59,7% | 26,8% | 24,5% | 25,8% | 28,8%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 296 días | 304 días | 210 días | 205 días | 224 días | |
| Días de cartera | 352 días | 177 días | 56 días | 38 días | 33 días | |
| Días de proveedores | 295 días | 223 días | 132 días | 107 días | 105 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 353 días | 259 días | 135 días | 136 días | 152 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | ($130.072) | ($33.125) | $73.516 | $57.562 | $55.992 |
| Flujo de inversión | ($52.081) | ($57.871) | ($199.256) | ($60.585) | ($47.104) |
| Flujo de financiación | $184.650 | $92.886 | $134.516 | $22.831 | ($31.887) |
| Variación neta de efectivo | $2.497 | $1.890 | $8.775 | $19.808 | ($23.000) |
| Efectivo al cierre | $5.083 | $6.974 | $15.749 | $35.557 | $12.557 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($182.153) | ($90.996) | ($125.240) | ($6.309) | $7.115 | |
| EBITDA (proxy) | $29.329 | $60.195 | $133.262 | $174.274 | $228.916 | |
| Capex / Ingresos | 28,5% | 14,6% | 22,1% | 5,3% | 3,5% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | -17,14× | -3,60× | — | — | 1,85× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
54/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
38/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
44/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
60/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
97/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |