GYJ FERRETERIAS S.A.

NIT 800130426

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Memo de consultoría

GYJ FERRETERIAS S.A.

NIT 800130426 · CIIU 4663 · Comercio al por mayor de materiales de construcción, artículos de ferretería, pinturas, productos de vidrio, equipo y materiales de fontanería y calefacción · Período 2019–2024

Brechas de desempeño frente al sector y áreas de revisión soportadas por los datos.

Entre 2019 y 2024 los ingresos crecieron a un ritmo compuesto de 7,7% anual y la utilidad neta de 4,8%: la relación entre escala y rentabilidad es el eje de este memo.

Las brechas frente a la mediana del peer group CIIU (pares del mismo tamaño cuando existen) señalan las áreas de revisión; ninguna línea de intervención se recomienda en términos absolutos — cada una está soportada por la brecha observada.

1Crecimiento y escala

Hechos observados

Ingresos operacionales de 2024: $1.196.853.405 (−$89.368.966 frente a 2023); mediana sectorial $176.978.939 (percentil 100, 42 empresas).
Total activos de 2024: $710.752.044 (+$18.000.085 frente a 2023); mediana sectorial $113.458.572 (percentil 100, 42 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Ingresos operacionales	2024	$1.196.853.405	−$89.368.966	$176.978.939	P100
Total activos	2024	$710.752.044	+$18.000.085	$113.458.572	P100

2Rentabilidad por niveles

Hechos observados

Margen bruto de 2024: 13,5% (+3,1 pp frente a 2023); mediana sectorial 16,0% (percentil 31, 42 empresas).
Margen operacional de 2024: 6,5% (+1,6 pp frente a 2023); mediana sectorial 3,9% (percentil 75, 42 empresas).
Margen neto de 2024: 3,0% (+0,7 pp frente a 2023); mediana sectorial 1,1% (percentil 78, 42 empresas).
ROA de 2024: 5,1% (+0,8 pp frente a 2023); mediana sectorial 2,1% (percentil 84, 42 empresas).
ROE de 2024: 9,2% (+2,0 pp frente a 2023); mediana sectorial 6,8% (percentil 61, 42 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Margen bruto	2024	13,5%	+3,1 pp	16,0%	P31
Margen operacional	2024	6,5%	+1,6 pp	3,9%	P75
Margen neto	2024	3,0%	+0,7 pp	1,1%	P78
ROA	2024	5,1%	+0,8 pp	2,1%	P84
ROE	2024	9,2%	+2,0 pp	6,8%	P61

3Eficiencia operativa

Hechos observados

Rotación de activos de 2024: 1,68× (−0,17× frente a 2023); mediana sectorial 1,70× (percentil 49, 42 empresas).
Días de cartera de 2024: 51 días (+5 días frente a 2023); mediana sectorial 50 días (percentil 49, 42 empresas).
Días de inventario de 2024: 68 días (+4 días frente a 2023); mediana sectorial 92 días (percentil 68, 42 empresas).
Días de proveedores de 2024: 48 días (+13 días frente a 2023); mediana sectorial 77 días (percentil 25, 42 empresas).
Ciclo de conversión de efectivo de 2024: 71 días (−4 días frente a 2023); mediana sectorial 70 días (percentil 49, 42 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Rotación de activos	2024	1,68×	−0,17×	1,70×	P49
Días de cartera	2024	51 días	+5 días	50 días	P49
Días de inventario	2024	68 días	+4 días	92 días	P68
Días de proveedores	2024	48 días	+13 días	77 días	P25
Ciclo de conversión de efectivo	2024	71 días	−4 días	70 días	P49

4Capital de trabajo

Hechos observados

KTNO de 2024: $224.185.170 (−$30.472.545 frente a 2023).
KTNO / Ingresos de 2024: 18,7% (−1,1 pp frente a 2023); mediana sectorial 18,6% (percentil 50, 42 empresas).
Razón corriente de 2024: 1,30× (−0,17× frente a 2023); mediana sectorial 1,41× (percentil 37, 42 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
KTNO	2024	$224.185.170	−$30.472.545	—	—
KTNO / Ingresos	2024	18,7%	−1,1 pp	18,6%	P50
Razón corriente	2024	1,30×	−0,17×	1,41×	P37

5Estructura financiera

Hechos observados

Nivel de endeudamiento de 2024: 45,1% (+4,5 pp frente a 2023); mediana sectorial 61,3% (percentil 77, 42 empresas).
Cobertura de intereses de 2024: 2,70× (+0,09× frente a 2023); mediana sectorial 1,11× (percentil 100, 35 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

AtenciónEl 96,6% del pasivo total vence en el corto plazo (2024), por encima del umbral de referencia de 70%.
FortalezaEl endeudamiento en 2024 fue 45,1% de los activos, frente a una mediana sectorial de 61,3% (42 empresas del CIIU).
FortalezaEl flujo de caja operativo de 2024 ($89.631.770) respalda la ganancia neta ($35.956.370): razón FCO/UN de 2,49×.
FortalezaEl Z''-Score de Altman (mercados emergentes) de 2024 fue 7,3: zona segura según los umbrales del modelo (1,1 y 2,6).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Nivel de endeudamiento	2024	45,1%	+4,5 pp	61,3%	P77
Cobertura de intereses	2024	2,70×	+0,09×	1,11×	P100

6Áreas de revisión frente al peer group

Formuladas como brechas observadas, no como recomendaciones: la decisión requiere información interna que la fuente pública no contiene.

Hechos observados

Razón corriente: 1,30× frente a una mediana de 1,41× — la brecha de −0,11× frente a los pares señala un área de revisión.
Prueba ácida: 0,68× frente a una mediana de 0,71× — la brecha de −0,03× frente a los pares señala un área de revisión.
Días de cartera: 51 días frente a una mediana de 50 días — la brecha de +1 días frente a los pares señala un área de revisión.
Días de proveedores: 48 días frente a una mediana de 77 días — la brecha de −30 días frente a los pares señala un área de revisión.
Rotación de activos: 1,68× frente a una mediana de 1,70× — la brecha de −0,02× frente a los pares señala un área de revisión.
Concentración corto plazo: 96,6% frente a una mediana de 88,5% — la brecha de +8,1 pp frente a los pares señala un área de revisión.

Preguntas para profundizar

Comercial¿Existe concentración de ingresos por clientes, contratos o canales? ¿Qué proporción representan los cinco mayores clientes?

Notas y trazabilidad

Fuente: Supersociedades — SIIS. Cifras en miles de COP, período 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024.
Toda cifra de este memo proviene del conjunto de hechos (fact set) calculado desde los estados financieros; los hechos observados y las interpretaciones del sistema de reglas se presentan por separado.
Sin EFE en 2019, 2020: FCL, EBITDA y calidad de utilidades no calculables esos años.
Banda sectorial calculada entre pares del mismo tamaño (Decreto 957/2019) cuando el grupo tiene al menos 5 empresas; en su defecto, todos los pares del nivel CIIU.
Cifras nominales en miles de COP; sin reexpresión por inflación.
Tamaño de empresa derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019); no es un campo oficial de la fuente.