C.I. ACEPALMA S.A.
NIT 800141770
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NIT 800141770
Informe financiero
Salud financiera
59/100
Z″-Score 5,9 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 59/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 señal crítica que requiere acción.
Ingresos operacionales
$1.780.587
Margen operacional
3,8%
ROE
36,8%
Razón corriente
1,24×
Nivel de endeudamiento
75,4%
Flujo de efectivo de operación
($72.976)
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.341.990 | $2.013.134 | $1.500.415 | $1.225.717 | $1.780.587 | 100,0% | +45,3% |
| Costo de ventas | $1.279.811 | $1.905.725 | $1.453.234 | $1.160.681 | $1.681.898 | 94,5% | +44,9% |
| Ganancia bruta | $62.179 | $107.409 | $47.181 | $65.036 | $98.689 | 5,5% | +51,7% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Gastos de administración | $16.589 | $16.162 | $18.858 | $20.496 | $28.417 | 1,6% | +38,6% |
| Ganancia operacional | $44.926 | $86.977 | $24.110 | $47.711 | $67.904 | 3,8% | +42,3% |
| Ingresos financieros | $2.933 | $6.175 | $57.809 | $12.894 | $36.124 | 2,0% | +180,2% |
| Costos financieros | $18.529 | $42.089 | $24.014 | $31.128 | $24.977 | 1,4% | −19,8% |
| Ganancia antes de impuestos | $30.235 | $52.197 | $59.075 | $30.440 | $79.911 | 4,5% | +162,5% |
| Impuesto de renta | $8.687 | $20.178 | $21.249 | $10.429 | $29.890 | 1,7% | +186,6% |
| Ganancia neta | $21.548 | $32.019 | $37.826 | $20.011 | $50.021 | 2,8% | +150,0% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 4,6% | 5,3% | 3,1% | 5,3% | 5,5% | 5,5%* | |
| Margen operacional | 3,3% | 4,3% | 1,6% | 3,9% | 3,8% | 1,9%* | |
| Margen neto | 1,6% | 1,6% | 2,5% | 1,6% | 2,8% | 1,0%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 3,5% | 4,4% | 1,7% | 4,0% | 3,9% | 2,0%* | |
| ROA | 4,5% | 7,9% | 10,1% | 4,5% | 9,1% | 3,2%* | |
| ROE | 29,9% | 35,9% | 36,1% | 19,8% | 36,8% | 13,4%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,71× | 0,61× | 0,64× | 0,66× | 0,63× | |
| DuPont: carga financiera | 0,67× | 0,60× | 2,45× | 0,64× | 1,18× | |
| DuPont: margen operacional | 0,03× | 0,04× | 0,02× | 0,04× | 0,04× | |
| DuPont: rotación de activos | 2,82× | 4,96× | 4,00× | 2,74× | 3,23× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 6,61× | 4,55× | 3,58× | 4,43× | 4,06× | |
| ROE | 29,9% | 35,9% | 36,1% | 19,8% | 36,8% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 84,9% | 78,0% | 72,1% | 77,4% | 75,4% | 74,8%* | |
| Apalancamiento | 6,61× | 4,55× | 3,58× | 4,43× | 4,06× | — | |
| Concentración corto plazo | 100,0% | 99,6% | 98,1% | 100,0% | 99,3% | 96,2%* | |
| Cobertura de intereses | 2,42× | 2,07× | 1,00× | 1,53× | 2,72× | 1,33×* | |
| Solidez | 1,18× | 1,28× | 1,39× | 1,29× | 1,33× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,11× | 1,20× | 1,30× | 1,18× | 1,24× | 1,31×* | |
| Prueba ácida | 0,57× | 0,74× | 0,87× | 0,77× | 0,85× | 0,83×* | |
| Prueba defensiva | 9,4% | 7,6% | 12,6% | 13,8% | 6,1% | — | |
| Capital de trabajo neto | $44.145 | $62.328 | $80.010 | $61.741 | $99.860 | — | |
| KTNO | $195.231 | $182.837 | $177.749 | $176.782 | $317.124 | — | |
| KTNO / Ingresos | 14,5% | 9,1% | 11,8% | 14,4% | 17,8% | 10,8%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 62 días | 28 días | 29 días | 45 días | 35 días | |
| Días de cartera | 52 días | 35 días | 47 días | 64 días | 67 días | |
| Días de proveedores | 60 días | 29 días | 33 días | 56 días | 37 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 53 días | 33 días | 43 días | 52 días | 65 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | ($95.926) | $28.858 | $64.077 | $18.895 | ($72.976) |
| Flujo de inversión | ($695) | ($2.570) | ($3.295) | ($10.816) | ($2.420) |
| Flujo de financiación | $114.519 | ($40.534) | ($51.406) | $6.442 | $52.744 |
| Variación neta de efectivo | $17.898 | ($14.246) | $9.377 | $14.521 | ($22.652) |
| Efectivo al cierre | $38.131 | $23.885 | $33.262 | $47.782 | $25.130 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($96.621) | $26.288 | $60.782 | $8.079 | ($75.396) | |
| EBITDA (proxy) | $46.624 | $88.746 | $26.031 | $49.567 | $69.632 | |
| Capex / Ingresos | 0,1% | 0,1% | 0,2% | 0,9% | 0,1% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | -4,45× | 0,90× | 1,69× | 0,94× | -1,46× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
86/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
38/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
50/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
32/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
82/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |