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NIT 800149149
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NIT 800149149
Informe financiero
Salud financiera
40/100
Z″-Score 6,2 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 40/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$1.279.077
Margen operacional
2,1%
ROE
7,2%
Razón corriente
1,47×
Nivel de endeudamiento
49,9%
Flujo de efectivo de operación
$52.993
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.116.725 | $1.598.345 | $1.491.856 | $1.248.903 | $1.279.077 | 100,0% | +2,4% |
| Costo de ventas | $1.075.461 | $1.539.419 | $1.438.701 | $1.200.530 | $1.232.472 | 96,4% | +2,7% |
| Ganancia bruta | $41.264 | $58.925 | $53.155 | $48.373 | $46.604 | 3,6% | −3,7% |
| Gastos de ventas | $7.241 | $10.394 | $9.743 | $8.428 | $9.305 | 0,7% | +10,4% |
| Gastos de administración | $6.056 | $7.143 | $9.078 | $10.657 | $10.893 | 0,9% | +2,2% |
| Ganancia operacional | $28.015 | $39.046 | $35.005 | $29.769 | $26.450 | 2,1% | −11,1% |
| Ingresos financieros | $132 | $1.491 | $3.761 | $1.821 | $1.270 | 0,1% | −30,3% |
| Costos financieros | $19.448 | $26.186 | $22.397 | $16.267 | $10.089 | 0,8% | −38,0% |
| Ganancia antes de impuestos | $8.699 | $14.350 | $16.369 | $15.323 | $17.631 | 1,4% | +15,1% |
| Impuesto de renta | $3.145 | $4.397 | $6.403 | $5.419 | $6.689 | 0,5% | +23,4% |
| Ganancia neta | $5.554 | $9.953 | $9.967 | $9.904 | $10.942 | 0,9% | +10,5% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 3,7% | 3,7% | 3,6% | 3,9% | 3,6% | 13,3%* | |
| Margen operacional | 2,5% | 2,4% | 2,3% | 2,4% | 2,1% | 8,0%* | |
| Margen neto | 0,5% | 0,6% | 0,7% | 0,8% | 0,9% | 4,3%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 3,1% | 2,9% | 2,8% | 3,0% | 2,8% | 9,0%* | |
| ROA | 1,9% | 2,6% | 2,9% | 2,8% | 3,6% | 9,4%* | |
| ROE | 6,3% | 9,7% | 8,6% | 7,6% | 7,2% | 24,5%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,64× | 0,69× | 0,61× | 0,65× | 0,62× | |
| DuPont: carga financiera | 0,31× | 0,37× | 0,47× | 0,51× | 0,67× | |
| DuPont: margen operacional | 0,03× | 0,02× | 0,02× | 0,02× | 0,02× | |
| DuPont: rotación de activos | 3,86× | 4,17× | 4,37× | 3,58× | 4,23× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 3,28× | 3,74× | 2,93× | 2,68× | 1,99× | |
| ROE | 6,3% | 9,7% | 8,6% | 7,6% | 7,2% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 69,5% | 73,2% | 65,9% | 62,7% | 49,9% | 51,5%* | |
| Apalancamiento | 3,28× | 3,74× | 2,93× | 2,68× | 1,99× | — | |
| Concentración corto plazo | 81,0% | 87,1% | 84,3% | 85,9% | 79,5% | 80,9%* | |
| Cobertura de intereses | 1,44× | 1,49× | 1,56× | 1,83× | 2,62× | 5,79×* | |
| Solidez | 1,44× | 1,37× | 1,52× | 1,60× | 2,01× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,08× | 1,10× | 1,20× | 1,25× | 1,47× | 1,47×* | |
| Prueba ácida | 0,36× | 0,45× | 0,41× | 0,42× | 0,49× | 0,94×* | |
| Prueba defensiva | 11,2% | 14,9% | 23,6% | 21,1% | 22,3% | — | |
| Capital de trabajo neto | $13.203 | $23.805 | $37.506 | $47.322 | $56.216 | — | |
| KTNO | $89.837 | $86.302 | $52.922 | $68.136 | $46.557 | — | |
| KTNO / Ingresos | 8,0% | 5,4% | 3,5% | 5,5% | 3,6% | 6,8%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 40 días | 37 días | 38 días | 48 días | 35 días | |
| Días de cartera | 9 días | 13 días | 4 días | 6 días | 6 días | |
| Días de proveedores | 19 días | 31 días | 29 días | 33 días | 28 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 30 días | 20 días | 13 días | 20 días | 14 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | ($29.394) | $15.603 | $54.410 | ($1.310) | $52.993 |
| Flujo de inversión | ($4.581) | ($9.048) | ($4.935) | ($10.309) | ($10.041) |
| Flujo de financiación | $33.480 | $11.650 | ($41.264) | $6.500 | ($55.747) |
| Variación neta de efectivo | ($495) | $18.205 | $8.211 | ($5.120) | ($12.794) |
| Efectivo al cierre | $18.264 | $36.468 | $44.679 | $39.559 | $26.765 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($33.100) | $6.428 | $49.689 | ($8.805) | $41.968 | |
| EBITDA (proxy) | $34.211 | $46.162 | $42.462 | $37.578 | $35.381 | |
| Capex / Ingresos | 0,3% | 0,6% | 0,3% | 0,6% | 0,9% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | -5,29× | 1,57× | 5,46× | -0,13× | 4,84× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
11/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
48/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
43/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
84/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
55/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |