COMUNICACIÓN CELULAR S.A.
NIT 800153993
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NIT 800153993
Informe financiero
Salud financiera
59/100
Z″-Score 4,3 · Zona gris
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 59/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 5 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$15.602.099.799
Margen operacional
10,9%
ROE
7,0%
Razón corriente
1,04×
Nivel de endeudamiento
63,1%
Flujo de efectivo de operación
$4.017.147.859
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | % ingresos 2024 | Δ 2023→2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $13.305.965.988 | $14.457.484.334 | $14.613.999.381 | $14.853.248.622 | $15.602.099.799 | 100,0% | +5,0% |
| Costo de ventas | $4.640.410.130 | $5.459.013.910 | $5.815.051.793 | $5.973.601.073 | $6.340.307.227 | 40,6% | +6,1% |
| Ganancia bruta | $8.665.555.858 | $8.998.470.424 | $8.798.947.588 | $8.879.647.549 | $9.261.792.572 | 59,4% | +4,3% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $1.424.069.408 | $1.522.107.379 | 9,8% | +6,9% |
| Gastos de administración | $3.589.411.279 | $3.611.082.874 | $3.441.366.262 | $2.213.061.612 | $2.467.774.992 | 15,8% | +11,5% |
| Ganancia operacional | $2.596.153.742 | $2.832.625.221 | $2.594.418.233 | $1.999.718.436 | $1.695.141.500 | 10,9% | −15,2% |
| Ingresos financieros | $111.007.732 | $182.398.289 | $297.071.710 | $572.998.830 | $380.788.879 | 2,4% | −33,5% |
| Costos financieros | $1.186.435.584 | $499.179.634 | $762.083.172 | $870.535.433 | $1.250.114.009 | 8,0% | +43,6% |
| Ganancia antes de impuestos | $1.530.367.567 | $2.521.852.950 | $2.142.198.280 | $1.703.517.191 | $825.816.370 | 5,3% | −51,5% |
| Impuesto de renta | $255.717.772 | $526.998.672 | $355.072.292 | $294.545.921 | $133.212.637 | 0,9% | −54,8% |
| Ganancia neta | $1.274.649.795 | $1.994.854.278 | $1.787.125.988 | $1.408.971.270 | $692.603.733 | 4,4% | −50,8% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 65,1% | 62,2% | 60,2% | 59,8% | 59,4% | 51,4%* | |
| Margen operacional | 19,5% | 19,6% | 17,8% | 13,5% | 10,9% | 9,7%* | |
| Margen neto | 9,6% | 13,8% | 12,2% | 9,5% | 4,4% | 1,7%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | — | 39,1% | 38,5% | 37,0% | 33,5% | 17,1%* | |
| ROA | 6,8% | 9,3% | 7,6% | 5,9% | 2,6% | 1,7%* | |
| ROE | 18,5% | 22,5% | 20,4% | 13,9% | 7,0% | 7,0%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,83× | 0,79× | 0,83× | 0,83× | 0,84× | |
| DuPont: carga financiera | 0,59× | 0,89× | 0,83× | 0,85× | 0,49× | |
| DuPont: margen operacional | 0,20× | 0,20× | 0,18× | 0,13× | 0,11× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,71× | 0,68× | 0,62× | 0,62× | 0,58× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,73× | 2,41× | 2,68× | 2,36× | 2,71× | |
| ROE | 18,5% | 22,5% | 20,4% | 13,9% | 7,0% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2020
2024
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 63,3% | 58,5% | 62,6% | 57,7% | 63,1% | 92,0%* | |
| Apalancamiento | 2,73× | 2,41× | 2,68× | 2,36× | 2,71× | — | |
| Concentración corto plazo | 36,2% | 45,3% | 43,9% | 36,1% | 39,9% | 67,0%* | |
| Cobertura de intereses | 2,19× | 5,67× | 3,40× | 2,30× | 1,36× | 1,25×* | |
| Solidez | 1,58× | 1,71× | 1,60× | 1,73× | 1,59× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,11× | 1,13× | 1,07× | 1,25× | 1,04× | 1,04×* | |
| Prueba ácida | 1,02× | 1,03× | 1,00× | 1,17× | 0,98× | 0,96×* | |
| Prueba defensiva | 2,7% | 2,6% | 2,2% | 7,1% | 2,0% | — | |
| Capital de trabajo neto | $468.156.186 | $748.776.079 | $433.719.563 | $1.263.264.320 | $239.023.535 | — | |
| KTNO | $1.307.464.762 | $1.546.441.079 | $1.430.214.175 | $1.843.724.890 | $3.413.005.220 | — | |
| KTNO / Ingresos | 9,8% | 10,7% | 9,8% | 12,4% | 21,9% | 14,4%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 29 días | 37 días | 26 días | 25 días | 21 días | |
| Días de cartera | 116 días | 143 días | 156 días | 128 días | 151 días | |
| Días de proveedores | 259 días | 312 días | 329 días | 231 días | 195 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -114 días | -132 días | -147 días | -78 días | -24 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | — | $2.864.229.849 | $3.562.773.779 | $4.036.509.748 | $4.017.147.859 |
| Flujo de inversión | — | ($3.785.601.492) | ($2.582.341.411) | ($2.815.064.270) | ($3.709.458.999) |
| Flujo de financiación | — | $962.253.512 | ($987.705.963) | ($1.007.730.665) | ($527.335.657) |
| Variación neta de efectivo | — | $31.440.163 | ($6.751.607) | $213.713.444 | ($219.646.797) |
| Efectivo al cierre | — | $148.033.301 | $141.281.694 | $354.995.138 | $135.348.341 |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | — | ($662.151.645) | $367.704.516 | $733.190.887 | $1.058.956.413 | |
| EBITDA (proxy) | — | $5.659.938.984 | $5.620.020.949 | $5.493.179.269 | $5.221.711.387 | |
| Capex / Ingresos | — | 24,4% | 21,9% | 22,2% | 19,0% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | 1,44× | 1,99× | 2,86× | 5,80× |
EFE disponible solo en: 2021, 2022, 2023, 2024.
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
64/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
44/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
69/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
44/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
74/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: miles de COP (nominales)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024
Cobertura EFE: 2021, 2022, 2023, 2024
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |