COMUNICACIÓN CELULAR S.A.
NIT 800153993
Cargando...
NIT 800153993
Informe financiero
Salud financiera
55/100
Z″-Score 4,3 · Zona gris
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 55/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$16.351.045
Margen operacional
11,4%
ROE
9,9%
Razón corriente
1,02×
Nivel de endeudamiento
64,3%
Flujo de efectivo de operación
$4.929.477
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $14.457.484 | $14.613.999 | $14.853.249 | $15.602.100 | $16.351.045 | 100,0% | +4,8% |
| Costo de ventas | $5.459.014 | $5.815.052 | $5.973.601 | $6.340.307 | $6.569.612 | 40,2% | +3,6% |
| Ganancia bruta | $8.998.470 | $8.798.948 | $8.879.648 | $9.261.793 | $9.781.433 | 59,8% | +5,6% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $1.424.069 | $1.522.107 | $0 | 0,0% | −100,0% |
| Gastos de administración | $3.611.083 | $3.441.366 | $2.213.062 | $2.467.775 | $2.602.221 | 15,9% | +5,4% |
| Ganancia operacional | $2.832.625 | $2.594.418 | $1.999.718 | $1.695.142 | $1.869.071 | 11,4% | +10,3% |
| Ingresos financieros | $182.398 | $297.072 | $572.999 | $380.789 | $450.090 | 2,8% | +18,2% |
| Costos financieros | $499.180 | $762.083 | $870.535 | $1.250.114 | $1.086.352 | 6,6% | −13,1% |
| Ganancia antes de impuestos | $2.521.853 | $2.142.198 | $1.703.517 | $825.816 | $1.232.047 | 7,5% | +49,2% |
| Impuesto de renta | $526.999 | $355.072 | $294.546 | $133.213 | $269.160 | 1,6% | +102,1% |
| Ganancia neta | $1.994.854 | $1.787.126 | $1.408.971 | $692.604 | $962.886 | 5,9% | +39,0% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 62,2% | 60,2% | 59,8% | 59,4% | 59,8% | 59,8%* | |
| Margen operacional | 19,6% | 17,8% | 13,5% | 10,9% | 11,4% | 9,1%* | |
| Margen neto | 13,8% | 12,2% | 9,5% | 4,4% | 5,9% | 0,2%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 39,1% | 38,5% | 37,0% | 33,5% | 33,5% | 32,0%* | |
| ROA | 9,3% | 7,6% | 5,9% | 2,6% | 3,5% | 0,2%* | |
| ROE | 22,5% | 20,4% | 13,9% | 7,0% | 9,9% | 9,9%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,79× | 0,83× | 0,83× | 0,84× | 0,78× | |
| DuPont: carga financiera | 0,89× | 0,83× | 0,85× | 0,49× | 0,66× | |
| DuPont: margen operacional | 0,20× | 0,18× | 0,13× | 0,11× | 0,11× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,68× | 0,62× | 0,62× | 0,58× | 0,60× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,41× | 2,68× | 2,36× | 2,71× | 2,80× | |
| ROE | 22,5% | 20,4% | 13,9% | 7,0% | 9,9% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 58,5% | 62,6% | 57,7% | 63,1% | 64,3% | 89,0%* | |
| Apalancamiento | 2,41× | 2,68× | 2,36× | 2,71× | 2,80× | — | |
| Concentración corto plazo | 45,3% | 43,9% | 36,1% | 39,9% | 31,8% | 31,8%* | |
| Cobertura de intereses | 5,67× | 3,40× | 2,30× | 1,36× | 1,72× | 1,36×* | |
| Solidez | 1,71× | 1,60× | 1,73× | 1,59× | 1,56× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,13× | 1,07× | 1,25× | 1,04× | 1,02× | 1,19×* | |
| Prueba ácida | 1,03× | 1,00× | 1,17× | 0,98× | 0,93× | 1,14×* | |
| Prueba defensiva | 2,6% | 2,2% | 7,1% | 2,0% | 4,5% | — | |
| Capital de trabajo neto | $748.776 | $433.720 | $1.263.264 | $239.024 | $103.272 | — | |
| KTNO | $1.546.441 | $1.430.214 | $1.843.725 | $3.413.005 | $1.334.434 | — | |
| KTNO / Ingresos | 10,7% | 9,8% | 12,4% | 21,9% | 8,2% | 8,2%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 37 días | 26 días | 25 días | 21 días | 27 días | |
| Días de cartera | 143 días | 156 días | 128 días | 151 días | 108 días | |
| Días de proveedores | 312 días | 329 días | 231 días | 195 días | 223 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -132 días | -147 días | -78 días | -24 días | -87 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $2.864.230 | $3.562.774 | $4.036.510 | $4.017.148 | $4.929.477 |
| Flujo de inversión | ($3.785.601) | ($2.582.341) | ($2.815.064) | ($3.709.459) | ($1.845.136) |
| Flujo de financiación | $962.254 | ($987.706) | ($1.007.731) | ($527.336) | ($2.967.711) |
| Variación neta de efectivo | $31.440 | ($6.752) | $213.713 | ($219.647) | $116.629 |
| Efectivo al cierre | $148.033 | $141.282 | $354.995 | $135.348 | $251.978 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($662.152) | $367.705 | $733.191 | $1.058.956 | $2.239.051 | |
| EBITDA (proxy) | $5.659.939 | $5.620.021 | $5.493.179 | $5.221.711 | $5.478.490 | |
| Capex / Ingresos | 24,4% | 21,9% | 22,2% | 19,0% | 16,5% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 1,44× | 1,99× | 2,86× | 5,80× | 5,12× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
62/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
35/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
66/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
38/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
76/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |