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NIT 800185295
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NIT 800185295
Informe financiero
Salud financiera
26/100
Z″-Score 6,6 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 26/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 3 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$2.380.203
Margen operacional
4,9%
ROE
0,9%
Razón corriente
1,79×
Nivel de endeudamiento
68,5%
Flujo de efectivo de operación
$27.195
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.314.137 | $1.133.998 | $1.912.870 | $2.166.245 | $2.380.203 | 100,0% | +9,9% |
| Costo de ventas | $1.173.270 | $1.046.006 | $1.714.112 | $1.984.049 | $2.186.571 | 91,9% | +10,2% |
| Ganancia bruta | $140.867 | $87.992 | $198.758 | $182.196 | $193.631 | 8,1% | +6,3% |
| Gastos de ventas | $166 | $327 | $376 | $151 | $46 | 0,0% | −69,5% |
| Gastos de administración | $59.818 | $61.720 | $73.471 | $81.928 | $85.849 | 3,6% | +4,8% |
| Ganancia operacional | $88.325 | $91.717 | $129.293 | $110.135 | $116.217 | 4,9% | +5,5% |
| Ingresos financieros | $1.082 | $16.253 | $1.262 | $1.100 | $10.951 | 0,5% | +895,9% |
| Costos financieros | $27.081 | $52.302 | $92.807 | $92.618 | $102.296 | 4,3% | +10,4% |
| Ganancia antes de impuestos | $56.077 | $49.927 | $31.596 | $12.785 | $20.768 | 0,9% | +62,4% |
| Impuesto de renta | $10.157 | $952 | $1.106 | $3.092 | $4.782 | 0,2% | +54,6% |
| Ganancia neta | $45.920 | $48.975 | $30.490 | $9.692 | $15.986 | 0,7% | +64,9% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 10,7% | 7,8% | 10,4% | 8,4% | 8,1% | 16,1%* | |
| Margen operacional | 6,7% | 8,1% | 6,8% | 5,1% | 4,9% | 8,7%* | |
| Margen neto | 3,5% | 4,3% | 1,6% | 0,4% | 0,7% | 5,4%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 7,0% | 8,4% | 6,9% | 5,2% | 5,0% | 9,1%* | |
| ROA | 1,7% | 1,2% | 0,6% | 0,2% | 0,3% | 3,4%* | |
| ROE | 5,3% | 3,7% | 2,0% | 0,5% | 0,9% | 11,8%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,82× | 0,98× | 0,97× | 0,76× | 0,77× | |
| DuPont: carga financiera | 0,63× | 0,54× | 0,24× | 0,12× | 0,18× | |
| DuPont: margen operacional | 0,07× | 0,08× | 0,07× | 0,05× | 0,05× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,47× | 0,29× | 0,40× | 0,40× | 0,43× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 3,23× | 2,99× | 3,08× | 3,01× | 3,17× | |
| ROE | 5,3% | 3,7% | 2,0% | 0,5% | 0,9% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 69,0% | 66,5% | 67,5% | 66,8% | 68,5% | 72,0%* | |
| Apalancamiento | 3,23× | 2,99× | 3,08× | 3,01× | 3,17× | — | |
| Concentración corto plazo | 83,4% | 83,3% | 91,0% | 91,3% | 75,2% | 47,6%* | |
| Cobertura de intereses | 3,26× | 1,75× | 1,39× | 1,19× | 1,14× | 5,41×* | |
| Solidez | 1,45× | 1,50× | 1,48× | 1,50× | 1,46× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,43× | 1,56× | 1,49× | 1,49× | 1,79× | 2,34×* | |
| Prueba ácida | 0,35× | 0,43× | 0,45× | 0,50× | 0,63× | 1,07×* | |
| Prueba defensiva | 11,1% | 21,4% | 7,1% | 6,5% | 9,1% | — | |
| Capital de trabajo neto | $686.852 | $1.224.622 | $1.425.402 | $1.605.829 | $2.249.038 | — | |
| KTNO | $1.815.367 | $2.452.611 | $3.375.401 | $3.556.947 | $3.612.946 | — | |
| KTNO / Ingresos | 138,1% | 216,3% | 176,5% | 164,2% | 151,8% | 74,8%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 534 días | 861 días | 645 días | 594 días | 553 días | |
| Días de cartera | 87 días | 92 días | 126 días | 134 días | 114 días | |
| Días de proveedores | 67 días | 105 días | 66 días | 85 días | 74 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 554 días | 848 días | 704 días | 642 días | 593 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $92.040 | ($14.914) | ($697.119) | ($24.038) | $27.195 |
| Flujo de inversión | ($22.348) | ($62.665) | ($24.350) | ($9.460) | ($9.101) |
| Flujo de financiación | ($82.482) | $367.886 | $462.780 | $39.361 | $27.364 |
| Variación neta de efectivo | ($12.789) | $290.307 | ($258.689) | $5.862 | $45.458 |
| Efectivo al cierre | $176.701 | $467.008 | $208.319 | $214.182 | $259.640 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $90.520 | ($32.374) | ($699.451) | ($31.856) | $25.094 | |
| EBITDA (proxy) | $91.489 | $95.655 | $132.855 | $113.316 | $119.454 | |
| Capex / Ingresos | 0,1% | 1,5% | 0,1% | 0,4% | 0,1% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 2,00× | -0,30× | -22,86× | -2,48× | 1,70× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
13/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
26/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
32/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
36/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
45/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |