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NIT 800191700
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NIT 800191700
Informe financiero
Salud financiera
55/100
Z″-Score 7,3 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 55/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 foco de atención identificado.
Ingresos operacionales
$1.042.212
Margen operacional
9,5%
ROE
16,5%
Razón corriente
1,43×
Nivel de endeudamiento
65,0%
Flujo de efectivo de operación
$43.244
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $519.138 | $743.899 | $855.964 | $925.014 | $1.042.212 | 100,0% | +12,7% |
| Costo de ventas | $280.238 | $371.330 | $426.465 | $471.838 | $493.505 | 47,4% | +4,6% |
| Ganancia bruta | $238.899 | $372.568 | $429.499 | $453.175 | $548.707 | 52,6% | +21,1% |
| Gastos de ventas | $179.033 | $264.838 | $314.777 | $341.158 | $403.475 | 38,7% | +18,3% |
| Gastos de administración | $12.091 | $21.276 | $28.671 | $29.806 | $37.301 | 3,6% | +25,1% |
| Ganancia operacional | $46.344 | $78.902 | $81.977 | $80.849 | $99.000 | 9,5% | +22,4% |
| Ingresos financieros | $614 | $1.592 | $12.306 | $2.410 | $2.640 | 0,3% | +9,6% |
| Costos financieros | $11.326 | $24.310 | $45.322 | $58.569 | $44.046 | 4,2% | −24,8% |
| Ganancia antes de impuestos | $35.632 | $56.183 | $48.962 | $24.691 | $57.594 | 5,5% | +133,3% |
| Impuesto de renta | $14.319 | $17.058 | $18.075 | $9.071 | $21.191 | 2,0% | +133,6% |
| Ganancia neta | $21.313 | $39.126 | $30.887 | $15.620 | $36.404 | 3,5% | +133,1% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 46,0% | 50,1% | 50,2% | 49,0% | 52,6% | 33,3% | |
| Margen operacional | 8,9% | 10,6% | 9,6% | 8,7% | 9,5% | 6,3% | |
| Margen neto | 4,1% | 5,3% | 3,6% | 1,7% | 3,5% | 2,2% | |
| Margen EBITDA (proxy) | 11,9% | 12,4% | 11,1% | 10,2% | 10,8% | 7,7% | |
| ROA | 5,1% | 7,2% | 5,3% | 2,7% | 5,8% | 2,4% | |
| ROE | 14,6% | 28,5% | 18,4% | 8,5% | 16,5% | 6,3% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,60× | 0,70× | 0,63× | 0,63× | 0,63× | |
| DuPont: carga financiera | 0,77× | 0,71× | 0,60× | 0,31× | 0,58× | |
| DuPont: margen operacional | 0,09× | 0,11× | 0,10× | 0,09× | 0,09× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,24× | 1,37× | 1,48× | 1,59× | 1,66× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,88× | 3,95× | 3,44× | 3,16× | 2,85× | |
| ROE | 14,6% | 28,5% | 18,4% | 8,5% | 16,5% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 65,3% | 74,7% | 70,9% | 68,4% | 65,0% | 56,3% | |
| Apalancamiento | 2,88× | 3,95× | 3,44× | 3,16× | 2,85× | — | |
| Concentración corto plazo | 60,9% | 75,4% | 77,8% | 80,3% | 77,9% | 71,9% | |
| Cobertura de intereses | 4,09× | 3,25× | 1,81× | 1,38× | 2,25× | 1,74× | |
| Solidez | 1,53× | 1,34× | 1,41× | 1,46× | 1,54× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,58× | 1,26× | 1,32× | 1,33× | 1,43× | 1,68× | |
| Prueba ácida | 0,63× | 0,50× | 0,52× | 0,53× | 0,59× | 0,95× | |
| Prueba defensiva | 15,4% | 8,7% | 11,1% | 12,0% | 10,7% | — | |
| Capital de trabajo neto | $96.740 | $81.004 | $102.897 | $105.162 | $137.932 | — | |
| KTNO | $122.647 | $219.347 | $220.239 | $243.581 | $272.731 | — | |
| KTNO / Ingresos | 23,6% | 29,5% | 25,7% | 26,3% | 26,2% | 27,0% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 207 días | 231 días | 219 días | 197 días | 198 días | |
| Días de cartera | 52 días | 59 días | 53 días | 49 días | 51 días | |
| Días de proveedores | 145 días | 134 días | 138 días | 104 días | 104 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 115 días | 156 días | 135 días | 141 días | 145 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $37.422 | ($16.205) | $82.171 | $17.066 | $43.244 |
| Flujo de inversión | ($12.077) | ($13.731) | ($13.623) | ($13.494) | ($29.767) |
| Flujo de financiación | ($26.311) | $30.739 | ($59.502) | ($807) | ($17.722) |
| Variación neta de efectivo | ($966) | $804 | $9.046 | $2.765 | ($4.245) |
| Efectivo al cierre | $25.685 | $26.489 | $35.535 | $38.300 | $34.055 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $22.164 | ($30.345) | $68.197 | ($68) | $13.266 | |
| EBITDA (proxy) | $61.601 | $92.398 | $94.902 | $94.427 | $112.967 | |
| Capex / Ingresos | 2,9% | 1,9% | 1,6% | 1,9% | 2,9% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 1,76× | -0,41× | 2,66× | 1,09× | 1,19× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
72/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
35/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
44/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
69/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
69/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |