BRINSA S.A.
NIT 800221789
Cargando...
NIT 800221789
Informe financiero
Salud financiera
62/100
Z″-Score 5,5 · Zona gris
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 62/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$1.213.134
Margen operacional
14,9%
ROE
18,0%
Razón corriente
1,26×
Nivel de endeudamiento
64,6%
Flujo de efectivo de operación
$187.213
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $704.758 | $896.239 | $1.010.572 | $1.101.381 | $1.213.134 | 100,0% | +10,1% |
| Costo de ventas | $556.618 | $671.636 | $745.306 | $777.656 | $872.910 | 72,0% | +12,2% |
| Ganancia bruta | $148.140 | $224.603 | $265.266 | $323.726 | $340.224 | 28,0% | +5,1% |
| Gastos de ventas | $57.055 | $77.246 | $89.657 | $100.807 | $101.543 | 8,4% | +0,7% |
| Gastos de administración | $23.356 | $33.539 | $34.184 | $44.632 | $50.706 | 4,2% | +13,6% |
| Ganancia operacional | $64.458 | $112.005 | $131.036 | $174.972 | $181.131 | 14,9% | +3,5% |
| Ingresos financieros | $3.572 | $9.536 | $11.931 | $10.475 | $21.295 | 1,8% | +103,3% |
| Costos financieros | $18.352 | $37.729 | $56.788 | $54.599 | $74.952 | 6,2% | +37,3% |
| Ganancia antes de impuestos | $57.732 | $93.358 | $100.278 | $146.300 | $142.576 | 11,8% | −2,5% |
| Impuesto de renta | $18.115 | $33.596 | $37.542 | $49.901 | $47.200 | 3,9% | −5,4% |
| Ganancia neta | $39.617 | $59.762 | $62.736 | $96.399 | $95.376 | 7,9% | −1,1% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 21,0% | 25,1% | 26,2% | 29,4% | 28,0% | 31,7%* | |
| Margen operacional | 9,1% | 12,5% | 13,0% | 15,9% | 14,9% | 8,6%* | |
| Margen neto | 5,6% | 6,7% | 6,2% | 8,8% | 7,9% | 4,2%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 17,2% | 18,5% | 18,9% | 21,7% | 22,2% | 10,5%* | |
| ROA | 4,5% | 6,6% | 6,3% | 8,0% | 6,4% | 5,1%* | |
| ROE | 10,7% | 14,4% | 14,7% | 19,4% | 18,0% | 12,9%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,69× | 0,64× | 0,63× | 0,66× | 0,67× | |
| DuPont: carga financiera | 0,90× | 0,83× | 0,77× | 0,84× | 0,79× | |
| DuPont: margen operacional | 0,09× | 0,12× | 0,13× | 0,16× | 0,15× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,80× | 0,99× | 1,01× | 0,91× | 0,81× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,37× | 2,19× | 2,35× | 2,44× | 2,82× | |
| ROE | 10,7% | 14,4% | 14,7% | 19,4% | 18,0% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 57,8% | 54,3% | 57,5% | 59,1% | 64,6% | 54,4%* | |
| Apalancamiento | 2,37× | 2,19× | 2,35× | 2,44× | 2,82× | — | |
| Concentración corto plazo | 35,8% | 41,9% | 36,7% | 37,4% | 30,5% | 74,4%* | |
| Cobertura de intereses | 3,51× | 2,97× | 2,31× | 3,20× | 2,42× | 2,62×* | |
| Solidez | 1,73× | 1,84× | 1,74× | 1,69× | 1,55× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,52× | 1,39× | 1,43× | 1,23× | 1,26× | 1,54×* | |
| Prueba ácida | 1,01× | 0,89× | 0,95× | 0,82× | 0,89× | 1,02×* | |
| Prueba defensiva | 26,3% | 21,7% | 15,7% | 4,2% | 3,0% | — | |
| Capital de trabajo neto | $93.981 | $80.126 | $91.722 | $61.844 | $75.151 | — | |
| KTNO | $36.951 | $24.814 | $89.939 | $83.347 | $64.463 | — | |
| KTNO / Ingresos | 5,2% | 2,8% | 8,9% | 7,6% | 5,3% | 11,9%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 61 días | 56 días | 50 días | 51 días | 45 días | |
| Días de cartera | 52 días | 41 días | 55 días | 58 días | 55 días | |
| Días de proveedores | 102 días | 97 días | 80 días | 95 días | 95 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 10 días | -0 días | 24 días | 15 días | 6 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $88.249 | $133.039 | $115.170 | $185.835 | $187.213 |
| Flujo de inversión | ($58.826) | ($46.842) | ($146.626) | ($209.239) | ($331.491) |
| Flujo de financiación | ($26.234) | ($89.264) | $19.710 | $1.547 | $141.795 |
| Variación neta de efectivo | $3.189 | ($3.067) | ($11.746) | ($21.857) | ($2.483) |
| Efectivo al cierre | $47.991 | $44.924 | $33.178 | $11.321 | $8.838 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $29.410 | $58.302 | ($31.456) | ($44.660) | ($136.073) | |
| EBITDA (proxy) | $121.134 | $165.961 | $191.101 | $238.622 | $269.603 | |
| Capex / Ingresos | 8,3% | 8,3% | 14,5% | 20,9% | 26,6% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 2,23× | 2,23× | 1,84× | 1,93× | 1,96× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
70/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
46/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
55/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
58/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
95/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |