BRINSA S.A.
NIT 800221789
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NIT 800221789
Informe financiero
Salud financiera
60/100
Z″-Score 6,0 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 60/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 foco de atención identificado.
Ingresos operacionales
$1.101.381.406
Margen operacional
15,9%
ROE
19,4%
Razón corriente
1,23×
Nivel de endeudamiento
59,1%
Flujo de efectivo de operación
$185.834.793
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | % ingresos 2024 | Δ 2023→2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $649.145.177 | $704.758.096 | $896.239.130 | $1.010.571.599 | $1.101.381.406 | 100,0% | +9,0% |
| Costo de ventas | $489.197.431 | $556.618.016 | $671.635.763 | $745.306.029 | $777.655.681 | 70,6% | +4,3% |
| Ganancia bruta | $159.947.746 | $148.140.080 | $224.603.367 | $265.265.570 | $323.725.725 | 29,4% | +22,0% |
| Gastos de ventas | $56.146.065 | $57.055.106 | $77.245.756 | $89.656.870 | $100.806.611 | 9,2% | +12,4% |
| Gastos de administración | $23.493.309 | $23.355.792 | $33.539.414 | $34.184.252 | $44.631.588 | 4,1% | +30,6% |
| Ganancia operacional | $75.850.632 | $64.457.969 | $112.005.462 | $131.035.837 | $174.972.037 | 15,9% | +33,5% |
| Ingresos financieros | $7.619.282 | $3.572.210 | $9.535.655 | $11.931.115 | $10.474.630 | 1,0% | −12,2% |
| Costos financieros | $23.383.731 | $18.351.621 | $37.728.640 | $56.788.187 | $54.599.195 | 5,0% | −3,9% |
| Ganancia antes de impuestos | $66.838.433 | $57.731.677 | $93.357.993 | $100.277.924 | $146.299.647 | 13,3% | +45,9% |
| Impuesto de renta | $23.359.782 | $18.114.973 | $33.596.485 | $37.541.502 | $49.900.708 | 4,5% | +32,9% |
| Ganancia neta | $43.478.651 | $39.616.704 | $59.761.508 | $62.736.422 | $96.398.939 | 8,8% | +53,7% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 24,6% | 21,0% | 25,1% | 26,2% | 29,4% | 35,1%* | |
| Margen operacional | 11,7% | 9,1% | 12,5% | 13,0% | 15,9% | 10,3%* | |
| Margen neto | 6,7% | 5,6% | 6,7% | 6,2% | 8,8% | 4,5%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | — | 17,2% | 18,5% | 18,9% | 21,7% | 11,8%* | |
| ROA | 5,3% | 4,5% | 6,6% | 6,3% | 8,0% | 6,6%* | |
| ROE | 12,4% | 10,7% | 14,4% | 14,7% | 19,4% | 19,3%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,65× | 0,69× | 0,64× | 0,63× | 0,66× | |
| DuPont: carga financiera | 0,88× | 0,90× | 0,83× | 0,77× | 0,84× | |
| DuPont: margen operacional | 0,12× | 0,09× | 0,12× | 0,13× | 0,16× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,79× | 0,80× | 0,99× | 1,01× | 0,91× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,34× | 2,37× | 2,19× | 2,35× | 2,44× | |
| ROE | 12,4% | 10,7% | 14,4% | 14,7% | 19,4% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2020
2024
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 57,3% | 57,8% | 54,3% | 57,5% | 59,1% | 58,2%* | |
| Apalancamiento | 2,34× | 2,37× | 2,19× | 2,35× | 2,44× | — | |
| Concentración corto plazo | 31,7% | 35,8% | 41,9% | 36,7% | 37,4% | 86,0%* | |
| Cobertura de intereses | 3,24× | 3,51× | 2,97× | 2,31× | 3,20× | 2,66×* | |
| Solidez | 1,74× | 1,73× | 1,84× | 1,74× | 1,69× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,59× | 1,52× | 1,39× | 1,43× | 1,23× | 1,44×* | |
| Prueba ácida | 1,13× | 1,01× | 0,89× | 0,95× | 0,82× | 0,99×* | |
| Prueba defensiva | 29,9% | 26,3% | 21,7% | 15,7% | 4,2% | — | |
| Capital de trabajo neto | $88.829.479 | $93.981.084 | $80.126.155 | $91.722.342 | $61.844.147 | — | |
| KTNO | $35.237.801 | $36.951.301 | $24.814.118 | $89.939.066 | $83.347.017 | — | |
| KTNO / Ingresos | 5,4% | 5,2% | 2,8% | 8,9% | 7,6% | 17,0%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 52 días | 61 días | 56 días | 50 días | 51 días | |
| Días de cartera | 49 días | 52 días | 41 días | 55 días | 58 días | |
| Días de proveedores | 90 días | 102 días | 97 días | 80 días | 95 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 10 días | 10 días | -0 días | 24 días | 15 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | — | $88.248.535 | $133.038.754 | $115.170.025 | $185.834.793 |
| Flujo de inversión | — | ($58.825.785) | ($46.842.394) | ($146.625.660) | ($209.239.181) |
| Flujo de financiación | — | ($26.234.191) | ($89.263.710) | $19.709.898 | $1.547.293 |
| Variación neta de efectivo | — | $3.188.559 | ($3.067.350) | ($11.745.737) | ($21.857.095) |
| Efectivo al cierre | — | $47.991.172 | $44.923.822 | $33.178.085 | $11.320.990 |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | — | $29.410.085 | $58.301.644 | ($31.455.635) | ($44.659.796) | |
| EBITDA (proxy) | — | $121.133.783 | $165.961.389 | $191.101.334 | $238.622.478 | |
| Capex / Ingresos | — | 8,3% | 8,3% | 14,5% | 20,9% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | 2,23× | 2,23× | 1,84× | 1,93× |
EFE disponible solo en: 2021, 2022, 2023, 2024.
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
64/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
44/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
62/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
55/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
85/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: miles de COP (nominales)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024
Cobertura EFE: 2021, 2022, 2023, 2024
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |