SUPERTIENDAS CAÑAVERAL SAS

NIT 805028041

Cargando...

Memo de análisis de crédito

SUPERTIENDAS CAÑAVERAL SAS

NIT 805028041 · CIIU 4711 · Comercio al por menor en establecimientos no especializados con surtido compuesto principalmente por alimentos, bebidas o tabaco · Período 2019–2024

Evaluación preliminar de capacidad de pago, riesgo financiero y señales de deterioro.

Evaluación preliminar con información pública SIIS (2019–2024). Salud financiera 50/100 frente a la banda sectorial; 1 señal(es) crítica(s) y 3 foco(s) de atención según el catálogo de reglas.

Z''-Score (mercados emergentes) de 4,7: zona gris según los umbrales del modelo. Este memo no sustituye el análisis de la central de riesgo ni los estados auditados.

1Liquidez y capital de trabajo

Hechos observados

Razón corriente de 2024: 0,94× (+0,02× frente a 2023); mediana sectorial 1,10× (percentil 27, 43 empresas).
Prueba ácida de 2024: 0,36× (−0,04× frente a 2023); mediana sectorial 0,41× (percentil 35, 43 empresas).
Capital de trabajo neto de 2024: ($7.751.191) (+$1.398.092 frente a 2023).
KTNO / Ingresos de 2024: (1,7%) (+0,5 pp frente a 2023); mediana sectorial 1,2% (percentil 75, 43 empresas).
Ciclo de conversión de efectivo de 2024: -8 días (+2 días frente a 2023); mediana sectorial 4 días (percentil 73, 43 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

CríticoLa razón corriente de 2024 fue 0,94×: el pasivo corriente supera al activo corriente.

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Razón corriente	2024	0,94×	+0,02×	1,10×	P27
Prueba ácida	2024	0,36×	−0,04×	0,41×	P35
Capital de trabajo neto	2024	($7.751.191)	+$1.398.092	—	—
KTNO / Ingresos	2024	(1,7%)	+0,5 pp	1,2%	P75
Ciclo de conversión de efectivo	2024	-8 días	+2 días	4 días	P73

2Endeudamiento, apalancamiento y cobertura

Hechos observados

Nivel de endeudamiento de 2024: 78,9% (−0,2 pp frente a 2023); mediana sectorial 65,6% (percentil 3, 43 empresas).
Apalancamiento de 2024: 4,74× (−0,04× frente a 2023).
Concentración corto plazo de 2024: 46,7% (+2,8 pp frente a 2023); mediana sectorial 75,1% (percentil 80, 43 empresas).
Cobertura de intereses de 2024: 1,58× (+0,34× frente a 2023); mediana sectorial 2,52× (percentil 28, 39 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

AtenciónEl endeudamiento en 2024 fue 78,9% de los activos, frente a una mediana sectorial de 65,6% (43 empresas del CIIU).
AtenciónLa cobertura de intereses de 2024 fue 1,58×: la utilidad operacional cubre el gasto financiero con margen reducido.

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Nivel de endeudamiento	2024	78,9%	−0,2 pp	65,6%	P3
Apalancamiento	2024	4,74×	−0,04×	—	—
Concentración corto plazo	2024	46,7%	+2,8 pp	75,1%	P80
Cobertura de intereses	2024	1,58×	+0,34×	2,52×	P28

3Generación de utilidad

Hechos observados

Ingresos operacionales de 2024: $1.130.728.175 (+$155.563.270 frente a 2023); mediana sectorial $258.367.275 (percentil 97, 43 empresas).
Ganancia neta de 2024: $9.197.647 (+$4.150.683 frente a 2023).
Margen operacional de 2024: 3,8% (+0,5 pp frente a 2023); mediana sectorial 2,8% (percentil 73, 43 empresas).
Margen neto de 2024: 0,8% (+0,3 pp frente a 2023); mediana sectorial 1,0% (percentil 43, 43 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Ingresos operacionales	2024	$1.130.728.175	+$155.563.270	$258.367.275	P97
Ganancia neta	2024	$9.197.647	+$4.150.683	—	—
Margen operacional	2024	3,8%	+0,5 pp	2,8%	P73
Margen neto	2024	0,8%	+0,3 pp	1,0%	P43

4Flujo de efectivo

Hechos observados

Flujo de efectivo de operación de 2024: $21.426.738 (+$5.382.215 frente a 2023).
Flujo de caja libre de 2024: $8.875.548 (+$8.411.872 frente a 2023).
Calidad de utilidades (FCO/UN) de 2024: 2,33× (−0,85× frente a 2023); mediana sectorial 0,66× (percentil 79, 37 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

AtenciónEl Z''-Score de Altman (mercados emergentes) de 2024 fue 4,7: zona gris (sin señal concluyente) según los umbrales del modelo (1,1 y 2,6).
FortalezaEl flujo de caja operativo de 2024 ($21.426.738) respalda la ganancia neta ($9.197.647): razón FCO/UN de 2,33×.

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Flujo de efectivo de operación	2024	$21.426.738	+$5.382.215	—	—
Flujo de caja libre	2024	$8.875.548	+$8.411.872	—	—
Calidad de utilidades (FCO/UN)	2024	2,33×	−0,85×	0,66×	P79

Preguntas para profundizar

EndeudamientoCon una cobertura de intereses de 1,58×, ¿qué proporción del pasivo es deuda financiera con costo, a qué tasas y con qué calendario de vencimientos?
EndeudamientoEl endeudamiento llegó a 78,9% de los activos: ¿cuál es la composición del pasivo ($298.885.773) entre proveedores, deuda financiera y otras obligaciones?
LiquidezCon una razón corriente de 0,94×, ¿cuál es la composición y liquidez real de los activos corrientes (cartera por edades, rotación del inventario, efectivo disponible)?
Gobierno corporativo¿Hay operaciones con partes relacionadas (préstamos, arriendos, compras) y en qué condiciones se pactaron?
Riesgo legal¿Existen litigios, contingencias o pasivos no reconocidos en los estados financieros (garantías, avales, procesos en curso)?

Notas y trazabilidad

Fuente: Supersociedades — SIIS. Cifras en miles de COP, período 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024.
Toda cifra de este memo proviene del conjunto de hechos (fact set) calculado desde los estados financieros; los hechos observados y las interpretaciones del sistema de reglas se presentan por separado.
Sin EFE en 2019, 2020: FCL, EBITDA y calidad de utilidades no calculables esos años.
Banda sectorial calculada entre pares del mismo tamaño (Decreto 957/2019) cuando el grupo tiene al menos 5 empresas; en su defecto, todos los pares del nivel CIIU.
Cifras nominales en miles de COP; sin reexpresión por inflación.
Tamaño de empresa derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019); no es un campo oficial de la fuente.