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NIT 811043174
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NIT 811043174
Informe financiero
Salud financiera
67/100
Z″-Score 7,8 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 67/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 señal crítica que requiere acción.
Ingresos operacionales
$1.457.769
Margen operacional
2,8%
ROE
18,2%
Razón corriente
1,41×
Nivel de endeudamiento
52,3%
Flujo de efectivo de operación
($24.109)
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $722.746 | $862.239 | $1.068.505 | $1.308.788 | $1.457.769 | 100,0% | +11,4% |
| Costo de ventas | $682.368 | $821.331 | $1.009.566 | $1.241.148 | $1.376.079 | 94,4% | +10,9% |
| Ganancia bruta | $40.378 | $40.908 | $58.939 | $67.640 | $81.690 | 5,6% | +20,8% |
| Gastos de ventas | $9.616 | $8.520 | $9.003 | $9.123 | $8.118 | 0,6% | −11,0% |
| Gastos de administración | $13.744 | $16.341 | $24.936 | $26.543 | $31.611 | 2,2% | +19,1% |
| Ganancia operacional | $15.172 | $14.734 | $21.978 | $31.872 | $40.857 | 2,8% | +28,2% |
| Ingresos financieros | $1.322 | $6.900 | $7.173 | $2.997 | $2.079 | 0,1% | −30,6% |
| Costos financieros | $1.408 | $3.747 | $7.201 | $5.609 | $6.071 | 0,4% | +8,2% |
| Ganancia antes de impuestos | $15.086 | $17.887 | $21.950 | $29.259 | $36.864 | 2,5% | +26,0% |
| Impuesto de renta | $5.207 | $6.785 | $8.646 | $11.215 | $14.309 | 1,0% | +27,6% |
| Ganancia neta | $9.878 | $11.102 | $13.304 | $18.045 | $22.555 | 1,5% | +25,0% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 5,6% | 4,7% | 5,5% | 5,2% | 5,6% | 5,8%* | |
| Margen operacional | 2,1% | 1,7% | 2,1% | 2,4% | 2,8% | 1,8%* | |
| Margen neto | 1,4% | 1,3% | 1,2% | 1,4% | 1,5% | 0,5%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 2,7% | 1,9% | 2,3% | 2,7% | 3,1% | 3,1%* | |
| ROA | 7,6% | 6,8% | 6,7% | 8,1% | 8,7% | 2,4%* | |
| ROE | 16,8% | 15,8% | 16,0% | 17,8% | 18,2% | 9,1%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,65× | 0,62× | 0,61× | 0,62× | 0,61× | |
| DuPont: carga financiera | 0,99× | 1,21× | 1,00× | 0,92× | 0,90× | |
| DuPont: margen operacional | 0,02× | 0,02× | 0,02× | 0,02× | 0,03× | |
| DuPont: rotación de activos | 5,57× | 5,26× | 5,41× | 5,90× | 5,61× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,20× | 2,34× | 2,37× | 2,19× | 2,10× | |
| ROE | 16,8% | 15,8% | 16,0% | 17,8% | 18,2% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 54,5% | 57,3% | 57,8% | 54,3% | 52,3% | 64,9%* | |
| Apalancamiento | 2,20× | 2,34× | 2,37× | 2,19× | 2,10× | — | |
| Concentración corto plazo | 93,5% | 72,3% | 78,5% | 96,0% | 95,7% | 62,1%* | |
| Cobertura de intereses | 10,78× | 3,93× | 3,05× | 5,68× | 6,73× | 1,57×* | |
| Solidez | 1,83× | 1,75× | 1,73× | 1,84× | 1,91× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,53× | 1,92× | 1,61× | 1,26× | 1,41× | 1,41×* | |
| Prueba ácida | 1,23× | 1,26× | 0,87× | 0,82× | 0,65× | 1,02×* | |
| Prueba defensiva | 54,5% | 11,0% | 12,3% | 10,5% | 2,4% | — | |
| Capital de trabajo neto | $34.980 | $62.554 | $54.514 | $29.770 | $52.988 | — | |
| KTNO | $8.334 | ($7.174) | ($3.720) | ($40.870) | ($7.764) | — | |
| KTNO / Ingresos | 1,2% | (0,8%) | (0,3%) | (3,1%) | (0,5%) | 6,2%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 11 días | 20 días | 24 días | 15 días | 26 días | |
| Días de cartera | 7 días | 7 días | 7 días | 7 días | 6 días | |
| Días de proveedores | 14 días | 30 días | 32 días | 34 días | 34 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 4 días | -4 días | -2 días | -12 días | -2 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $26.839 | ($33.135) | $29.693 | $23.571 | ($24.109) |
| Flujo de inversión | ($3.879) | ($10.840) | ($18.599) | ($32.834) | ($7.189) |
| Flujo de financiación | ($3.573) | $15.418 | ($7.528) | $10.383 | $22.214 |
| Variación neta de efectivo | $19.387 | ($28.557) | $3.567 | $1.120 | ($9.084) |
| Efectivo al cierre | $36.028 | $7.471 | $11.038 | $12.158 | $3.074 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $26.839 | ($43.975) | $11.095 | ($9.263) | ($31.298) | |
| EBITDA (proxy) | $19.162 | $16.532 | $24.157 | $34.766 | $44.599 | |
| Capex / Ingresos | 0,0% | 1,3% | 1,7% | 2,5% | 0,5% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 2,72× | -2,98× | 2,23× | 1,31× | -1,07× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
74/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
60/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
67/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
91/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
38/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |