AVIDESA DE OCCIDENTE S.A
NIT 815000863
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NIT 815000863
Informe financiero
Salud financiera
67/100
Z″-Score 11,7 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 67/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 4 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$1.563.036
Margen operacional
16,1%
ROE
27,2%
Razón corriente
2,84×
Nivel de endeudamiento
25,5%
Flujo de efectivo de operación
$146.385
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $972.099 | $1.211.764 | $1.362.153 | $1.507.001 | $1.563.036 | 100,0% | +3,7% |
| Costo de ventas | $758.918 | $970.167 | $1.140.700 | $1.101.186 | $1.116.352 | 71,4% | +1,4% |
| Ganancia bruta | $213.181 | $241.597 | $221.453 | $405.815 | $446.684 | 28,6% | +10,1% |
| Gastos de ventas | $98.506 | $109.579 | $140.162 | $156.712 | $182.724 | 11,7% | +16,6% |
| Gastos de administración | $12.111 | $15.514 | $18.603 | $21.063 | $24.809 | 1,6% | +17,8% |
| Ganancia operacional | $96.097 | $118.537 | $57.113 | $232.397 | $252.366 | 16,1% | +8,6% |
| Ingresos financieros | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Costos financieros | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Ganancia antes de impuestos | $96.670 | $119.394 | $58.207 | $234.745 | $254.800 | 16,3% | +8,5% |
| Impuesto de renta | $32.250 | $40.187 | $16.916 | $78.405 | $67.671 | 4,3% | −13,7% |
| Ganancia neta | $64.420 | $79.207 | $41.291 | $156.340 | $187.130 | 12,0% | +19,7% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 21,9% | 19,9% | 16,3% | 26,9% | 28,6% | 15,9%* | |
| Margen operacional | 9,9% | 9,8% | 4,2% | 15,4% | 16,1% | 4,9%* | |
| Margen neto | 6,6% | 6,5% | 3,0% | 10,4% | 12,0% | 3,0%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 12,6% | 12,3% | 6,9% | 19,1% | 18,9% | 8,3%* | |
| ROA | 18,3% | 16,7% | 7,2% | 23,0% | 20,2% | 5,4%* | |
| ROE | 28,6% | 26,0% | 11,9% | 31,1% | 27,2% | 12,2%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,67× | 0,66× | 0,71× | 0,67× | 0,73× | |
| DuPont: carga financiera | 1,01× | 1,01× | 1,02× | 1,01× | 1,01× | |
| DuPont: margen operacional | 0,10× | 0,10× | 0,04× | 0,15× | 0,16× | |
| DuPont: rotación de activos | 2,76× | 2,55× | 2,36× | 2,22× | 1,69× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,57× | 1,56× | 1,67× | 1,35× | 1,34× | |
| ROE | 28,6% | 26,0% | 11,9% | 31,1% | 27,2% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 36,1% | 36,0% | 40,1% | 26,2% | 25,5% | 52,9%* | |
| Apalancamiento | 1,57× | 1,56× | 1,67× | 1,35× | 1,34× | — | |
| Concentración corto plazo | 92,5% | 92,3% | 96,0% | 88,5% | 93,2% | 64,2%* | |
| Solidez | 2,77× | 2,78× | 2,49× | 3,82× | 3,92× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,93× | 1,88× | 1,72× | 2,86× | 2,84× | 1,29×* | |
| Prueba ácida | 1,04× | 1,00× | 0,89× | 2,01× | 1,82× | 0,98×* | |
| Prueba defensiva | 14,3% | 3,5% | 3,3% | 91,8% | 79,7% | — | |
| Capital de trabajo neto | $109.272 | $139.690 | $159.170 | $292.916 | $403.837 | — | |
| KTNO | $65.491 | $74.983 | $117.006 | $113.545 | $175.572 | — | |
| KTNO / Ingresos | 6,7% | 6,2% | 8,6% | 7,5% | 11,2% | 0,4%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 50 días | 52 días | 59 días | 44 días | 73 días | |
| Días de cartera | 15 días | 14 días | 23 días | 19 días | 29 días | |
| Días de proveedores | 38 días | 41 días | 49 días | 33 días | 56 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 27 días | 25 días | 33 días | 31 días | 46 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $109.919 | $63.253 | $10.871 | $258.695 | $146.385 |
| Flujo de inversión | ($27.300) | ($80.073) | ($41.007) | ($67.180) | ($113.968) |
| Flujo de financiación | ($68.255) | $5.442 | $32.028 | ($54.234) | ($1.867) |
| Variación neta de efectivo | $14.365 | ($11.377) | $1.892 | $137.281 | $30.550 |
| Efectivo al cierre | $16.903 | $5.526 | $7.418 | $144.699 | $175.249 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $98.045 | $11.153 | ($5.559) | $218.703 | $77.231 | |
| EBITDA (proxy) | $122.163 | $148.841 | $94.040 | $288.323 | $295.673 | |
| Capex / Ingresos | 1,2% | 4,3% | 1,2% | 2,7% | 4,4% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 1,71× | 0,80× | 0,26× | 1,65× | 0,78× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
98/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
67/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
50/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Concentración corto plazo
Eficiencia
25/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
62/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |