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NIT 830006735
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NIT 830006735
Informe financiero
Salud financiera
61/100
Z″-Score 5,9 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 61/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$1.124.364
Margen operacional
7,3%
ROE
31,6%
Razón corriente
1,21×
Nivel de endeudamiento
68,4%
Flujo de efectivo de operación
$70.981
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $689.022 | $917.129 | $1.016.799 | $1.037.019 | $1.124.364 | 100,0% | +8,4% |
| Costo de ventas | $484.132 | $674.763 | $778.481 | $726.232 | $808.028 | 71,9% | +11,3% |
| Ganancia bruta | $204.890 | $242.366 | $238.318 | $310.787 | $316.336 | 28,1% | +1,8% |
| Gastos de ventas | $105.103 | $90.338 | $102.065 | $109.071 | $121.263 | 10,8% | +11,2% |
| Gastos de administración | $40.404 | $77.027 | $53.037 | $60.435 | $71.404 | 6,4% | +18,1% |
| Ganancia operacional | $59.383 | $75.001 | $50.204 | $100.742 | $82.244 | 7,3% | −18,4% |
| Ingresos financieros | $0 | $0 | $937 | $0 | $1.437 | 0,1% | — |
| Costos financieros | $5.500 | $20.421 | $0 | $19.625 | $0 | 0,0% | −100,0% |
| Ganancia antes de impuestos | $53.883 | $54.581 | $51.141 | $81.117 | $83.681 | 7,4% | +3,2% |
| Impuesto de renta | $16.261 | $19.558 | $19.682 | $29.636 | $30.619 | 2,7% | +3,3% |
| Ganancia neta | $37.622 | $35.023 | $31.459 | $51.480 | $53.062 | 4,7% | +3,1% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 29,7% | 26,4% | 23,4% | 30,0% | 28,1% | 18,2%* | |
| Margen operacional | 8,6% | 8,2% | 4,9% | 9,7% | 7,3% | 5,4%* | |
| Margen neto | 5,5% | 3,8% | 3,1% | 5,0% | 4,7% | 2,3%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 10,2% | 9,4% | 6,3% | 11,1% | 8,7% | 7,4%* | |
| ROA | 9,6% | 6,1% | 6,0% | 10,5% | 10,0% | 2,8%* | |
| ROE | 23,6% | 20,6% | 18,2% | 24,0% | 31,6% | 7,0%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,70× | 0,64× | 0,62× | 0,63× | 0,63× | |
| DuPont: carga financiera | 0,91× | 0,73× | 1,02× | 0,81× | 1,02× | |
| DuPont: margen operacional | 0,09× | 0,08× | 0,05× | 0,10× | 0,07× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,75× | 1,59× | 1,95× | 2,12× | 2,11× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,46× | 3,39× | 3,01× | 2,28× | 3,17× | |
| ROE | 23,6% | 20,6% | 18,2% | 24,0% | 31,6% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 59,4% | 70,5% | 66,8% | 56,2% | 68,4% | 62,2%* | |
| Apalancamiento | 2,46× | 3,39× | 3,01× | 2,28× | 3,17× | — | |
| Concentración corto plazo | 73,5% | 66,6% | 90,6% | 88,5% | 78,4% | 77,9%* | |
| Cobertura de intereses | 10,80× | 3,67× | — | 5,13× | — | — | |
| Solidez | 1,68× | 1,42× | 1,50× | 1,78× | 1,46× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,47× | 1,51× | 1,07× | 1,22× | 1,21× | 1,43×* | |
| Prueba ácida | 0,87× | 0,90× | 0,68× | 0,74× | 0,74× | 0,79×* | |
| Prueba defensiva | 22,2% | 33,7% | 16,7% | 18,3% | 26,5% | — | |
| Capital de trabajo neto | $80.102 | $139.442 | $21.716 | $52.694 | $60.288 | — | |
| KTNO | $63.545 | $52.975 | $120.353 | $36.761 | $53.892 | — | |
| KTNO / Ingresos | 9,2% | 5,8% | 11,8% | 3,5% | 4,8% | 18,2%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 77 días | 90 días | 58 días | 58 días | 60 días | |
| Días de cartera | 50 días | 48 días | 47 días | 39 días | 35 días | |
| Días de proveedores | 100 días | 127 días | 63 días | 95 días | 85 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 27 días | 11 días | 42 días | 2 días | 11 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $38.825 | $1.659 | $81.694 | $160.316 | $70.981 |
| Flujo de inversión | ($18.250) | ($22.071) | ($31.026) | ($13.602) | ($9.117) |
| Flujo de financiación | ($8.272) | $73.866 | ($89.626) | ($154.670) | ($30.855) |
| Variación neta de efectivo | $12.303 | $53.453 | ($38.959) | ($7.956) | $31.008 |
| Efectivo al cierre | $38.142 | $91.595 | $52.637 | $44.681 | $75.689 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $20.575 | ($20.413) | $50.667 | $146.715 | $52.527 | |
| EBITDA (proxy) | $69.999 | $86.552 | $63.592 | $115.516 | $98.020 | |
| Capex / Ingresos | 2,6% | 2,4% | 3,1% | 1,3% | 1,6% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 1,03× | 0,05× | 2,60× | 3,11× | 1,34× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
80/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
55/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
40/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Concentración corto plazo
Eficiencia
82/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
47/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |