MERCADOLIBRE COLOMBIA LTDA
NIT 830067394
Cargando...
NIT 830067394
Informe financiero
Salud financiera
26/100
Z″-Score 0,2 · Zona de riesgo
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 26/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 3 señales críticas que requieren acción.
Ingresos operacionales
$2.369.126
Margen operacional
0,5%
ROE
(54,5%)
Razón corriente
0,72×
Nivel de endeudamiento
91,9%
Flujo de efectivo de operación
$110.071
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $746.105 | $1.039.383 | $1.451.982 | $1.858.185 | $2.369.126 | 100,0% | +27,5% |
| Costo de ventas | $533.016 | $823.692 | $1.252.042 | $1.572.417 | $2.041.676 | 86,2% | +29,8% |
| Ganancia bruta | $213.089 | $215.690 | $199.940 | $285.768 | $327.450 | 13,8% | +14,6% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Gastos de administración | $310.084 | $357.191 | $219.300 | $249.898 | $317.312 | 13,4% | +27,0% |
| Ganancia operacional | ($106.430) | ($143.690) | ($20.663) | $39.185 | $12.625 | 0,5% | −67,8% |
| Ingresos financieros | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Costos financieros | $3.499 | $3.690 | $32.433 | $3.881 | $20.721 | 0,9% | +434,0% |
| Ganancia antes de impuestos | ($109.930) | ($147.380) | ($53.097) | $35.305 | ($8.096) | (0,3%) | −122,9% |
| Impuesto de renta | $3.836 | $9.314 | ($53.109) | $20.320 | $25.362 | 1,1% | +24,8% |
| Ganancia neta | ($113.766) | ($156.694) | $13 | $14.985 | ($33.459) | (1,4%) | −323,3% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 28,6% | 20,8% | 13,8% | 15,4% | 13,8% | 30,7%* | |
| Margen operacional | (14,3%) | (13,8%) | (1,4%) | 2,1% | 0,5% | 7,4%* | |
| Margen neto | (15,2%) | (15,1%) | 0,0% | 0,8% | (1,4%) | 3,7%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | (11,9%) | (8,1%) | 4,4% | 6,9% | 4,8% | 9,7%* | |
| ROA | (40,2%) | (44,1%) | 0,0% | 2,3% | (4,4%) | 6,3%* | |
| ROE | (667,8%) | 1.715,6% | 0,0% | 15,8% | (54,5%) | 16,2%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 1,03× | 1,06× | -0,00× | 0,42× | 4,13× | |
| DuPont: carga financiera | 1,03× | 1,03× | 2,57× | 0,90× | -0,64× | |
| DuPont: margen operacional | -0,14× | -0,14× | -0,01× | 0,02× | 0,01× | |
| DuPont: rotación de activos | 2,63× | 2,92× | 3,08× | 2,88× | 3,12× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 16,62× | -38,92× | 7,80× | 6,81× | 12,38× | |
| ROE | (667,8%) | 1.715,6% | 0,0% | 15,8% | (54,5%) |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 94,0% | 102,6% | 87,2% | 85,3% | 91,9% | 53,9%* | |
| Apalancamiento | 16,62× | -38,92× | 7,80× | 6,81× | 12,38× | — | |
| Concentración corto plazo | 96,5% | 94,6% | 67,8% | 72,6% | 76,9% | 93,4%* | |
| Cobertura de intereses | -30,41× | -38,94× | -0,64× | 10,10× | 0,61× | 4,18×* | |
| Solidez | 1,06× | 0,97× | 1,15× | 1,17× | 1,09× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 0,70× | 0,66× | 0,71× | 0,84× | 0,72× | 1,73×* | |
| Prueba ácida | 0,65× | 0,66× | 0,71× | 0,83× | 0,70× | 1,72×* | |
| Prueba defensiva | 16,6% | 18,6% | 19,7% | 33,2% | 21,4% | — | |
| Capital de trabajo neto | ($77.015) | ($118.612) | ($80.067) | ($62.491) | ($151.509) | — | |
| KTNO | ($39.801) | $234 | $39.683 | $55.730 | $29.431 | — | |
| KTNO / Ingresos | (5,3%) | 0,0% | 2,7% | 3,0% | 1,2% | 12,5%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 9 días | 0 días | 0 días | 1 días | 2 días | |
| Días de cartera | 41 días | 40 días | 33 días | 36 días | 35 días | |
| Días de proveedores | 94 días | 50 días | 27 días | 31 días | 38 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -44 días | -10 días | 6 días | 6 días | -0 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | ($82.902) | ($89.191) | $60.132 | $139.318 | $110.071 |
| Flujo de inversión | ($86.078) | ($68.716) | ($34.673) | ($55.006) | ($91.747) |
| Flujo de financiación | $172.804 | $179.203 | ($34.502) | ($6.677) | ($35.905) |
| Variación neta de efectivo | $3.824 | $21.295 | ($9.043) | $77.635 | ($17.581) |
| Efectivo al cierre | $42.737 | $64.033 | $54.989 | $132.624 | $115.043 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($168.980) | ($157.907) | $24.956 | $84.226 | $18.337 | |
| EBITDA (proxy) | ($88.970) | ($83.801) | $64.366 | $127.695 | $113.297 | |
| Capex / Ingresos | 11,5% | 6,6% | 2,4% | 3,0% | 3,9% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | — | 4.678,77× | 9,30× | — |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
1/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
35/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
26/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
81/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
24/100
Percentil sectorial de: Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |