MERCADOLIBRE COLOMBIA LTDA
NIT 830067394
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NIT 830067394
Informe financiero
Salud financiera
51/100
Z″-Score 1,1 · Zona de riesgo
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 51/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 señales críticas que requieren acción.
Ingresos operacionales
$1.858.185.367
Margen operacional
2,1%
ROE
15,8%
Razón corriente
0,84×
Nivel de endeudamiento
85,3%
Flujo de efectivo de operación
$139.318.387
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | % ingresos 2024 | Δ 2023→2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $450.940.330 | $746.105.492 | $1.039.382.746 | $1.451.981.829 | $1.858.185.367 | 100,0% | +28,0% |
| Costo de ventas | $333.887.939 | $533.016.183 | $823.692.429 | $1.252.041.857 | $1.572.417.051 | 84,6% | +25,6% |
| Ganancia bruta | $117.052.391 | $213.089.309 | $215.690.317 | $199.939.972 | $285.768.316 | 15,4% | +42,9% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Gastos de administración | $167.188.117 | $310.083.519 | $357.191.421 | $219.300.317 | $249.897.586 | 13,4% | +14,0% |
| Ganancia operacional | ($47.664.273) | ($106.430.351) | ($143.689.820) | ($20.663.250) | $39.185.415 | 2,1% | +289,6% |
| Ingresos financieros | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Costos financieros | $7.075.131 | $3.499.272 | $3.690.158 | $32.433.251 | $3.880.600 | 0,2% | −88,0% |
| Ganancia antes de impuestos | ($54.739.404) | ($109.929.623) | ($147.379.978) | ($53.096.501) | $35.304.815 | 1,9% | +166,5% |
| Impuesto de renta | $0 | $3.836.035 | $9.314.113 | ($53.109.353) | $20.319.834 | 1,1% | +138,3% |
| Ganancia neta | ($54.739.404) | ($113.765.658) | ($156.694.091) | $12.852 | $14.984.981 | 0,8% | +116.496,5% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 26,0% | 28,6% | 20,8% | 13,8% | 15,4% | 27,9%* | |
| Margen operacional | (10,6%) | (14,3%) | (13,8%) | (1,4%) | 2,1% | 3,6%* | |
| Margen neto | (12,1%) | (15,2%) | (15,1%) | 0,0% | 0,8% | 1,6%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | — | (11,9%) | (8,1%) | 4,4% | 6,9% | 6,6%* | |
| ROA | (33,0%) | (40,2%) | (44,1%) | 0,0% | 2,3% | 2,5%* | |
| ROE | 105,9% | (667,8%) | 1.715,6% | 0,0% | 15,8% | 10,2%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 1,00× | 1,03× | 1,06× | -0,00× | 0,42× | |
| DuPont: carga financiera | 1,15× | 1,03× | 1,03× | 2,57× | 0,90× | |
| DuPont: margen operacional | -0,11× | -0,14× | -0,14× | -0,01× | 0,02× | |
| DuPont: rotación de activos | 2,72× | 2,63× | 2,92× | 3,08× | 2,88× | |
| DuPont: multiplicador de capital | -3,20× | 16,62× | -38,92× | 7,80× | 6,81× | |
| ROE | 105,9% | (667,8%) | 1.715,6% | 0,0% | 15,8% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2020
2024
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 131,2% | 94,0% | 102,6% | 87,2% | 85,3% | 76,9%* | |
| Apalancamiento | -3,20× | 16,62× | -38,92× | 7,80× | 6,81× | — | |
| Concentración corto plazo | 100,0% | 96,5% | 94,6% | 67,8% | 72,6% | 94,1%* | |
| Cobertura de intereses | -6,74× | -30,41× | -38,94× | -0,64× | 10,10× | 2,60×* | |
| Solidez | 0,76× | 1,06× | 0,97× | 1,15× | 1,17× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 0,60× | 0,70× | 0,66× | 0,71× | 0,84× | 1,50×* | |
| Prueba ácida | 0,51× | 0,65× | 0,66× | 0,71× | 0,83× | 1,36×* | |
| Prueba defensiva | 17,9% | 16,6% | 18,6% | 19,7% | 33,2% | — | |
| Capital de trabajo neto | ($85.886.972) | ($77.014.916) | ($118.611.786) | ($80.067.202) | ($62.490.955) | — | |
| KTNO | ($42.080.575) | ($39.801.423) | $233.781 | $39.682.708 | $55.730.368 | — | |
| KTNO / Ingresos | (9,3%) | (5,3%) | 0,0% | 2,7% | 3,0% | 10,4%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 22 días | 9 días | 0 días | 0 días | 1 días | |
| Días de cartera | 44 días | 41 días | 40 días | 33 días | 36 días | |
| Días de proveedores | 128 días | 94 días | 50 días | 27 días | 31 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -62 días | -44 días | -10 días | 6 días | 6 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | — | ($82.901.814) | ($89.191.350) | $60.131.582 | $139.318.387 |
| Flujo de inversión | — | ($86.077.879) | ($68.715.853) | ($34.672.587) | ($55.005.991) |
| Flujo de financiación | — | $172.803.806 | $179.202.690 | ($34.502.422) | ($6.677.327) |
| Variación neta de efectivo | — | $3.824.113 | $21.295.487 | ($9.043.427) | $77.635.069 |
| Efectivo al cierre | — | $42.737.139 | $64.032.626 | $54.989.199 | $132.624.268 |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | — | ($168.979.693) | ($157.907.203) | $24.956.113 | $84.226.403 | |
| EBITDA (proxy) | — | ($88.969.562) | ($83.801.444) | $64.365.918 | $127.694.902 | |
| Capex / Ingresos | — | 11,5% | 6,6% | 2,4% | 3,0% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | — | — | 4.678,77× | 9,30× |
EFE disponible solo en: 2021, 2022, 2023, 2024.
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
43/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
36/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
53/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
78/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
76/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: miles de COP (nominales)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024
Cobertura EFE: 2021, 2022, 2023, 2024
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |