830078038
NIT 830078038
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NIT 830078038
Informe financiero
Salud financiera
74/100
Z″-Score 5,1 · Zona gris
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 74/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 señal crítica que requiere acción.
Ingresos operacionales
$1.610.817
Margen operacional
(137,4%)
ROE
(42,6%)
Razón corriente
11,76×
Nivel de endeudamiento
28,2%
Flujo de efectivo de operación
$487.270
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $3.919.147 | $3.277.491 | $3.549.559 | $2.666.295 | $1.610.817 | 100,0% | −39,6% |
| Costo de ventas | $974.274 | $1.068.723 | $2.354.426 | $2.155.249 | $1.662.849 | 103,2% | −22,8% |
| Ganancia bruta | $2.944.873 | $2.208.769 | $1.195.133 | $511.046 | ($52.032) | (3,2%) | −110,2% |
| Gastos de ventas | $293.359 | $231.965 | $446.926 | $654.216 | $329.190 | 20,4% | −49,7% |
| Gastos de administración | $10.627 | $12.094 | $36.797 | $27.854 | $21.877 | 1,4% | −21,5% |
| Ganancia operacional | $2.653.287 | $2.146.512 | $794.361 | ($387.599) | ($2.213.213) | (137,4%) | −471,0% |
| Ingresos financieros | $12.633 | $63.692 | $113.063 | $84.033 | $116.275 | 7,2% | +38,4% |
| Costos financieros | $2.028 | $12.122 | $15.350 | $30.783 | $52.799 | 3,3% | +71,5% |
| Ganancia antes de impuestos | $2.663.891 | $2.198.082 | $892.074 | ($334.349) | ($2.149.737) | (133,5%) | −543,0% |
| Impuesto de renta | $948.713 | $1.075.170 | $143.481 | $136.628 | ($1.235.766) | (76,7%) | −1.004,5% |
| Ganancia neta | $1.715.178 | $1.122.912 | $748.593 | ($470.977) | ($913.971) | (56,7%) | −94,1% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 75,1% | 67,4% | 33,7% | 19,2% | (3,2%) | 11,4%* | |
| Margen operacional | 67,7% | 65,5% | 22,4% | (14,5%) | (137,4%) | 1,0%* | |
| Margen neto | 43,8% | 34,3% | 21,1% | (17,7%) | (56,7%) | 0,2%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 73,0% | 71,9% | 28,2% | 0,3% | (112,0%) | 4,2%* | |
| ROA | 22,6% | 14,1% | 13,3% | (7,6%) | (30,6%) | 0,3%* | |
| ROE | 31,1% | 24,4% | 16,9% | (10,2%) | (42,6%) | 0,7%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,64× | 0,51× | 0,84× | 1,41× | 0,43× | |
| DuPont: carga financiera | 1,00× | 1,02× | 1,12× | 0,86× | 0,97× | |
| DuPont: margen operacional | 0,68× | 0,65× | 0,22× | -0,15× | -1,37× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,52× | 0,41× | 0,63× | 0,43× | 0,54× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,37× | 1,73× | 1,27× | 1,34× | 1,39× | |
| ROE | 31,1% | 24,4% | 16,9% | (10,2%) | (42,6%) |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 27,1% | 42,2% | 21,5% | 25,4% | 28,2% | 34,4%* | |
| Apalancamiento | 1,37× | 1,73× | 1,27× | 1,34× | 1,39× | — | |
| Concentración corto plazo | 45,8% | 53,6% | 9,7% | 18,3% | 15,3% | 63,1%* | |
| Cobertura de intereses | 1.308,04× | 177,07× | 51,75× | -12,59× | -41,92× | 0,30×* | |
| Solidez | 3,69× | 2,37× | 4,66× | 3,94× | 3,55× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 4,59× | 2,21× | 19,98× | 7,64× | 11,76× | 2,41×* | |
| Prueba ácida | 4,20× | 1,87× | 14,95× | 5,99× | 8,64× | 1,92×* | |
| Prueba defensiva | 12,8% | 6,5% | 10,8% | 21,3% | 80,3% | — | |
| Capital de trabajo neto | $3.377.813 | $2.177.937 | $2.223.871 | $1.905.197 | $1.393.018 | — | |
| KTNO | $3.774.629 | $3.578.808 | $1.437.131 | $1.209.103 | $1.224.396 | — | |
| KTNO / Ingresos | 96,3% | 109,2% | 40,5% | 45,3% | 76,0% | 7,2%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 138 días | 207 días | 91 días | 80 días | 89 días | |
| Días de cartera | 330 días | 342 días | 97 días | 107 días | 190 días | |
| Días de proveedores | 50 días | 34 días | 14 días | 8 días | 4 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 418 días | 516 días | 174 días | 179 días | 275 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $1.414.294 | $3.204.903 | $221.805 | $590.389 | $487.270 |
| Flujo de inversión | ($113.540) | ($388.548) | ($276.681) | ($557.871) | ($373.412) |
| Flujo de financiación | ($460.587) | ($2.487.675) | $0 | $0 | ($46.027) |
| Variación neta de efectivo | $880.053 | ($3.186) | ($71.662) | $48.379 | $42.867 |
| Efectivo al cierre | $1.187.151 | $117.180 | $12.705 | $61.085 | $103.952 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $1.300.753 | $2.816.355 | ($54.876) | $32.518 | $113.858 | |
| EBITDA (proxy) | $2.859.952 | $2.357.917 | $1.001.836 | $8.122 | ($1.804.250) | |
| Capex / Ingresos | 2,9% | 11,9% | 7,8% | 20,9% | 23,2% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 0,82× | 2,85× | 0,30× | — | — |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
84/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
67/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
85/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
8/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
100/100
Percentil sectorial de: Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |