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NIT 830126302
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NIT 830126302
Informe financiero
Salud financiera
52/100
Z″-Score 0,9 · Zona de riesgo
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 52/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 señales críticas que requieren acción.
Ingresos operacionales
$3.796.131
Margen operacional
5,2%
ROE
(98,1%)
Razón corriente
0,52×
Nivel de endeudamiento
53,0%
Flujo de efectivo de operación
$1.604.986
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $3.149.785 | $5.154.383 | $4.609.881 | $4.250.245 | $3.796.131 | 100,0% | −10,7% |
| Costo de ventas | $1.935.323 | $2.296.975 | $2.581.652 | $2.459.349 | $2.452.716 | 64,6% | −0,3% |
| Ganancia bruta | $1.214.462 | $2.857.408 | $2.028.229 | $1.790.896 | $1.343.415 | 35,4% | −25,0% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Gastos de administración | $120.882 | $142.606 | $149.578 | $149.060 | $196.175 | 5,2% | +31,6% |
| Ganancia operacional | $492.186 | $1.783.259 | $877.699 | $649.832 | $197.029 | 5,2% | −69,7% |
| Ingresos financieros | $23.058 | $18.490 | $23.718 | $13.364 | $7.321 | 0,2% | −45,2% |
| Costos financieros | $102.575 | $41.555 | $53.935 | $74.797 | $62.097 | 1,6% | −17,0% |
| Ganancia antes de impuestos | $3.050.945 | $2.557.658 | $723.560 | $536.109 | ($2.164.325) | (57,0%) | −503,7% |
| Impuesto de renta | ($5.803) | $936.469 | $143.102 | $543.001 | ($181.006) | (4,8%) | −133,3% |
| Ganancia neta | $3.056.748 | $1.621.189 | $580.459 | ($6.892) | ($1.983.319) | (52,2%) | −28.678,1% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 38,6% | 55,4% | 44,0% | 42,1% | 35,4% | 35,5%* | |
| Margen operacional | 15,6% | 34,6% | 19,0% | 15,3% | 5,2% | 17,1%* | |
| Margen neto | 97,0% | 31,5% | 12,6% | (0,2%) | (52,2%) | 20,1%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 33,3% | 50,3% | 43,6% | 38,8% | 30,9% | 44,4%* | |
| ROA | 43,4% | 18,6% | 7,9% | (0,1%) | (46,1%) | 6,8%* | |
| ROE | 56,9% | 24,4% | 10,8% | (0,1%) | (98,1%) | 12,0%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 1,00× | 0,63× | 0,80× | -0,01× | 0,92× | |
| DuPont: carga financiera | 6,20× | 1,43× | 0,82× | 0,82× | -10,98× | |
| DuPont: margen operacional | 0,16× | 0,35× | 0,19× | 0,15× | 0,05× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,45× | 0,59× | 0,63× | 0,54× | 0,88× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,31× | 1,31× | 1,36× | 1,42× | 2,13× | |
| ROE | 56,9% | 24,4% | 10,8% | (0,1%) | (98,1%) |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 23,6% | 23,8% | 26,6% | 29,5% | 53,0% | 40,0%* | |
| Apalancamiento | 1,31× | 1,31× | 1,36× | 1,42× | 2,13× | — | |
| Concentración corto plazo | 71,8% | 77,9% | 71,3% | 62,7% | 60,8% | 48,5%* | |
| Cobertura de intereses | 4,80× | 42,91× | 16,27× | 8,69× | 3,17× | 6,68×* | |
| Solidez | 4,24× | 4,21× | 3,76× | 3,40× | 1,89× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 0,70× | 0,59× | 0,85× | 0,69× | 0,52× | 1,37×* | |
| Prueba ácida | 0,59× | 0,43× | 0,71× | 0,54× | 0,43× | 1,20×* | |
| Prueba defensiva | 7,0% | 7,9% | 7,3% | 11,0% | 6,7% | — | |
| Capital de trabajo neto | ($361.375) | ($659.790) | ($208.148) | ($451.540) | ($670.247) | — | |
| KTNO | ($452.447) | ($758.260) | ($515.506) | ($692.632) | ($560.629) | — | |
| KTNO / Ingresos | (14,4%) | (14,7%) | (11,2%) | (16,3%) | (14,8%) | 0,9%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 23 días | 42 días | 29 días | 34 días | 19 días | |
| Días de cartera | 50 días | 28 días | 28 días | 27 días | 26 días | |
| Días de proveedores | 191 días | 226 días | 152 días | 184 días | 143 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -117 días | -155 días | -95 días | -123 días | -98 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $1.276.141 | $2.538.051 | $1.635.144 | $1.830.260 | $1.604.986 |
| Flujo de inversión | ($324.360) | ($909.005) | ($1.264.065) | ($1.025.987) | ($896.950) |
| Flujo de financiación | ($918.671) | ($1.584.753) | ($397.728) | ($744.737) | ($775.951) |
| Variación neta de efectivo | $33.119 | $44.316 | ($26.669) | $59.549 | ($67.926) |
| Efectivo al cierre | $83.606 | $127.922 | $101.252 | $160.801 | $92.875 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $607.272 | $1.362.775 | $572.131 | $767.930 | $816.368 | |
| EBITDA (proxy) | $1.049.962 | $2.593.756 | $2.010.350 | $1.649.731 | $1.172.495 | |
| Capex / Ingresos | 21,2% | 22,8% | 23,1% | 25,0% | 20,8% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 0,42× | 1,57× | 2,82× | — | — |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
83/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
33/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
31/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
77/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
38/100
Percentil sectorial de: Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |