BIOMAX BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT 830136799
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NIT 830136799
Informe financiero
Salud financiera
61/100
Z″-Score 5,3 · Zona gris
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 61/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 4 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$4.463.550
Margen operacional
3,6%
ROE
13,7%
Razón corriente
1,00×
Nivel de endeudamiento
59,4%
Flujo de efectivo de operación
$57.036
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $2.658.190 | $3.048.131 | $3.722.023 | $4.468.452 | $4.463.550 | 100,0% | −0,1% |
| Costo de ventas | $2.494.289 | $2.864.985 | $3.481.965 | $4.181.221 | $4.204.982 | 94,2% | +0,6% |
| Ganancia bruta | $163.901 | $183.146 | $240.058 | $287.232 | $258.568 | 5,8% | −10,0% |
| Gastos de ventas | $39.104 | $41.678 | $44.157 | $53.071 | $55.539 | 1,2% | +4,7% |
| Gastos de administración | $13.603 | $14.201 | $15.564 | $16.656 | $31.474 | 0,7% | +89,0% |
| Ganancia operacional | $96.627 | $112.815 | $166.375 | $200.606 | $158.489 | 3,6% | −21,0% |
| Ingresos financieros | $3.829 | $11.287 | $7.630 | $8.898 | $5.202 | 0,1% | −41,5% |
| Costos financieros | $23.768 | $57.864 | $123.833 | $99.347 | $85.263 | 1,9% | −14,2% |
| Ganancia antes de impuestos | $86.292 | $100.649 | $86.801 | $145.641 | $120.441 | 2,7% | −17,3% |
| Impuesto de renta | $19.903 | $24.278 | $16.799 | $40.906 | $29.991 | 0,7% | −26,7% |
| Ganancia neta | $66.389 | $76.371 | $70.002 | $104.735 | $90.449 | 2,0% | −13,6% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 6,2% | 6,0% | 6,4% | 6,4% | 5,8% | 5,8%* | |
| Margen operacional | 3,6% | 3,7% | 4,5% | 4,5% | 3,6% | 1,8%* | |
| Margen neto | 2,5% | 2,5% | 1,9% | 2,3% | 2,0% | 0,5%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 4,2% | 4,2% | 4,9% | 4,9% | 3,9% | 3,1%* | |
| ROA | 7,2% | 5,2% | 4,4% | 6,5% | 5,6% | 2,4%* | |
| ROE | 16,6% | 16,1% | 12,9% | 18,3% | 13,7% | 9,1%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,77× | 0,76× | 0,81× | 0,72× | 0,75× | |
| DuPont: carga financiera | 0,89× | 0,89× | 0,52× | 0,73× | 0,76× | |
| DuPont: margen operacional | 0,04× | 0,04× | 0,04× | 0,04× | 0,04× | |
| DuPont: rotación de activos | 2,87× | 2,07× | 2,36× | 2,78× | 2,74× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,32× | 3,10× | 2,90× | 2,82× | 2,46× | |
| ROE | 16,6% | 16,1% | 12,9% | 18,3% | 13,7% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 56,8% | 67,8% | 65,6% | 64,5% | 59,4% | 64,9%* | |
| Apalancamiento | 2,32× | 3,10× | 2,90× | 2,82× | 2,46× | — | |
| Concentración corto plazo | 46,0% | 27,2% | 37,0% | 31,3% | 36,3% | 62,1%* | |
| Cobertura de intereses | 4,07× | 1,95× | 1,34× | 2,02× | 1,86× | 1,57×* | |
| Solidez | 1,76× | 1,48× | 1,52× | 1,55× | 1,68× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,17× | 1,01× | 0,95× | 1,08× | 1,00× | 1,41×* | |
| Prueba ácida | 0,77× | 0,52× | 0,44× | 0,65× | 0,59× | 1,02×* | |
| Prueba defensiva | 43,2% | 17,6% | 12,4% | 19,6% | 22,4% | — | |
| Capital de trabajo neto | $41.593 | $2.175 | ($19.665) | $24.703 | $840 | — | |
| KTNO | $65.045 | $85.088 | $51.238 | $77.192 | $100.022 | — | |
| KTNO / Ingresos | 2,4% | 2,8% | 1,4% | 1,7% | 2,2% | 6,2%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 14 días | 17 días | 20 días | 12 días | 13 días | |
| Días de cartera | 11 días | 11 días | 10 días | 11 días | 10 días | |
| Días de proveedores | 16 días | 17 días | 26 días | 17 días | 14 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 9 días | 10 días | 5 días | 6 días | 8 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $140.256 | $167.086 | $210.983 | $212.607 | $57.036 |
| Flujo de inversión | ($9.301) | ($497.178) | ($11.850) | ($9.067) | $36.386 |
| Flujo de financiación | ($87.431) | $273.144 | ($199.402) | ($187.287) | ($78.311) |
| Variación neta de efectivo | $43.523 | ($56.948) | ($269) | $16.252 | $15.110 |
| Efectivo al cierre | $104.614 | $47.667 | $47.398 | $63.650 | $78.760 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $130.905 | $140.277 | $198.422 | $203.404 | $52.972 | |
| EBITDA (proxy) | $112.831 | $128.951 | $183.653 | $217.582 | $173.403 | |
| Capex / Ingresos | 0,4% | 0,9% | 0,3% | 0,2% | 0,1% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 2,11× | 2,19× | 3,01× | 2,03× | 0,63× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
72/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
41/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
65/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
68/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
62/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |