BIOMAX BIOCOMBUSTIBLES S.A.

NIT 830136799

Cargando...

Memo de consultoría

BIOMAX BIOCOMBUSTIBLES S.A.

NIT 830136799 · CIIU 4661 · Comercio al por mayor de combustibles sólidos, líquidos, gaseosos y productos conexos · Período 2019–2024

Brechas de desempeño frente al sector y áreas de revisión soportadas por los datos.

Entre 2019 y 2024 los ingresos crecieron a un ritmo compuesto de 9,9% anual y la utilidad neta de 6,9%: la relación entre escala y rentabilidad es el eje de este memo.

Las brechas frente a la mediana del peer group CIIU (pares del mismo tamaño cuando existen) señalan las áreas de revisión; ninguna línea de intervención se recomienda en términos absolutos — cada una está soportada por la brecha observada.

1Crecimiento y escala

Hechos observados

Ingresos operacionales de 2024: $4.468.452.457 (+$746.429.022 frente a 2023); mediana sectorial $354.874.186 (percentil 100, 35 empresas).
Total activos de 2024: $1.610.218.673 (+$29.882.510 frente a 2023); mediana sectorial $148.811.390 (percentil 100, 35 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Ingresos operacionales	2024	$4.468.452.457	+$746.429.022	$354.874.186	P100
Total activos	2024	$1.610.218.673	+$29.882.510	$148.811.390	P100

2Rentabilidad por niveles

Hechos observados

Margen bruto de 2024: 6,4% (−0,0 pp frente a 2023); mediana sectorial 6,4% (percentil 50, 35 empresas).
Margen operacional de 2024: 4,5% (+0,0 pp frente a 2023); mediana sectorial 2,8% (percentil 77, 35 empresas).
Margen neto de 2024: 2,3% (+0,5 pp frente a 2023); mediana sectorial 0,9% (percentil 75, 35 empresas).
ROA de 2024: 6,5% (+2,1 pp frente a 2023); mediana sectorial 3,4% (percentil 67, 35 empresas).
ROE de 2024: 18,3% (+5,5 pp frente a 2023); mediana sectorial 13,2% (percentil 66, 35 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Margen bruto	2024	6,4%	−0,0 pp	6,4%	P50
Margen operacional	2024	4,5%	+0,0 pp	2,8%	P77
Margen neto	2024	2,3%	+0,5 pp	0,9%	P75
ROA	2024	6,5%	+2,1 pp	3,4%	P67
ROE	2024	18,3%	+5,5 pp	13,2%	P66

3Eficiencia operativa

Hechos observados

Rotación de activos de 2024: 2,78× (+0,42× frente a 2023); mediana sectorial 3,36× (percentil 40, 35 empresas).
Días de cartera de 2024: 11 días (+1 días frente a 2023); mediana sectorial 18 días (percentil 68, 35 empresas).
Días de inventario de 2024: 12 días (−8 días frente a 2023); mediana sectorial 24 días (percentil 66, 35 empresas).
Días de proveedores de 2024: 17 días (−9 días frente a 2023); mediana sectorial 20 días (percentil 42, 35 empresas).
Ciclo de conversión de efectivo de 2024: 6 días (+1 días frente a 2023); mediana sectorial 16 días (percentil 67, 35 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Rotación de activos	2024	2,78×	+0,42×	3,36×	P40
Días de cartera	2024	11 días	+1 días	18 días	P68
Días de inventario	2024	12 días	−8 días	24 días	P66
Días de proveedores	2024	17 días	−9 días	20 días	P42
Ciclo de conversión de efectivo	2024	6 días	+1 días	16 días	P67

4Capital de trabajo

Hechos observados

KTNO de 2024: $77.191.974 (+$25.953.488 frente a 2023).
KTNO / Ingresos de 2024: 1,7% (+0,4 pp frente a 2023); mediana sectorial 5,1% (percentil 68, 35 empresas).
Razón corriente de 2024: 1,08× (+0,13× frente a 2023); mediana sectorial 1,44× (percentil 24, 35 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

AtenciónLa razón corriente de 2024 fue 1,08×, frente a una mediana sectorial de 1,44× (35 empresas del CIIU).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
KTNO	2024	$77.191.974	+$25.953.488	—	—
KTNO / Ingresos	2024	1,7%	+0,4 pp	5,1%	P68
Razón corriente	2024	1,08×	+0,13×	1,44×	P24

5Estructura financiera

Hechos observados

Nivel de endeudamiento de 2024: 64,5% (−1,0 pp frente a 2023); mediana sectorial 67,3% (percentil 54, 35 empresas).
Cobertura de intereses de 2024: 2,02× (+0,68× frente a 2023); mediana sectorial 1,53× (percentil 57, 25 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

AtenciónEl Z''-Score de Altman (mercados emergentes) de 2024 fue 5,2: zona gris (sin señal concluyente) según los umbrales del modelo (1,1 y 2,6).
FortalezaEl flujo de caja operativo de 2024 ($212.606.785) respalda la ganancia neta ($104.735.067): razón FCO/UN de 2,03×.

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Nivel de endeudamiento	2024	64,5%	−1,0 pp	67,3%	P54
Cobertura de intereses	2024	2,02×	+0,68×	1,53×	P57

6Áreas de revisión frente al peer group

Formuladas como brechas observadas, no como recomendaciones: la decisión requiere información interna que la fuente pública no contiene.

Hechos observados

Razón corriente: 1,08× frente a una mediana de 1,44× — la brecha de −0,37× frente a los pares señala un área de revisión.
Prueba ácida: 0,65× frente a una mediana de 1,09× — la brecha de −0,44× frente a los pares señala un área de revisión.
Días de proveedores: 17 días frente a una mediana de 20 días — la brecha de −3 días frente a los pares señala un área de revisión.
Rotación de activos: 2,78× frente a una mediana de 3,36× — la brecha de −0,59× frente a los pares señala un área de revisión.

Preguntas para profundizar

Comercial¿Existe concentración de ingresos por clientes, contratos o canales? ¿Qué proporción representan los cinco mayores clientes?

Notas y trazabilidad

Fuente: Supersociedades — SIIS. Cifras en miles de COP, período 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024.
Toda cifra de este memo proviene del conjunto de hechos (fact set) calculado desde los estados financieros; los hechos observados y las interpretaciones del sistema de reglas se presentan por separado.
Sin EFE en 2019, 2020: FCL, EBITDA y calidad de utilidades no calculables esos años.
Banda sectorial calculada entre pares del mismo tamaño (Decreto 957/2019) cuando el grupo tiene al menos 5 empresas; en su defecto, todos los pares del nivel CIIU.
Cifras nominales en miles de COP; sin reexpresión por inflación.
Tamaño de empresa derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019); no es un campo oficial de la fuente.