TEAM FOODS COLOMBIA SA

NIT 860000006

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Memo de consultoría

TEAM FOODS COLOMBIA SA

NIT 860000006 · CIIU 1032 · Elaboración de jugos de frutas y de hortalizas · Período 2019–2024

Brechas de desempeño frente al sector y áreas de revisión soportadas por los datos.

Entre 2019 y 2024 los ingresos crecieron a un ritmo compuesto de 10,6% anual y la utilidad neta de 4,2%: la relación entre escala y rentabilidad es el eje de este memo.

Las brechas frente a la mediana del peer group CIIU (pares del mismo tamaño cuando existen) señalan las áreas de revisión; ninguna línea de intervención se recomienda en términos absolutos — cada una está soportada por la brecha observada.

1Crecimiento y escala

Hechos observados

Ingresos operacionales de 2024: $1.213.608.509 (−$111.240.618 frente a 2023); mediana sectorial $268.000.580 (percentil 100, 18 empresas).
Total activos de 2024: $829.852.005 (+$7.736.410 frente a 2023); mediana sectorial $231.848.587 (percentil 100, 18 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Ingresos operacionales	2024	$1.213.608.509	−$111.240.618	$268.000.580	P100
Total activos	2024	$829.852.005	+$7.736.410	$231.848.587	P100

2Rentabilidad por niveles

Hechos observados

Margen bruto de 2024: 26,1% (+3,4 pp frente a 2023); mediana sectorial 12,7% (percentil 80, 18 empresas).
Margen operacional de 2024: 6,6% (+1,4 pp frente a 2023); mediana sectorial 4,9% (percentil 68, 18 empresas).
Margen neto de 2024: 3,3% (+1,3 pp frente a 2023); mediana sectorial 1,5% (percentil 67, 18 empresas).
ROA de 2024: 4,9% (+1,6 pp frente a 2023); mediana sectorial 2,5% (percentil 68, 18 empresas).
ROE de 2024: 22,2% (+9,3 pp frente a 2023); mediana sectorial 8,8% (percentil 91, 18 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

FortalezaEl ROE de 2024 fue 22,2%, frente a una mediana sectorial de 8,8% (18 empresas del CIIU); la empresa se ubica en el percentil 91 del sector.

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Margen bruto	2024	26,1%	+3,4 pp	12,7%	P80
Margen operacional	2024	6,6%	+1,4 pp	4,9%	P68
Margen neto	2024	3,3%	+1,3 pp	1,5%	P67
ROA	2024	4,9%	+1,6 pp	2,5%	P68
ROE	2024	22,2%	+9,3 pp	8,8%	P91

3Eficiencia operativa

Hechos observados

Rotación de activos de 2024: 1,46× (−0,15× frente a 2023); mediana sectorial 1,18× (percentil 57, 18 empresas).
Días de cartera de 2024: 118 días (+30 días frente a 2023); mediana sectorial 49 días (percentil 27, 18 empresas).
Días de inventario de 2024: 57 días (+23 días frente a 2023); mediana sectorial 37 días (percentil 10, 18 empresas).
Días de proveedores de 2024: 186 días (+40 días frente a 2023); mediana sectorial 102 días (percentil 92, 18 empresas).
Ciclo de conversión de efectivo de 2024: -10 días (+13 días frente a 2023); mediana sectorial 12 días (percentil 70, 18 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Rotación de activos	2024	1,46×	−0,15×	1,18×	P57
Días de cartera	2024	118 días	+30 días	49 días	P27
Días de inventario	2024	57 días	+23 días	37 días	P10
Días de proveedores	2024	186 días	+40 días	102 días	P92
Ciclo de conversión de efectivo	2024	-10 días	+13 días	12 días	P70

4Capital de trabajo

Hechos observados

KTNO de 2024: $77.047.853 (+$68.948.343 frente a 2023).
KTNO / Ingresos de 2024: 6,3% (+5,7 pp frente a 2023); mediana sectorial 6,4% (percentil 50, 18 empresas).
Razón corriente de 2024: 1,27× (+0,20× frente a 2023); mediana sectorial 1,03× (percentil 72, 18 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

AtenciónEl KTNO sobre ingresos pasó a 6,3% en 2024 (+5,7 pp frente al año anterior): la operación requiere más capital de trabajo por peso vendido.
AtenciónEl ciclo de conversión de efectivo de 2024 fue -10 días (+13 días frente al año anterior).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
KTNO	2024	$77.047.853	+$68.948.343	—	—
KTNO / Ingresos	2024	6,3%	+5,7 pp	6,4%	P50
Razón corriente	2024	1,27×	+0,20×	1,03×	P72

5Estructura financiera

Hechos observados

Nivel de endeudamiento de 2024: 78,0% (+3,7 pp frente a 2023); mediana sectorial 67,8% (percentil 26, 18 empresas).
Cobertura de intereses de 2024: 2,10× (+0,92× frente a 2023); mediana sectorial 1,20× (percentil 62, 18 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

AtenciónEl 85,0% del pasivo total vence en el corto plazo (2024), por encima del umbral de referencia de 70%.
AtenciónEl Z''-Score de Altman (mercados emergentes) de 2024 fue 5,5: zona gris (sin señal concluyente) según los umbrales del modelo (1,1 y 2,6).
FortalezaEl flujo de caja operativo de 2024 ($80.818.146) respalda la ganancia neta ($40.465.567): razón FCO/UN de 2,00×.

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Nivel de endeudamiento	2024	78,0%	+3,7 pp	67,8%	P26
Cobertura de intereses	2024	2,10×	+0,92×	1,20×	P62

6Áreas de revisión frente al peer group

Formuladas como brechas observadas, no como recomendaciones: la decisión requiere información interna que la fuente pública no contiene.

Hechos observados

Días de inventario: 57 días frente a una mediana de 37 días — la brecha de +20 días frente a los pares señala un área de revisión.
Días de cartera: 118 días frente a una mediana de 49 días — la brecha de +69 días frente a los pares señala un área de revisión.
Nivel de endeudamiento: 78,0% frente a una mediana de 67,8% — la brecha de +10,2 pp frente a los pares señala un área de revisión.
Concentración corto plazo: 85,0% frente a una mediana de 72,8% — la brecha de +12,2 pp frente a los pares señala un área de revisión.

Preguntas para profundizar

Capital de trabajoEl KTNO sobre ingresos subió a 6,3% (+5,7 pp): ¿el aumento viene de cartera, de inventarios o de menor plazo con proveedores?
Comercial¿Existe concentración de ingresos por clientes, contratos o canales? ¿Qué proporción representan los cinco mayores clientes?

Notas y trazabilidad

Fuente: Supersociedades — SIIS. Cifras en miles de COP, período 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024.
Toda cifra de este memo proviene del conjunto de hechos (fact set) calculado desde los estados financieros; los hechos observados y las interpretaciones del sistema de reglas se presentan por separado.
Sin EFE en 2019, 2020: FCL, EBITDA y calidad de utilidades no calculables esos años.
Banda sectorial calculada entre pares del mismo tamaño (Decreto 957/2019) cuando el grupo tiene al menos 5 empresas; en su defecto, todos los pares del nivel CIIU.
Cifras nominales en miles de COP; sin reexpresión por inflación.
Tamaño de empresa derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019); no es un campo oficial de la fuente.