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NIT 860000452
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NIT 860000452
Informe financiero
Salud financiera
39/100
Z″-Score 6,1 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 39/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 señal crítica que requiere acción.
Ingresos operacionales
$1.437.062.405
Margen operacional
9,1%
ROE
8,1%
Razón corriente
1,44×
Nivel de endeudamiento
68,3%
Flujo de efectivo de operación
$131.484.436
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | % ingresos 2024 | Δ 2023→2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $625.800.856 | $884.428.972 | $350.094.426 | $1.241.036.300 | $1.437.062.405 | 100,0% | +15,8% |
| Costo de ventas | $514.587.500 | $686.583.211 | $271.907.892 | $962.407.450 | $901.654.827 | 62,7% | −6,3% |
| Ganancia bruta | $111.213.356 | $197.845.761 | $78.186.534 | $278.628.850 | $535.407.578 | 37,3% | +92,2% |
| Gastos de ventas | $66.378.557 | $64.017.774 | $26.251.661 | $102.395.608 | $413.035.731 | 28,7% | +303,4% |
| Gastos de administración | $25.069.849 | $31.495.315 | $13.467.856 | $43.819.328 | $52.635.464 | 3,7% | +20,1% |
| Ganancia operacional | $24.818.812 | $111.201.094 | $42.102.101 | $145.200.824 | $131.202.802 | 9,1% | −9,6% |
| Ingresos financieros | $65.206.299 | $71.830.870 | $18.043.133 | $167.242.019 | $42.143.082 | 2,9% | −74,8% |
| Costos financieros | $74.294.012 | $109.244.786 | $45.974.371 | $162.219.500 | $170.045.194 | 11,8% | +4,8% |
| Ganancia antes de impuestos | $15.731.099 | $73.787.178 | $14.170.863 | $150.223.343 | $3.300.690 | 0,2% | −97,8% |
| Impuesto de renta | $5.731.867 | $25.000.872 | $8.618.506 | $71.416.655 | ($37.039.933) | (2,6%) | −151,9% |
| Ganancia neta | $9.999.232 | $48.786.306 | $5.552.357 | $78.806.688 | $40.340.623 | 2,8% | −48,8% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 17,8% | 22,4% | 22,3% | 22,5% | 37,3% | 24,6% | |
| Margen operacional | 4,0% | 12,6% | 12,0% | 11,7% | 9,1% | 8,1% | |
| Margen neto | 1,6% | 5,5% | 1,6% | 6,4% | 2,8% | 3,3% | |
| Margen EBITDA (proxy) | — | 14,8% | 13,8% | 13,9% | 11,2% | 10,3% | |
| ROA | 1,3% | 3,6% | 0,4% | 5,8% | 2,6% | 2,5% | |
| ROE | 2,6% | 12,5% | 1,6% | 18,1% | 8,1% | 6,0% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,64× | 0,66× | 0,39× | 0,52× | 12,22× | |
| DuPont: carga financiera | 0,63× | 0,66× | 0,34× | 1,03× | 0,03× | |
| DuPont: margen operacional | 0,04× | 0,13× | 0,12× | 0,12× | 0,09× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,84× | 0,66× | 0,24× | 0,91× | 0,92× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,92× | 3,43× | 4,05× | 3,12× | 3,15× | |
| ROE | 2,6% | 12,5% | 1,6% | 18,1% | 8,1% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2020
2024
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 47,9% | 70,8% | 75,3% | 68,0% | 68,3% | 50,0% | |
| Apalancamiento | 1,92× | 3,43× | 4,05× | 3,12× | 3,15× | — | |
| Concentración corto plazo | 99,0% | 96,8% | 97,3% | 68,8% | 79,2% | 67,3% | |
| Cobertura de intereses | 0,33× | 1,02× | 0,92× | 0,90× | 0,77× | 2,87× | |
| Solidez | 2,09× | 1,41× | 1,33× | 1,47× | 1,46× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,78× | 1,29× | 1,10× | 1,74× | 1,44× | 2,02× | |
| Prueba ácida | 1,06× | 0,57× | 0,50× | 0,93× | 0,50× | 1,06× | |
| Prueba defensiva | 18,3% | 1,4% | 0,8% | 1,9% | 2,9% | — | |
| Capital de trabajo neto | $275.035.827 | $267.010.119 | $110.641.801 | $471.184.215 | $370.050.972 | — | |
| KTNO | $470.604.091 | $731.100.056 | $685.704.926 | $825.779.495 | $784.317.642 | — | |
| KTNO / Ingresos | 75,2% | 82,7% | 195,9% | 66,5% | 54,6% | 35,9% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 180 días | 354 días | 861 días | 196 días | 322 días | |
| Días de cartera | 159 días | 190 días | 478 días | 150 días | 82 días | |
| Días de proveedores | 39 días | 210 días | 557 días | 76 días | 136 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 300 días | 334 días | 783 días | 270 días | 269 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | — | ($24.883.302) | $163.496.078 | ($249.156.353) | $131.484.436 |
| Flujo de inversión | — | ($16.264.925) | ($129.436.896) | $27.190.457 | ($88.607.626) |
| Flujo de financiación | — | $13.247.755 | ($38.951.434) | $225.532.284 | ($29.956.368) |
| Variación neta de efectivo | — | ($27.900.472) | ($4.892.252) | $3.566.388 | $12.920.442 |
| Efectivo al cierre | — | $36.651.607 | $8.384.057 | $11.950.445 | $24.870.887 |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | — | ($49.499.818) | $38.950.779 | ($273.704.387) | $94.171.348 | |
| EBITDA (proxy) | — | $130.715.745 | $48.191.221 | $172.542.452 | $161.306.252 | |
| Capex / Ingresos | — | 2,8% | 35,6% | 2,0% | 2,6% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | -0,51× | 29,45× | -3,16× | 3,26× |
EFE disponible solo en: 2021, 2022, 2023, 2024.
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
52/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
21/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
28/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
42/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
68/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: miles de COP (nominales)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024
Cobertura EFE: 2021, 2022, 2023, 2024
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |