GASEOSAS LUX S.A.S.
NIT 860001697
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NIT 860001697
Informe financiero
Salud financiera
54/100
Z″-Score 4,9 · Zona gris
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 54/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 señales críticas que requieren acción.
Ingresos operacionales
$3.450.913
Margen operacional
11,9%
ROE
20,3%
Razón corriente
0,76×
Nivel de endeudamiento
64,5%
Flujo de efectivo de operación
($21.076)
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.981.251 | $2.542.922 | $2.858.992 | $3.048.342 | $3.450.913 | 100,0% | +13,2% |
| Costo de ventas | $1.079.274 | $1.499.148 | $1.613.250 | $1.567.823 | $1.639.957 | 47,5% | +4,6% |
| Ganancia bruta | $901.976 | $1.043.774 | $1.245.742 | $1.480.519 | $1.810.956 | 52,5% | +22,3% |
| Gastos de ventas | $621.656 | $749.571 | $910.131 | $1.016.999 | $1.233.648 | 35,7% | +21,3% |
| Gastos de administración | $126.694 | $135.931 | $150.566 | $168.821 | $166.331 | 4,8% | −1,5% |
| Ganancia operacional | $174.328 | $155.381 | $182.134 | $298.532 | $410.014 | 11,9% | +37,3% |
| Ingresos financieros | $879 | $3.351 | $12.437 | $1.041 | $1.063 | 0,0% | +2,1% |
| Costos financieros | $8.195 | $14.422 | $24.142 | $33.202 | $74.902 | 2,2% | +125,6% |
| Ganancia antes de impuestos | $158.235 | $140.166 | $152.829 | $230.265 | $287.456 | 8,3% | +24,8% |
| Impuesto de renta | $45.987 | $47.409 | $61.147 | $95.121 | $118.740 | 3,4% | +24,8% |
| Ganancia neta | $112.248 | $92.757 | $91.682 | $135.144 | $168.716 | 4,9% | +24,8% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 45,5% | 41,0% | 43,6% | 48,6% | 52,5% | 41,4%* | |
| Margen operacional | 8,8% | 6,1% | 6,4% | 9,8% | 11,9% | 8,4%* | |
| Margen neto | 5,7% | 3,6% | 3,2% | 4,4% | 4,9% | 5,1%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 11,8% | 9,7% | 9,8% | 14,3% | 15,8% | 12,5%* | |
| ROA | 6,3% | 4,5% | 4,5% | 6,3% | 7,2% | 5,9%* | |
| ROE | 15,1% | 9,6% | 10,6% | 13,4% | 20,3% | 8,2%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,71× | 0,66× | 0,60× | 0,59× | 0,59× | |
| DuPont: carga financiera | 0,91× | 0,90× | 0,84× | 0,77× | 0,70× | |
| DuPont: margen operacional | 0,09× | 0,06× | 0,06× | 0,10× | 0,12× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,11× | 1,23× | 1,39× | 1,42× | 1,48× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,39× | 2,15× | 2,38× | 2,12× | 2,81× | |
| ROE | 15,1% | 9,6% | 10,6% | 13,4% | 20,3% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 58,2% | 53,4% | 58,0% | 52,8% | 64,5% | 66,0%* | |
| Apalancamiento | 2,39× | 2,15× | 2,38× | 2,12× | 2,81× | — | |
| Concentración corto plazo | 75,1% | 71,8% | 75,7% | 73,2% | 55,0% | 73,1%* | |
| Cobertura de intereses | 21,27× | 10,77× | 7,54× | 8,99× | 5,47× | 3,15×* | |
| Solidez | 1,72× | 1,87× | 1,73× | 1,89× | 1,55× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 0,42× | 0,47× | 0,40× | 0,49× | 0,76× | 0,74×* | |
| Prueba ácida | 0,27× | 0,22× | 0,22× | 0,28× | 0,53× | 0,53×* | |
| Prueba defensiva | 12,4% | 5,8% | 6,2% | 5,3% | 6,5% | — | |
| Capital de trabajo neto | ($453.894) | ($419.433) | ($545.593) | ($419.862) | ($201.290) | — | |
| KTNO | ($486.507) | ($402.158) | ($522.175) | ($189.305) | $231.159 | — | |
| KTNO / Ingresos | (24,6%) | (15,8%) | (18,3%) | (6,2%) | 6,7% | 2,1%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 38 días | 49 días | 35 días | 41 días | 42 días | |
| Días de cartera | 18 días | 15 días | 19 días | 22 días | 41 días | |
| Días de proveedores | 236 días | 173 días | 186 días | 128 días | 76 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -180 días | -109 días | -132 días | -65 días | 7 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $99.082 | $104.962 | $259.042 | $134.047 | ($21.076) |
| Flujo de inversión | ($59.225) | ($172.273) | ($109.412) | ($150.273) | ($132.996) |
| Flujo de financiación | $33.844 | $16.489 | ($139.473) | $3.915 | $164.630 |
| Variación neta de efectivo | $87.043 | ($50.822) | $10.157 | ($12.312) | $10.166 |
| Efectivo al cierre | $96.589 | $45.767 | $55.924 | $43.612 | $53.778 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $24.001 | ($39.117) | $159.730 | $6.022 | ($125.772) | |
| EBITDA (proxy) | $233.734 | $245.892 | $279.170 | $437.185 | $546.205 | |
| Capex / Ingresos | 3,8% | 5,7% | 3,5% | 4,2% | 3,0% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 0,88× | 1,13× | 2,83× | 0,99× | -0,12× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
62/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
45/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
63/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
44/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
40/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |