BAYER S.A.
NIT 860001942
Cargando...
NIT 860001942
Informe financiero
Salud financiera
53/100
Z″-Score 7,7 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 53/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$1.644.486.323
Margen operacional
7,6%
ROE
10,6%
Razón corriente
2,59×
Nivel de endeudamiento
73,9%
Flujo de efectivo de operación
$45.077.973
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | % ingresos 2024 | Δ 2023→2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.120.744.343 | $1.366.280.628 | $1.524.692.995 | $1.654.712.235 | $1.644.486.323 | 100,0% | −0,6% |
| Costo de ventas | $791.764.461 | $930.413.369 | $1.025.378.863 | $1.132.452.373 | $1.106.658.416 | 67,3% | −2,3% |
| Ganancia bruta | $328.979.882 | $435.867.259 | $499.314.132 | $522.259.862 | $537.827.907 | 32,7% | +3,0% |
| Gastos de ventas | $246.164.592 | $281.706.100 | $296.780.878 | $290.234.117 | $285.261.351 | 17,3% | −1,7% |
| Gastos de administración | $66.571.678 | $79.337.464 | $78.805.654 | $84.365.577 | $86.142.747 | 5,2% | +2,1% |
| Ganancia operacional | $11.406.287 | $103.254.068 | $126.951.462 | $144.610.637 | $124.431.756 | 7,6% | −14,0% |
| Ingresos financieros | $10.334.887 | $8.388.625 | $3.922.291 | $5.302.846 | $2.194.869 | 0,1% | −58,6% |
| Costos financieros | $16.159.032 | $6.148.223 | $6.326.755 | $91.260.010 | $68.231.190 | 4,1% | −25,2% |
| Ganancia antes de impuestos | $5.582.142 | $105.494.470 | $124.546.998 | $58.653.473 | $58.395.435 | 3,6% | −0,4% |
| Impuesto de renta | ($3.379.376) | $24.312.652 | $47.969.969 | $24.800.435 | $23.903.305 | 1,5% | −3,6% |
| Ganancia neta | $17.548.459 | $81.181.818 | $76.577.029 | $33.853.038 | $34.492.130 | 2,1% | +1,9% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 29,4% | 31,9% | 32,7% | 31,6% | 32,7% | 17,7%* | |
| Margen operacional | 1,0% | 7,6% | 8,3% | 8,7% | 7,6% | 8,2%* | |
| Margen neto | 1,6% | 5,9% | 5,0% | 2,0% | 2,1% | 2,9%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | — | 8,9% | 9,4% | 9,9% | 8,7% | 10,0%* | |
| ROA | 2,3% | 8,3% | 6,9% | 3,0% | 2,8% | 2,5%* | |
| ROE | 3,4% | 13,6% | 29,5% | 11,7% | 10,6% | 5,0%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 3,14× | 0,77× | 0,61× | 0,58× | 0,59× | |
| DuPont: carga financiera | 0,49× | 1,02× | 0,98× | 0,41× | 0,47× | |
| DuPont: margen operacional | 0,01× | 0,08× | 0,08× | 0,09× | 0,08× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,45× | 1,40× | 1,37× | 1,45× | 1,32× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,51× | 1,63× | 4,29× | 3,93× | 3,84× | |
| ROE | 3,4% | 13,6% | 29,5% | 11,7% | 10,6% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2020
2024
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 33,7% | 38,5% | 76,7% | 74,6% | 73,9% | 47,6%* | |
| Apalancamiento | 1,51× | 1,63× | 4,29× | 3,93× | 3,84× | — | |
| Concentración corto plazo | 93,5% | 96,8% | 99,2% | 34,7% | 43,2% | 94,8%* | |
| Cobertura de intereses | 0,71× | 16,79× | 20,07× | 1,58× | 1,82× | 1,82×* | |
| Solidez | 2,97× | 2,59× | 1,30× | 1,34× | 1,35× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 2,70× | 2,19× | 1,06× | 3,18× | 2,59× | 2,59×* | |
| Prueba ácida | 1,69× | 1,40× | 0,67× | 1,92× | 1,56× | 1,51×* | |
| Prueba defensiva | 17,7% | 23,2% | 9,3% | 6,0% | 10,3% | — | |
| Capital de trabajo neto | $414.233.191 | $433.966.441 | $54.802.768 | $642.627.825 | $631.732.944 | — | |
| KTNO | $403.072.228 | $424.435.750 | $106.971.024 | $711.945.507 | $679.197.731 | — | |
| KTNO / Ingresos | 36,0% | 31,1% | 7,0% | 43,0% | 41,3% | 39,0%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 114 días | 114 días | 120 días | 120 días | 134 días | |
| Días de cartera | 109 días | 105 días | 106 días | 114 días | 121 días | |
| Días de proveedores | 83 días | 101 días | 239 días | 57 días | 89 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 140 días | 117 días | -13 días | 177 días | 165 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | — | $81.851.872 | $437.803.539 | ($34.239.244) | $45.077.973 |
| Flujo de inversión | — | ($35.924.626) | ($23.137.742) | ($19.200.274) | ($15.730.537) |
| Flujo de financiación | — | ($4.854.333) | ($420.254.193) | ($7.467.343) | ($6.251.878) |
| Variación neta de efectivo | — | $41.072.913 | ($5.588.396) | ($60.906.861) | $23.095.558 |
| Efectivo al cierre | — | $84.311.138 | $78.722.742 | $17.815.881 | $40.911.439 |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | — | $67.478.325 | $414.495.980 | ($54.257.613) | $29.150.649 | |
| EBITDA (proxy) | — | $122.169.173 | $144.029.532 | $163.928.197 | $143.800.565 | |
| Capex / Ingresos | — | 1,1% | 1,5% | 1,2% | 1,0% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | 1,01× | 5,72× | -1,01× | 1,31× |
EFE disponible solo en: 2021, 2022, 2023, 2024.
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
51/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
54/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
51/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
70/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
45/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: miles de COP (nominales)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024
Cobertura EFE: 2021, 2022, 2023, 2024
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |