NESTLE DE COLOMBIA S.A
NIT 860002130
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NIT 860002130
Informe financiero
Salud financiera
45/100
Z″-Score 4,2 · Zona gris
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 45/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 señal crítica que requiere acción.
Ingresos operacionales
$2.258.230
Margen operacional
9,1%
ROE
80,4%
Razón corriente
0,86×
Nivel de endeudamiento
88,7%
Flujo de efectivo de operación
$83.192
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.635.544 | $2.033.438 | $2.018.295 | $1.998.126 | $2.258.230 | 100,0% | +13,0% |
| Costo de ventas | $965.277 | $1.240.635 | $1.245.346 | $1.175.546 | $1.365.602 | 60,5% | +16,2% |
| Ganancia bruta | $670.267 | $792.803 | $772.949 | $822.580 | $892.628 | 39,5% | +8,5% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $430.846 | $466.521 | $500.772 | 22,2% | +7,3% |
| Gastos de administración | $483.595 | $551.845 | $189.509 | $187.556 | $181.623 | 8,0% | −3,2% |
| Ganancia operacional | $191.497 | $283.001 | $195.020 | $207.052 | $206.166 | 9,1% | −0,4% |
| Ingresos financieros | $3.321 | $6.229 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Costos financieros | $18.770 | $44.149 | $120.432 | $113.033 | $67.924 | 3,0% | −39,9% |
| Ganancia antes de impuestos | $176.048 | $245.081 | $74.587 | $94.019 | $170.842 | 7,6% | +81,7% |
| Impuesto de renta | $53.151 | $72.401 | $27.831 | $21.343 | $45.526 | 2,0% | +113,3% |
| Ganancia neta | $122.897 | $172.680 | $46.757 | $72.675 | $125.316 | 5,5% | +72,4% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 41,0% | 39,0% | 38,3% | 41,2% | 39,5% | 31,4%* | |
| Margen operacional | 11,7% | 13,9% | 9,7% | 10,4% | 9,1% | 7,6%* | |
| Margen neto | 7,5% | 8,5% | 2,3% | 3,6% | 5,5% | 4,2%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 13,5% | 15,4% | 11,3% | 12,2% | 11,0% | 8,9%* | |
| ROA | 11,4% | 13,4% | 3,5% | 5,6% | 9,1% | 5,0%* | |
| ROE | 76,1% | 80,9% | 65,1% | 67,7% | 80,4% | 11,3%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,70× | 0,70× | 0,63× | 0,77× | 0,73× | |
| DuPont: carga financiera | 0,92× | 0,87× | 0,38× | 0,45× | 0,83× | |
| DuPont: margen operacional | 0,12× | 0,14× | 0,10× | 0,10× | 0,09× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,52× | 1,58× | 1,51× | 1,54× | 1,64× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 6,68× | 6,03× | 18,55× | 12,06× | 8,84× | |
| ROE | 76,1% | 80,9% | 65,1% | 67,7% | 80,4% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 85,0% | 83,4% | 94,6% | 91,7% | 88,7% | 59,6%* | |
| Apalancamiento | 6,68× | 6,03× | 18,55× | 12,06× | 8,84× | — | |
| Concentración corto plazo | 92,4% | 93,6% | 92,3% | 85,8% | 86,4% | 67,5%* | |
| Cobertura de intereses | 10,20× | 6,41× | 1,62× | 1,83× | 3,04× | 2,50×* | |
| Solidez | 1,18× | 1,20× | 1,06× | 1,09× | 1,13× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 0,92× | 0,92× | 0,78× | 0,84× | 0,86× | 1,28×* | |
| Prueba ácida | 0,66× | 0,54× | 0,46× | 0,55× | 0,57× | 0,90×* | |
| Prueba defensiva | 9,6% | 6,9% | 2,7% | 10,7% | 12,2% | — | |
| Capital de trabajo neto | ($69.805) | ($84.480) | ($252.766) | ($166.819) | ($147.009) | — | |
| KTNO | $377.678 | $442.324 | $538.121 | $327.844 | $336.398 | — | |
| KTNO / Ingresos | 23,1% | 21,8% | 26,7% | 16,4% | 14,9% | 9,8%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 83 días | 112 días | 110 días | 89 días | 82 días | |
| Días de cartera | 104 días | 83 días | 83 días | 77 días | 73 días | |
| Días de proveedores | 117 días | 118 días | 87 días | 118 días | 113 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 71 días | 77 días | 106 días | 48 días | 42 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $57.583 | $108.695 | ($80.621) | $283.175 | $83.192 |
| Flujo de inversión | ($37.266) | ($31.337) | ($35.419) | $1.206 | ($8.557) |
| Flujo de financiación | ($1.699) | ($88.990) | $79.734 | ($206.396) | ($54.897) |
| Variación neta de efectivo | $18.881 | ($12.330) | ($37.494) | $77.754 | $19.711 |
| Efectivo al cierre | $81.247 | $68.917 | $31.423 | $109.177 | $128.888 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $11.537 | $62.909 | ($168.151) | $238.463 | $27.996 | |
| EBITDA (proxy) | $220.750 | $313.437 | $228.142 | $244.146 | $248.460 | |
| Capex / Ingresos | 2,8% | 2,3% | 4,3% | 2,2% | 2,4% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 0,47× | 0,63× | -1,72× | 3,90× | 0,66× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
77/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
27/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
26/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
45/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
43/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |