NESTLE DE COLOMBIA S.A
NIT 860002130
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NIT 860002130
Informe financiero
Salud financiera
47/100
Z″-Score 4,0 · Zona de riesgo
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 47/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 señales críticas que requieren acción.
Ingresos operacionales
$1.998.126.069
Margen operacional
10,4%
ROE
67,7%
Razón corriente
0,84×
Nivel de endeudamiento
91,7%
Flujo de efectivo de operación
$283.174.823
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | % ingresos 2024 | Δ 2023→2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.581.170.000 | $1.635.544.011 | $2.033.437.864 | $2.018.294.599 | $1.998.126.069 | 100,0% | −1,0% |
| Costo de ventas | $908.824.000 | $965.277.417 | $1.240.634.636 | $1.245.346.034 | $1.175.546.251 | 58,8% | −5,6% |
| Ganancia bruta | $672.346.000 | $670.266.594 | $792.803.228 | $772.948.565 | $822.579.818 | 41,2% | +6,4% |
| Gastos de ventas | $177.191.000 | $0 | $0 | $430.846.051 | $466.520.973 | 23,3% | +8,3% |
| Gastos de administración | $292.935.000 | $483.594.994 | $551.845.198 | $189.508.874 | $187.556.141 | 9,4% | −1,0% |
| Ganancia operacional | $195.092.000 | $191.497.332 | $283.000.727 | $195.019.543 | $207.051.726 | 10,4% | +6,2% |
| Ingresos financieros | $4.620.000 | $3.320.896 | $6.229.045 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Costos financieros | $24.529.000 | $18.770.065 | $44.148.895 | $120.432.298 | $113.032.998 | 5,7% | −6,1% |
| Ganancia antes de impuestos | $175.183.000 | $176.048.163 | $245.080.877 | $74.587.245 | $94.018.728 | 4,7% | +26,1% |
| Impuesto de renta | $59.716.000 | $53.151.096 | $72.400.995 | $27.830.627 | $21.343.385 | 1,1% | −23,3% |
| Ganancia neta | $115.467.000 | $122.897.067 | $172.679.882 | $46.756.618 | $72.675.343 | 3,6% | +55,4% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 42,5% | 41,0% | 39,0% | 38,3% | 41,2% | 32,5%* | |
| Margen operacional | 12,3% | 11,7% | 13,9% | 9,7% | 10,4% | 7,7%* | |
| Margen neto | 7,3% | 7,5% | 8,5% | 2,3% | 3,6% | 3,2%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | — | 13,5% | 15,4% | 11,3% | 12,2% | 9,3%* | |
| ROA | 12,3% | 11,4% | 13,4% | 3,5% | 5,6% | 4,3%* | |
| ROE | 79,6% | 76,1% | 80,9% | 65,1% | 67,7% | 11,5%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,66× | 0,70× | 0,70× | 0,63× | 0,77× | |
| DuPont: carga financiera | 0,90× | 0,92× | 0,87× | 0,38× | 0,45× | |
| DuPont: margen operacional | 0,12× | 0,12× | 0,14× | 0,10× | 0,10× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,68× | 1,52× | 1,58× | 1,51× | 1,54× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 6,48× | 6,68× | 6,03× | 18,55× | 12,06× | |
| ROE | 79,6% | 76,1% | 80,9% | 65,1% | 67,7% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2020
2024
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 84,6% | 85,0% | 83,4% | 94,6% | 91,7% | 61,2%* | |
| Apalancamiento | 6,48× | 6,68× | 6,03× | 18,55× | 12,06× | — | |
| Concentración corto plazo | 87,7% | 92,4% | 93,6% | 92,3% | 85,8% | 68,6%* | |
| Cobertura de intereses | 7,95× | 10,20× | 6,41× | 1,62× | 1,83× | 1,83×* | |
| Solidez | 1,18× | 1,18× | 1,20× | 1,06× | 1,09× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 0,95× | 0,92× | 0,92× | 0,78× | 0,84× | 1,22×* | |
| Prueba ácida | 0,70× | 0,66× | 0,54× | 0,46× | 0,55× | 0,80×* | |
| Prueba defensiva | 8,9% | 9,6% | 6,9% | 2,7% | 10,7% | — | |
| Capital de trabajo neto | ($33.201.000) | ($69.805.344) | ($84.479.842) | ($252.765.626) | ($166.818.813) | — | |
| KTNO | $307.020.000 | $377.678.350 | $442.324.097 | $538.120.656 | $327.844.109 | — | |
| KTNO / Ingresos | 19,4% | 23,1% | 21,8% | 26,7% | 16,4% | 13,3%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 71 días | 83 días | 112 días | 110 días | 89 días | |
| Días de cartera | 97 días | 104 días | 83 días | 83 días | 77 días | |
| Días de proveedores | 116 días | 117 días | 118 días | 87 días | 118 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 52 días | 71 días | 77 días | 106 días | 48 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | — | $57.582.500 | $108.695.355 | ($80.621.395) | $283.174.823 |
| Flujo de inversión | — | ($37.266.147) | ($31.336.911) | ($35.418.879) | $1.205.805 |
| Flujo de financiación | — | ($1.699.467) | ($88.990.178) | $79.734.189 | ($206.396.059) |
| Variación neta de efectivo | — | $18.880.598 | ($12.330.408) | ($37.493.784) | $77.754.130 |
| Efectivo al cierre | — | $81.247.153 | $68.916.745 | $31.422.961 | $109.177.091 |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | — | $11.537.473 | $62.909.473 | ($168.150.799) | $238.462.695 | |
| EBITDA (proxy) | — | $220.749.844 | $313.436.851 | $228.141.528 | $244.145.515 | |
| Capex / Ingresos | — | 2,8% | 2,3% | 4,3% | 2,2% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | 0,47× | 0,63× | -1,72× | 3,90× |
EFE disponible solo en: 2021, 2022, 2023, 2024.
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
71/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
27/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
25/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
41/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
87/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: miles de COP (nominales)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024
Cobertura EFE: 2021, 2022, 2023, 2024
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |