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NIT 860007955
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NIT 860007955
Informe financiero
Salud financiera
40/100
Z″-Score 5,9 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 40/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 4 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$1.309.283
Margen operacional
9,6%
ROE
12,4%
Razón corriente
1,23×
Nivel de endeudamiento
64,7%
Flujo de efectivo de operación
$43.032
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $567.420 | $765.422 | $863.151 | $1.291.292 | $1.309.283 | 100,0% | +1,4% |
| Costo de ventas | $415.667 | $581.743 | $536.721 | $863.602 | $897.622 | 68,6% | +3,9% |
| Ganancia bruta | $151.752 | $183.679 | $326.430 | $427.690 | $411.661 | 31,4% | −3,7% |
| Gastos de ventas | $119.617 | $113.940 | $145.418 | $200.962 | $217.519 | 16,6% | +8,2% |
| Gastos de administración | $21.985 | $22.667 | $26.626 | $65.105 | $61.947 | 4,7% | −4,9% |
| Ganancia operacional | $43.409 | $38.291 | $147.781 | $154.164 | $125.512 | 9,6% | −18,6% |
| Ingresos financieros | $11.416 | $18.598 | $27.183 | $20.424 | $23.514 | 1,8% | +15,1% |
| Costos financieros | $50.862 | $53.590 | $70.563 | $121.696 | $65.787 | 5,0% | −45,9% |
| Ganancia antes de impuestos | $3.944 | $3.278 | $104.394 | $53.059 | $83.928 | 6,4% | +58,2% |
| Impuesto de renta | ($425) | $233 | $42.480 | ($4.475) | $30.361 | 2,3% | +778,5% |
| Ganancia neta | $4.369 | $3.045 | $61.914 | $57.534 | $53.568 | 4,1% | −6,9% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 26,7% | 24,0% | 37,8% | 33,1% | 31,4% | 31,7%* | |
| Margen operacional | 7,7% | 5,0% | 17,1% | 11,9% | 9,6% | 8,6%* | |
| Margen neto | 0,8% | 0,4% | 7,2% | 4,5% | 4,1% | 4,2%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 9,7% | 6,6% | 18,9% | 14,0% | 11,6% | 10,5%* | |
| ROA | 0,6% | 0,4% | 9,7% | 4,8% | 4,4% | 5,1%* | |
| ROE | 1,8% | 1,2% | 23,4% | 12,4% | 12,4% | 12,9%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 1,11× | 0,93× | 0,59× | 1,08× | 0,64× | |
| DuPont: carga financiera | 0,09× | 0,09× | 0,71× | 0,34× | 0,67× | |
| DuPont: margen operacional | 0,08× | 0,05× | 0,17× | 0,12× | 0,10× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,83× | 1,09× | 1,35× | 1,09× | 1,07× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,79× | 2,86× | 2,40× | 2,55× | 2,84× | |
| ROE | 1,8% | 1,2% | 23,4% | 12,4% | 12,4% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 64,1% | 65,0% | 58,4% | 60,9% | 64,7% | 54,4%* | |
| Apalancamiento | 2,79× | 2,86× | 2,40× | 2,55× | 2,84× | — | |
| Concentración corto plazo | 84,4% | 92,3% | 91,8% | 65,5% | 71,7% | 74,4%* | |
| Cobertura de intereses | 0,85× | 0,71× | 2,09× | 1,27× | 1,91× | 2,62×* | |
| Solidez | 1,56× | 1,54× | 1,71× | 1,64× | 1,54× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,05× | 0,98× | 1,01× | 1,43× | 1,23× | 1,54×* | |
| Prueba ácida | 0,74× | 0,71× | 0,70× | 1,08× | 0,93× | 1,02×* | |
| Prueba defensiva | 0,8% | 0,8% | 0,9% | 2,0% | 1,4% | — | |
| Capital de trabajo neto | $19.296 | ($8.883) | $4.690 | $204.210 | $127.649 | — | |
| KTNO | $63.609 | $108.278 | $114.508 | $242.228 | $277.273 | — | |
| KTNO / Ingresos | 11,2% | 14,1% | 13,3% | 18,8% | 21,2% | 11,9%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 102 días | 72 días | 73 días | 70 días | 68 días | |
| Días de cartera | 110 días | 112 días | 83 días | 131 días | 135 días | |
| Días de proveedores | 196 días | 151 días | 128 días | 164 días | 153 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 16 días | 33 días | 28 días | 37 días | 51 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | ($43.638) | $41.473 | $66.683 | ($118.729) | $43.032 |
| Flujo de inversión | $59.958 | ($13.927) | ($11.994) | ($11.163) | ($27.110) |
| Flujo de financiación | ($18.323) | ($26.889) | ($55.029) | $136.471 | ($17.398) |
| Variación neta de efectivo | ($2.003) | $580 | ($351) | $6.470 | ($1.410) |
| Efectivo al cierre | $2.883 | $3.462 | $3.112 | $9.582 | $8.172 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($53.724) | $27.546 | $54.651 | ($129.952) | $16.034 | |
| EBITDA (proxy) | $55.196 | $50.856 | $163.451 | $180.136 | $152.282 | |
| Capex / Ingresos | 1,8% | 1,8% | 1,4% | 0,9% | 2,1% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | -9,99× | 13,62× | 1,08× | -2,06× | 0,80× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
49/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
32/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
41/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
24/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
46/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |