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NIT 860019063
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NIT 860019063
Informe financiero
Salud financiera
75/100
Z″-Score 6,2 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 75/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 foco de atención identificado.
Ingresos operacionales
$1.655.155.386
Margen operacional
10,4%
ROE
42,0%
Razón corriente
1,19×
Nivel de endeudamiento
72,3%
Flujo de efectivo de operación
$289.826.055
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $409.106.644 | $688.574.758 | $706.600.872 | $907.868.384 | $1.655.155.386 | 100,0% | +82,3% |
| Costo de ventas | $339.279.714 | $569.986.591 | $578.930.981 | $752.556.867 | $1.328.221.658 | 80,2% | +76,5% |
| Ganancia bruta | $69.826.930 | $118.588.167 | $127.669.891 | $155.311.517 | $326.933.728 | 19,8% | +110,5% |
| Gastos de ventas | $44.763.494 | $66.967.886 | $83.845.619 | $93.410.349 | $143.930.867 | 8,7% | +54,1% |
| Gastos de administración | $2.298.634 | $3.043.015 | $2.985.724 | $3.884.066 | $13.820.839 | 0,8% | +255,8% |
| Ganancia operacional | $28.592.164 | $54.213.842 | $40.838.548 | $58.017.102 | $172.960.514 | 10,4% | +198,1% |
| Ingresos financieros | $404.171 | $1.126.565 | $10.503.815 | $2.733.779 | $11.701.904 | 0,7% | +328,0% |
| Costos financieros | $3.826.452 | $9.738.853 | $54.327.036 | $34.576.753 | $32.675.771 | 2,0% | −5,5% |
| Ganancia antes de impuestos | $25.169.883 | $45.601.554 | $12.101.426 | $33.903.790 | $153.000.404 | 9,2% | +351,3% |
| Impuesto de renta | $6.683.866 | $13.459.981 | $442.107 | ($1.279.954) | $54.885.040 | 3,3% | +4.388,0% |
| Ganancia neta | $18.486.017 | $32.141.573 | $11.659.319 | $35.183.744 | $98.115.364 | 5,9% | +178,9% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 17,1% | 17,2% | 18,1% | 17,1% | 19,8% | 14,1%* | |
| Margen operacional | 7,0% | 7,9% | 5,8% | 6,4% | 10,4% | 3,7%* | |
| Margen neto | 4,5% | 4,7% | 1,7% | 3,9% | 5,9% | 1,7%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 8,9% | 8,5% | 6,3% | 7,3% | 11,1% | 4,3%* | |
| ROA | 7,6% | 5,5% | 2,3% | 6,5% | 11,6% | 4,9%* | |
| ROE | 17,9% | 22,6% | 6,4% | 16,5% | 42,0% | 14,5%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,73× | 0,70× | 0,96× | 1,04× | 0,64× | |
| DuPont: carga financiera | 0,88× | 0,84× | 0,30× | 0,58× | 0,88× | |
| DuPont: margen operacional | 0,07× | 0,08× | 0,06× | 0,06× | 0,10× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,69× | 1,18× | 1,39× | 1,67× | 1,96× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,34× | 4,10× | 2,80× | 2,55× | 3,61× | |
| ROE | 17,9% | 22,6% | 6,4% | 16,5% | 42,0% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 57,2% | 75,6% | 64,3% | 60,7% | 72,3% | 68,3%* | |
| Apalancamiento | 2,34× | 4,10× | 2,80× | 2,55× | 3,61× | — | |
| Concentración corto plazo | 45,1% | 88,0% | 75,3% | 90,7% | 93,6% | 89,4%* | |
| Cobertura de intereses | 7,47× | 5,57× | 0,75× | 1,68× | 5,29× | 2,39×* | |
| Solidez | 1,75× | 1,32× | 1,56× | 1,65× | 1,38× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 2,69× | 1,26× | 1,48× | 1,32× | 1,19× | 1,26×* | |
| Prueba ácida | 1,10× | 0,25× | 0,35× | 0,79× | 0,74× | 0,59×* | |
| Prueba defensiva | 25,3% | 1,4% | 1,5% | 43,4% | 59,1% | — | |
| Capital de trabajo neto | $105.387.549 | $101.140.469 | $119.280.662 | $95.878.462 | $107.211.855 | — | |
| KTNO | $113.890.652 | $367.175.876 | $298.569.379 | ($21.956.845) | ($171.483.801) | — | |
| KTNO / Ingresos | 27,8% | 53,3% | 42,3% | (2,4%) | (10,4%) | 17,3%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 107 días | 251 días | 176 días | 77 días | 70 días | |
| Días de cartera | 31 días | 27 días | 22 días | 18 días | 5 días | |
| Días de proveedores | 22 días | 49 días | 15 días | 110 días | 123 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 116 días | 229 días | 183 días | -14 días | -48 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | ($5.816.133) | ($244.140.281) | $71.214.262 | $351.255.198 | $289.826.055 |
| Flujo de inversión | $3.447.323 | ($9.030.834) | $2.175.905 | $12.634.664 | ($13.268.165) |
| Flujo de financiación | $8.471.103 | $242.819.056 | ($75.149.980) | ($238.005.886) | ($68.184.147) |
| Variación neta de efectivo | $6.102.293 | ($10.352.059) | ($1.759.813) | $125.883.976 | $208.373.743 |
| Efectivo al cierre | $15.779.630 | $5.427.571 | $3.667.758 | $129.551.734 | $337.925.477 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($6.475.108) | ($260.018.207) | $50.237.471 | $339.085.357 | $263.308.598 | |
| EBITDA (proxy) | $36.380.066 | $58.468.812 | $44.707.047 | $66.138.605 | $184.204.897 | |
| Capex / Ingresos | 0,2% | 2,3% | 3,0% | 1,3% | 1,6% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | -0,31× | -7,60× | 6,11× | 9,98× | 2,95× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
94/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
69/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
51/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
75/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
97/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: miles de COP (nominales)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |