RENAULT SOCIEDAD DE FABRICACION DE AUTOMOTORES S.A.S

NIT 860025792

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Memo de consultoría

RENAULT SOCIEDAD DE FABRICACION DE AUTOMOTORES S.A.S

NIT 860025792 · CIIU 2910 · Fabricación de vehículos automotores y sus motores · Período 2019–2024

Brechas de desempeño frente al sector y áreas de revisión soportadas por los datos.

Las brechas frente a la mediana del peer group CIIU (pares del mismo tamaño cuando existen) señalan las áreas de revisión; ninguna línea de intervención se recomienda en términos absolutos — cada una está soportada por la brecha observada.

1Crecimiento y escala

Hechos observados

Ingresos operacionales de 2024: $2.424.867.034 (−$389.298.677 frente a 2023); mediana sectorial $28.546.719 (percentil 100, 7 empresas).
Total activos de 2024: $1.184.661.352 (+$202.401.379 frente a 2023); mediana sectorial $28.424.162 (percentil 96, 7 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Ingresos operacionales	2024	$2.424.867.034	−$389.298.677	$28.546.719	P100
Total activos	2024	$1.184.661.352	+$202.401.379	$28.424.162	P96

2Rentabilidad por niveles

Hechos observados

Margen bruto de 2024: 11,1% (−0,2 pp frente a 2023); mediana sectorial 12,1% (percentil 24, 7 empresas).
Margen operacional de 2024: (0,6%) (−0,7 pp frente a 2023); mediana sectorial 0,6% (percentil 42, 7 empresas).
Margen neto de 2024: (3,2%) (−0,2 pp frente a 2023); mediana sectorial 0,1% (percentil 42, 7 empresas).
ROA de 2024: (6,5%) (+1,9 pp frente a 2023); mediana sectorial 0,1% (percentil 37, 7 empresas).
ROE de 2024: (45,0%) (+133,7 pp frente a 2023); mediana sectorial 10,0% (percentil 100, 7 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

AtenciónEl ROE de 2024 fue (45,0%), frente a una mediana sectorial de 10,0% (7 empresas del CIIU); la empresa se ubica en el percentil 100 del sector.
AtenciónLos ingresos pasaron de $3.006.724.239 en 2019 a $2.424.867.034 en 2024 (CAGR (4,2%)).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Margen bruto	2024	11,1%	−0,2 pp	12,1%	P24
Margen operacional	2024	(0,6%)	−0,7 pp	0,6%	P42
Margen neto	2024	(3,2%)	−0,2 pp	0,1%	P42
ROA	2024	(6,5%)	+1,9 pp	0,1%	P37
ROE	2024	(45,0%)	+133,7 pp	10,0%	P100

3Eficiencia operativa

Hechos observados

Rotación de activos de 2024: 2,05× (−0,82× frente a 2023); mediana sectorial 1,02× (percentil 93, 7 empresas).
Días de cartera de 2024: 13 días (+7 días frente a 2023); mediana sectorial 56 días (percentil 88, 7 empresas).
Días de inventario de 2024: 57 días (−4 días frente a 2023); mediana sectorial 119 días (percentil 78, 7 empresas).
Días de proveedores de 2024: 77 días (+33 días frente a 2023); mediana sectorial 70 días (percentil 55, 7 empresas).
Ciclo de conversión de efectivo de 2024: -7 días (−30 días frente a 2023); mediana sectorial 48 días (percentil 100, 7 empresas).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Rotación de activos	2024	2,05×	−0,82×	1,02×	P93
Días de cartera	2024	13 días	+7 días	56 días	P88
Días de inventario	2024	57 días	−4 días	119 días	P78
Días de proveedores	2024	77 días	+33 días	70 días	P55
Ciclo de conversión de efectivo	2024	-7 días	−30 días	48 días	P100

4Capital de trabajo

Hechos observados

KTNO de 2024: ($34.123.217) (−$190.805.777 frente a 2023).
KTNO / Ingresos de 2024: (1,4%) (−7,0 pp frente a 2023); mediana sectorial 13,6% (percentil 100, 7 empresas).
Razón corriente de 2024: 0,61× (−0,21× frente a 2023); mediana sectorial 1,85× (percentil 13, 7 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

CríticoLa razón corriente de 2024 fue 0,61×: el pasivo corriente supera al activo corriente.
FortalezaEl KTNO sobre ingresos pasó a (1,4%) en 2024 (−7,0 pp frente al año anterior): la operación libera capital de trabajo por peso vendido.
FortalezaEl ciclo de conversión de efectivo de 2024 fue -7 días (−30 días frente al año anterior).

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
KTNO	2024	($34.123.217)	−$190.805.777	—	—
KTNO / Ingresos	2024	(1,4%)	−7,0 pp	13,6%	P100
Razón corriente	2024	0,61×	−0,21×	1,85×	P13

5Estructura financiera

Hechos observados

Nivel de endeudamiento de 2024: 85,5% (−9,8 pp frente a 2023); mediana sectorial 62,4% (percentil 6, 7 empresas).
Cobertura de intereses de 2024: -0,28× (−0,30× frente a 2023); mediana sectorial 0,54× (percentil 25, 5 empresas).

Interpretación (sistema de reglas)

CríticoLa cobertura de intereses de 2024 fue -0,28×: la utilidad operacional no cubre el gasto financiero del período.
CríticoEl Z''-Score de Altman (mercados emergentes) de 2024 fue 0,8: zona de riesgo de insolvencia según los umbrales del modelo (1,1 y 2,6).
AtenciónEl endeudamiento en 2024 fue 85,5% de los activos, frente a una mediana sectorial de 62,4% (7 empresas del CIIU).
AtenciónEl 96,9% del pasivo total vence en el corto plazo (2024), por encima del umbral de referencia de 70%.

Evidencia	Año	Valor	Variación	Mediana sector	Percentil
Nivel de endeudamiento	2024	85,5%	−9,8 pp	62,4%	P6
Cobertura de intereses	2024	-0,28×	−0,30×	0,54×	P25

6Áreas de revisión frente al peer group

Formuladas como brechas observadas, no como recomendaciones: la decisión requiere información interna que la fuente pública no contiene.

Hechos observados

Razón corriente: 0,61× frente a una mediana de 1,85× — la brecha de −1,23× frente a los pares señala un área de revisión.
Prueba ácida: 0,27× frente a una mediana de 1,13× — la brecha de −0,85× frente a los pares señala un área de revisión.
Nivel de endeudamiento: 85,5% frente a una mediana de 62,4% — la brecha de +23,1 pp frente a los pares señala un área de revisión.
Concentración corto plazo: 96,9% frente a una mediana de 68,8% — la brecha de +28,1 pp frente a los pares señala un área de revisión.
Cobertura de intereses: -0,28× frente a una mediana de 0,54× — la brecha de −0,81× frente a los pares señala un área de revisión.
Margen bruto: 11,1% frente a una mediana de 12,1% — la brecha de −1,0 pp frente a los pares señala un área de revisión.

Preguntas para profundizar

Comercial¿Existe concentración de ingresos por clientes, contratos o canales? ¿Qué proporción representan los cinco mayores clientes?

Notas y trazabilidad

Fuente: Supersociedades — SIIS. Cifras en miles de COP, período 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024.
Toda cifra de este memo proviene del conjunto de hechos (fact set) calculado desde los estados financieros; los hechos observados y las interpretaciones del sistema de reglas se presentan por separado.
Sin EFE en 2019, 2020: FCL, EBITDA y calidad de utilidades no calculables esos años.
Banda sectorial calculada entre pares del mismo tamaño (Decreto 957/2019) cuando el grupo tiene al menos 5 empresas; en su defecto, todos los pares del nivel CIIU.
Cifras nominales en miles de COP; sin reexpresión por inflación.
Tamaño de empresa derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019); no es un campo oficial de la fuente.