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NIT 860026895
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NIT 860026895
Informe financiero
Salud financiera
63/100
Z″-Score 11,3 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 63/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 foco de atención identificado.
Ingresos operacionales
$3.761.808
Margen operacional
8,1%
ROE
30,6%
Razón corriente
1,90×
Nivel de endeudamiento
32,8%
Flujo de efectivo de operación
$308.946
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $2.582.926 | $3.413.833 | $3.630.910 | $3.161.196 | $3.761.808 | 100,0% | +19,0% |
| Costo de ventas | $2.403.285 | $3.216.600 | $3.314.530 | $2.840.178 | $3.316.463 | 88,2% | +16,8% |
| Ganancia bruta | $179.640 | $197.233 | $316.380 | $321.018 | $445.345 | 11,8% | +38,7% |
| Gastos de ventas | $47.219 | $50.258 | $58.911 | $60.836 | $74.219 | 2,0% | +22,0% |
| Gastos de administración | $45.941 | $49.398 | $60.534 | $69.780 | $88.090 | 2,3% | +26,2% |
| Ganancia operacional | $95.441 | $108.780 | $200.018 | $189.308 | $303.995 | 8,1% | +60,6% |
| Ingresos financieros | $17.173 | $65.099 | $1.743 | $9.911 | $2.240 | 0,1% | −77,4% |
| Costos financieros | $18.619 | $95.158 | $35.302 | $29.624 | $439 | 0,0% | −98,5% |
| Ganancia antes de impuestos | $93.831 | $85.961 | $183.708 | $186.578 | $327.640 | 8,7% | +75,6% |
| Impuesto de renta | $27.023 | $24.348 | $62.464 | $60.426 | $104.785 | 2,8% | +73,4% |
| Ganancia neta | $66.808 | $61.613 | $121.244 | $126.152 | $222.855 | 5,9% | +76,7% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 7,0% | 5,8% | 8,7% | 10,2% | 11,8% | 13,3%* | |
| Margen operacional | 3,7% | 3,2% | 5,5% | 6,0% | 8,1% | 8,0%* | |
| Margen neto | 2,6% | 1,8% | 3,3% | 4,0% | 5,9% | 4,3%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 4,7% | 4,1% | 6,6% | 7,1% | 9,2% | 9,0%* | |
| ROA | 8,1% | 6,0% | 12,9% | 12,6% | 20,5% | 9,4%* | |
| ROE | 21,1% | 16,6% | 26,0% | 22,7% | 30,6% | 24,5%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,71× | 0,72× | 0,66× | 0,68× | 0,68× | |
| DuPont: carga financiera | 0,98× | 0,79× | 0,92× | 0,99× | 1,08× | |
| DuPont: margen operacional | 0,04× | 0,03× | 0,06× | 0,06× | 0,08× | |
| DuPont: rotación de activos | 3,14× | 3,35× | 3,85× | 3,17× | 3,47× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,60× | 2,75× | 2,02× | 1,80× | 1,49× | |
| ROE | 21,1% | 16,6% | 26,0% | 22,7% | 30,6% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 61,5% | 63,7% | 50,6% | 44,3% | 32,8% | 51,5%* | |
| Apalancamiento | 2,60× | 2,75× | 2,02× | 1,80× | 1,49× | — | |
| Concentración corto plazo | 93,0% | 96,6% | 95,2% | 98,5% | 98,4% | 80,9%* | |
| Cobertura de intereses | 5,13× | 1,14× | 5,67× | 6,39× | 691,83× | 5,79×* | |
| Solidez | 1,63× | 1,57× | 1,98× | 2,26× | 3,05× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,10× | 1,10× | 1,23× | 1,39× | 1,90× | 1,47×* | |
| Prueba ácida | 0,49× | 0,48× | 0,55× | 0,61× | 0,99× | 0,94×* | |
| Prueba defensiva | 1,7% | 0,9% | 1,0% | 2,4% | 13,3% | — | |
| Capital de trabajo neto | $48.107 | $60.301 | $105.605 | $169.910 | $316.278 | — | |
| KTNO | $18.869 | $19.509 | $81.796 | $121.913 | $217.232 | — | |
| KTNO / Ingresos | 0,7% | 0,6% | 2,3% | 3,9% | 5,8% | 6,8%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 43 días | 44 días | 34 días | 44 días | 35 días | |
| Días de cartera | 28 días | 27 días | 22 días | 25 días | 24 días | |
| Días de proveedores | 70 días | 71 días | 49 días | 56 días | 38 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 1 días | 1 días | 7 días | 13 días | 21 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $68.497 | $20.778 | $427.340 | $227.007 | $308.946 |
| Flujo de inversión | ($61.148) | ($78.781) | ($167.182) | ($68.498) | ($65.749) |
| Flujo de financiación | ($5.852) | $55.703 | ($261.018) | ($152.847) | ($206.927) |
| Variación neta de efectivo | $1.496 | ($2.300) | ($860) | $5.662 | $36.270 |
| Efectivo al cierre | $7.911 | $5.612 | $4.752 | $10.414 | $46.684 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $19.926 | ($51.343) | $285.036 | $174.604 | $247.406 | |
| EBITDA (proxy) | $121.789 | $140.136 | $238.366 | $225.960 | $346.712 | |
| Capex / Ingresos | 1,9% | 2,1% | 3,9% | 1,7% | 1,6% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 1,03× | 0,34× | 3,52× | 1,80× | 1,39× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
66/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
60/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
65/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
66/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
59/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |