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NIT 860047657
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NIT 860047657
Informe financiero
Salud financiera
64/100
Z″-Score 5,0 · Zona gris
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 64/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$1.429.897
Margen operacional
4,6%
ROE
17,5%
Razón corriente
1,10×
Nivel de endeudamiento
64,8%
Flujo de efectivo de operación
$244.065
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.063.705 | $1.444.050 | $1.525.919 | $1.073.589 | $1.429.897 | 100,0% | +33,2% |
| Costo de ventas | $914.161 | $1.230.657 | $1.273.871 | $906.526 | $1.198.375 | 83,8% | +32,2% |
| Ganancia bruta | $149.544 | $213.393 | $252.047 | $167.063 | $231.522 | 16,2% | +38,6% |
| Gastos de ventas | $70.295 | $79.478 | $79.181 | $78.999 | $113.312 | 7,9% | +43,4% |
| Gastos de administración | $28.507 | $54.470 | $60.200 | $65.707 | $52.094 | 3,6% | −20,7% |
| Ganancia operacional | $50.357 | $73.958 | $112.851 | $25.969 | $65.083 | 4,6% | +150,6% |
| Ingresos financieros | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Costos financieros | $13.494 | $15.540 | $54.341 | $28.064 | $1.706 | 0,1% | −93,9% |
| Ganancia antes de impuestos | $59.904 | $78.838 | $52.406 | ($3.538) | $82.856 | 5,8% | +2.441,8% |
| Impuesto de renta | $13.439 | $23.310 | $19.562 | $9,8 | $22.070 | 1,5% | +225.961,4% |
| Ganancia neta | $46.465 | $55.528 | $32.844 | ($3.548) | $60.786 | 4,3% | +1.813,3% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 14,1% | 14,8% | 16,5% | 15,6% | 16,2% | 14,1%* | |
| Margen operacional | 4,7% | 5,1% | 7,4% | 2,4% | 4,6% | 3,7%* | |
| Margen neto | 4,4% | 3,8% | 2,2% | (0,3%) | 4,3% | 1,7%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 5,9% | 5,9% | 8,3% | 3,7% | 5,4% | 4,3%* | |
| ROA | 6,0% | 6,1% | 3,5% | (0,4%) | 6,2% | 4,9%* | |
| ROE | 15,4% | 15,4% | 9,2% | (0,9%) | 17,5% | 14,5%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,78× | 0,70× | 0,63× | 1,00× | 0,73× | |
| DuPont: carga financiera | 1,19× | 1,07× | 0,46× | -0,14× | 1,27× | |
| DuPont: margen operacional | 0,05× | 0,05× | 0,07× | 0,02× | 0,05× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,37× | 1,59× | 1,64× | 1,34× | 1,45× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,57× | 2,52× | 2,61× | 2,10× | 2,84× | |
| ROE | 15,4% | 15,4% | 9,2% | (0,9%) | 17,5% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 61,0% | 60,3% | 61,7% | 52,5% | 64,8% | 68,3%* | |
| Apalancamiento | 2,57× | 2,52× | 2,61× | 2,10× | 2,84× | — | |
| Concentración corto plazo | 62,8% | 92,4% | 93,2% | 90,9% | 94,8% | 89,4%* | |
| Cobertura de intereses | 3,73× | 4,76× | 2,08× | 0,93× | 38,15× | 2,39×* | |
| Solidez | 1,64× | 1,66× | 1,62× | 1,91× | 1,54× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,60× | 1,24× | 1,18× | 1,32× | 1,10× | 1,26×* | |
| Prueba ácida | 0,89× | 0,55× | 0,33× | 0,59× | 0,69× | 0,59×* | |
| Prueba defensiva | 62,2% | 20,6% | 7,9% | 31,6% | 45,0% | — | |
| Capital de trabajo neto | $179.026 | $120.253 | $97.138 | $121.766 | $63.202 | — | |
| KTNO | $41.054 | $62.260 | $387.009 | $98.777 | ($72.479) | — | |
| KTNO / Ingresos | 3,9% | 4,3% | 25,4% | 9,2% | (5,1%) | 17,3%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 85 días | 103 días | 131 días | 111 días | 77 días | |
| Días de cartera | 21 días | 26 días | 24 días | 25 días | 24 días | |
| Días de proveedores | 92 días | 115 días | 49 días | 101 días | 128 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 13 días | 14 días | 106 días | 35 días | -27 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $80.035 | $86.824 | ($263.351) | $255.840 | $244.065 |
| Flujo de inversión | ($3.130) | ($9.763) | ($18.371) | ($1.512) | ($2.194) |
| Flujo de financiación | ($8.377) | ($157.649) | $219.820 | ($176.457) | ($89.381) |
| Variación neta de efectivo | $68.528 | ($80.588) | ($61.902) | $77.870 | $152.490 |
| Efectivo al cierre | $184.975 | $104.387 | $42.485 | $120.355 | $272.844 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $72.832 | $75.805 | ($280.737) | $249.635 | $237.067 | |
| EBITDA (proxy) | $62.543 | $85.258 | $126.289 | $39.359 | $77.426 | |
| Capex / Ingresos | 0,7% | 0,8% | 1,1% | 0,6% | 0,5% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 1,72× | 1,56× | -8,02× | — | 4,02× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
62/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
63/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
63/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
60/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
81/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |