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NIT 860072134
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NIT 860072134
Informe financiero
Salud financiera
51/100
Z″-Score 6,3 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 51/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 señal crítica que requiere acción.
Ingresos operacionales
$2.599.226
Margen operacional
18,1%
ROE
20,7%
Razón corriente
0,93×
Nivel de endeudamiento
38,2%
Flujo de efectivo de operación
$1.178.334
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $2.245.619 | $3.155.653 | $2.697.411 | $2.578.174 | $2.599.226 | 100,0% | +0,8% |
| Costo de ventas | $1.222.274 | $1.876.544 | $1.716.381 | $1.719.723 | $1.853.142 | 71,3% | +7,8% |
| Ganancia bruta | $1.023.345 | $1.279.109 | $981.030 | $858.451 | $746.084 | 28,7% | −13,1% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Gastos de administración | $48.902 | $57.249 | $56.530 | $60.946 | $62.177 | 2,4% | +2,0% |
| Ganancia operacional | $724.371 | $851.522 | $24.079 | $280.547 | $469.253 | 18,1% | +67,3% |
| Ingresos financieros | $58.807 | $162.436 | $104.261 | $101.268 | $61.838 | 2,4% | −38,9% |
| Costos financieros | $47.986 | $116.013 | $221.742 | $112.808 | $146.217 | 5,6% | +29,6% |
| Ganancia antes de impuestos | $816.743 | $990.602 | ($5.439) | $351.525 | $468.138 | 18,0% | +33,2% |
| Impuesto de renta | $313.393 | $455.977 | ($263.290) | $296.510 | ($61.852) | (2,4%) | −120,9% |
| Ganancia neta | $503.351 | $534.625 | $257.851 | $55.015 | $529.989 | 20,4% | +863,4% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 45,6% | 40,5% | 36,4% | 33,3% | 28,7% | 35,5%* | |
| Margen operacional | 32,3% | 27,0% | 0,9% | 10,9% | 18,1% | 17,1%* | |
| Margen neto | 22,4% | 16,9% | 9,6% | 2,1% | 20,4% | 20,1%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 49,3% | 43,7% | 22,8% | 33,9% | 43,7% | 44,4%* | |
| ROA | 12,7% | 11,0% | 5,7% | 1,2% | 12,8% | 6,8%* | |
| ROE | 21,4% | 19,1% | 9,4% | 1,9% | 20,7% | 12,0%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,62× | 0,54× | -47,41× | 0,16× | 1,13× | |
| DuPont: carga financiera | 1,13× | 1,16× | -0,23× | 1,25× | 1,00× | |
| DuPont: margen operacional | 0,32× | 0,27× | 0,01× | 0,11× | 0,18× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,56× | 0,65× | 0,60× | 0,56× | 0,63× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,69× | 1,73× | 1,65× | 1,56× | 1,62× | |
| ROE | 21,4% | 19,1% | 9,4% | 1,9% | 20,7% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 40,8% | 42,4% | 39,3% | 36,0% | 38,2% | 40,0%* | |
| Apalancamiento | 1,69× | 1,73× | 1,65× | 1,56× | 1,62× | — | |
| Concentración corto plazo | 59,1% | 54,2% | 52,2% | 50,2% | 48,5% | 48,5%* | |
| Cobertura de intereses | 15,10× | 7,34× | 0,11× | 2,49× | 3,21× | 6,68×* | |
| Solidez | 2,45× | 2,36× | 2,54× | 2,78× | 2,62× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 0,63× | 0,64× | 0,85× | 1,07× | 0,93× | 1,37×* | |
| Prueba ácida | 0,57× | 0,55× | 0,77× | 0,98× | 0,84× | 1,20×* | |
| Prueba defensiva | 15,1% | 9,9% | 8,8% | 20,4% | 14,2% | — | |
| Capital de trabajo neto | ($354.301) | ($406.429) | ($139.828) | $57.057 | ($53.752) | — | |
| KTNO | ($117.487) | ($48.255) | ($113.330) | $69.375 | ($22.944) | — | |
| KTNO / Ingresos | (5,2%) | (1,5%) | (4,2%) | 2,7% | (0,9%) | 0,9%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 17 días | 19 días | 16 días | 16 días | 14 días | |
| Días de cartera | 52 días | 47 días | 48 días | 62 días | 50 días | |
| Días de proveedores | 148 días | 106 días | 115 días | 95 días | 89 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -79 días | -41 días | -51 días | -16 días | -25 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $1.133.408 | $1.583.760 | $738.995 | $1.023.684 | $1.178.334 |
| Flujo de inversión | ($573.795) | ($1.016.832) | ($1.036.401) | ($654.004) | ($703.778) |
| Flujo de financiación | ($558.447) | ($604.912) | $266.509 | ($265.916) | ($550.349) |
| Variación neta de efectivo | $9.904 | ($33.927) | ($29.804) | $89.659 | ($61.220) |
| Efectivo al cierre | $144.635 | $110.708 | $80.904 | $170.563 | $109.343 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $482.773 | $485.968 | ($375.410) | $288.348 | $384.794 | |
| EBITDA (proxy) | $1.107.788 | $1.380.106 | $614.176 | $872.809 | $1.135.773 | |
| Capex / Ingresos | 29,0% | 34,8% | 41,3% | 28,5% | 30,5% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 2,25× | 2,96× | 2,87× | 18,61× | 2,22× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
56/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
38/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
46/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
52/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
75/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |