HOCOL S.A.
NIT 860072134
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NIT 860072134
Informe financiero
Salud financiera
43/100
Z″-Score 5,9 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 43/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$2.578.174.120
Margen operacional
10,9%
ROE
1,9%
Razón corriente
1,07×
Nivel de endeudamiento
36,0%
Flujo de efectivo de operación
$1.023.683.510
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | % ingresos 2024 | Δ 2023→2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.548.431.919 | $2.245.618.717 | $3.155.653.308 | $2.697.411.460 | $2.578.174.120 | 100,0% | −4,4% |
| Costo de ventas | $1.079.197.857 | $1.222.273.886 | $1.876.544.278 | $1.716.381.096 | $1.719.723.044 | 66,7% | +0,2% |
| Ganancia bruta | $469.234.062 | $1.023.344.831 | $1.279.109.030 | $981.030.364 | $858.451.076 | 33,3% | −12,5% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Gastos de administración | $44.032.316 | $48.902.397 | $57.249.366 | $56.530.077 | $60.945.831 | 2,4% | +7,8% |
| Ganancia operacional | $253.982.062 | $724.371.410 | $851.521.941 | $24.079.294 | $280.546.794 | 10,9% | +1.065,1% |
| Ingresos financieros | $12.289.967 | $58.806.556 | $162.435.560 | $104.261.427 | $101.268.100 | 3,9% | −2,9% |
| Costos financieros | $16.045.838 | $47.985.595 | $116.013.497 | $221.741.883 | $112.808.327 | 4,4% | −49,1% |
| Ganancia antes de impuestos | $326.987.887 | $816.743.339 | $990.602.220 | ($5.438.854) | $351.524.588 | 13,6% | +6.563,2% |
| Impuesto de renta | $98.757.345 | $313.392.520 | $455.977.172 | ($263.290.263) | $296.509.691 | 11,5% | +212,6% |
| Ganancia neta | $228.230.542 | $503.350.819 | $534.625.048 | $257.851.409 | $55.014.897 | 2,1% | −78,7% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 30,3% | 45,6% | 40,5% | 36,4% | 33,3% | 33,3%* | |
| Margen operacional | 16,4% | 32,3% | 27,0% | 0,9% | 10,9% | 33,1%* | |
| Margen neto | 14,7% | 22,4% | 16,9% | 9,6% | 2,1% | 11,4%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | — | 49,3% | 43,7% | 22,8% | 33,9% | 52,4%* | |
| ROA | 6,9% | 12,7% | 11,0% | 5,7% | 1,2% | 4,1%* | |
| ROE | 10,9% | 21,4% | 19,1% | 9,4% | 1,9% | 6,3%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,70× | 0,62× | 0,54× | -47,41× | 0,16× | |
| DuPont: carga financiera | 1,29× | 1,13× | 1,16× | -0,23× | 1,25× | |
| DuPont: margen operacional | 0,16× | 0,32× | 0,27× | 0,01× | 0,11× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,47× | 0,56× | 0,65× | 0,60× | 0,56× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,58× | 1,69× | 1,73× | 1,65× | 1,56× | |
| ROE | 10,9% | 21,4% | 19,1% | 9,4% | 1,9% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2020
2024
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 36,6% | 40,8% | 42,4% | 39,3% | 36,0% | 47,1%* | |
| Apalancamiento | 1,58× | 1,69× | 1,73× | 1,65× | 1,56× | — | |
| Concentración corto plazo | 50,8% | 59,1% | 54,2% | 52,2% | 50,2% | 56,0%* | |
| Cobertura de intereses | 15,83× | 15,10× | 7,34× | 0,11× | 2,49× | 8,17×* | |
| Solidez | 2,73× | 2,45× | 2,36× | 2,54× | 2,78× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 0,78× | 0,63× | 0,64× | 0,85× | 1,07× | 1,00×* | |
| Prueba ácida | 0,71× | 0,57× | 0,55× | 0,77× | 0,98× | 0,89×* | |
| Prueba defensiva | 21,9% | 15,1% | 9,9% | 8,8% | 20,4% | — | |
| Capital de trabajo neto | ($133.255.139) | ($354.300.649) | ($406.429.059) | ($139.827.853) | $57.056.752 | — | |
| KTNO | ($138.840.955) | ($117.487.020) | ($48.254.654) | ($113.329.721) | $69.375.457 | — | |
| KTNO / Ingresos | (9,0%) | (5,2%) | (1,5%) | (4,2%) | 2,7% | 2,7%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 15 días | 17 días | 19 días | 16 días | 16 días | |
| Días de cartera | 49 días | 52 días | 47 días | 48 días | 62 días | |
| Días de proveedores | 132 días | 148 días | 106 días | 115 días | 95 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -68 días | -79 días | -41 días | -51 días | -16 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | — | $1.133.407.854 | $1.583.759.752 | $738.995.340 | $1.023.683.510 |
| Flujo de inversión | — | ($573.795.425) | ($1.016.831.614) | ($1.036.401.142) | ($654.003.751) |
| Flujo de financiación | — | ($558.447.464) | ($604.911.870) | $266.508.834 | ($265.915.912) |
| Variación neta de efectivo | — | $9.904.072 | ($33.926.615) | ($29.803.678) | $89.658.983 |
| Efectivo al cierre | — | $144.634.631 | $110.708.016 | $80.904.338 | $170.563.321 |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | — | $482.772.501 | $485.967.838 | ($375.410.102) | $288.348.462 | |
| EBITDA (proxy) | — | $1.107.787.943 | $1.380.106.345 | $614.175.952 | $872.808.772 | |
| Capex / Ingresos | — | 29,0% | 34,8% | 41,3% | 28,5% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | 2,25× | 2,96× | 2,87× | 18,61× |
EFE disponible solo en: 2021, 2022, 2023, 2024.
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
22/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
51/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
50/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
49/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
62/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: miles de COP (nominales)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024
Cobertura EFE: 2021, 2022, 2023, 2024
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |