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NIT 860074450
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NIT 860074450
Informe financiero
Salud financiera
46/100
Z″-Score 7,8 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 46/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$1.769.128
Margen operacional
1,3%
ROE
2,8%
Razón corriente
1,93×
Nivel de endeudamiento
48,0%
Flujo de efectivo de operación
$115.278
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.056.151 | $1.361.817 | $1.574.446 | $1.690.892 | $1.769.128 | 100,0% | +4,6% |
| Costo de ventas | $634.283 | $941.810 | $1.080.943 | $1.133.296 | $1.185.120 | 67,0% | +4,6% |
| Ganancia bruta | $421.868 | $420.006 | $493.503 | $557.596 | $584.008 | 33,0% | +4,7% |
| Gastos de ventas | $127.502 | $139.066 | $51.756 | $59.801 | $0 | 0,0% | −100,0% |
| Gastos de administración | $217.334 | $257.873 | $421.485 | $437.050 | $558.226 | 31,6% | +27,7% |
| Ganancia operacional | $68.150 | $28.031 | $52.247 | $31.230 | $22.713 | 1,3% | −27,3% |
| Ingresos financieros | $12.768 | $27.669 | $5.675 | $3.766 | $43.138 | 2,4% | +1.045,6% |
| Costos financieros | $17.418 | $49.426 | $21.295 | $19.845 | $20.879 | 1,2% | +5,2% |
| Ganancia antes de impuestos | $63.303 | $5.397 | $35.310 | $13.703 | $43.986 | 2,5% | +221,0% |
| Impuesto de renta | $27.344 | $1.508 | $25.078 | $9.351 | $23.351 | 1,3% | +149,7% |
| Ganancia neta | $35.959 | $3.889 | $10.232 | $4.352 | $20.635 | 1,2% | +374,2% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 39,9% | 30,8% | 31,3% | 33,0% | 33,0% | 31,4%* | |
| Margen operacional | 6,5% | 2,1% | 3,3% | 1,8% | 1,3% | 7,6%* | |
| Margen neto | 3,4% | 0,3% | 0,6% | 0,3% | 1,2% | 4,2%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 10,6% | 5,3% | 6,2% | 4,7% | 4,2% | 8,9%* | |
| ROA | 3,2% | 0,3% | 0,8% | 0,3% | 1,5% | 5,0%* | |
| ROE | 4,4% | 0,5% | 1,5% | 0,6% | 2,8% | 11,3%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,57× | 0,72× | 0,29× | 0,32× | 0,47× | |
| DuPont: carga financiera | 0,93× | 0,19× | 0,68× | 0,44× | 1,94× | |
| DuPont: margen operacional | 0,06× | 0,02× | 0,03× | 0,02× | 0,01× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,94× | 0,94× | 1,24× | 1,24× | 1,27× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,39× | 1,85× | 1,82× | 1,94× | 1,92× | |
| ROE | 4,4% | 0,5% | 1,5% | 0,6% | 2,8% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 27,9% | 45,9% | 45,1% | 48,5% | 48,0% | 59,6%* | |
| Apalancamiento | 1,39× | 1,85× | 1,82× | 1,94× | 1,92× | — | |
| Concentración corto plazo | 73,9% | 63,9% | 62,0% | 87,1% | 57,4% | 67,5%* | |
| Cobertura de intereses | 3,91× | 0,57× | 2,45× | 1,57× | 1,09× | 2,50×* | |
| Solidez | 3,58× | 2,18× | 2,22× | 2,06× | 2,08× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,97× | 1,83× | 1,75× | 1,19× | 1,93× | 1,28×* | |
| Prueba ácida | 1,00× | 0,61× | 0,87× | 0,46× | 1,05× | 0,90×* | |
| Prueba defensiva | 34,6% | 18,6% | 18,3% | 2,6% | 25,6% | — | |
| Capital de trabajo neto | $224.153 | $351.042 | $268.310 | $110.725 | $355.634 | — | |
| KTNO | $181.662 | $354.176 | $197.723 | $224.578 | $232.851 | — | |
| KTNO / Ingresos | 17,2% | 26,0% | 12,6% | 13,3% | 13,2% | 9,8%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 130 días | 200 días | 106 días | 136 días | 104 días | |
| Días de cartera | 38 días | 33 días | 40 días | 38 días | 36 días | |
| Días de proveedores | 89 días | 110 días | 98 días | 120 días | 86 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 79 días | 123 días | 48 días | 54 días | 54 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $74.937 | ($85.275) | $177.145 | ($22.633) | $115.278 |
| Flujo de inversión | ($20.312) | ($34.889) | ($61.059) | ($37.600) | ($69.068) |
| Flujo de financiación | ($55.606) | $118.651 | ($129.774) | $9.933 | $37.403 |
| Variación neta de efectivo | ($981) | ($1.513) | ($13.688) | ($50.300) | $83.613 |
| Efectivo al cierre | $80.257 | $78.744 | $65.056 | $14.755 | $98.368 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $53.745 | ($158.392) | $49.084 | ($114.154) | $29.399 | |
| EBITDA (proxy) | $112.207 | $72.170 | $97.694 | $79.939 | $73.452 | |
| Capex / Ingresos | 2,0% | 5,4% | 8,1% | 5,4% | 4,9% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 2,08× | -21,93× | 17,31× | -5,20× | 5,59× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
19/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
61/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
58/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
50/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
60/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |