PROCAPS S.A.
NIT 890106527
Cargando...
NIT 890106527
Informe financiero
Salud financiera
13/100
Z″-Score 0,8 · Zona de riesgo
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 13/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 3 señales críticas que requieren acción.
Ingresos operacionales
$948.494.512
Margen operacional
(8,0%)
ROE
(135,5%)
Razón corriente
0,61×
Nivel de endeudamiento
93,3%
Flujo de efectivo de operación
$79.973.191
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | % ingresos 2024 | Δ 2023→2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $823.999.214 | $1.079.488.401 | $1.119.102.629 | $1.162.874.778 | $948.494.512 | 100,0% | −18,4% |
| Costo de ventas | $452.089.790 | $576.617.979 | $578.815.241 | $664.379.591 | $500.333.947 | 52,8% | −24,7% |
| Ganancia bruta | $371.909.424 | $502.870.422 | $540.287.388 | $498.495.187 | $448.160.565 | 47,2% | −10,1% |
| Gastos de ventas | $123.632.306 | $139.241.023 | $132.363.531 | $163.040.616 | $169.038.634 | 17,8% | +3,7% |
| Gastos de administración | $136.518.763 | $169.867.823 | $211.449.808 | $226.718.828 | $268.363.814 | 28,3% | +18,4% |
| Ganancia operacional | $97.314.916 | $198.105.922 | $136.864.831 | $199.361.927 | ($75.551.698) | (8,0%) | −137,9% |
| Ingresos financieros | $0 | $0 | $0 | $11.212.832 | $11.719.316 | 1,2% | +4,5% |
| Costos financieros | $71.958.435 | $82.739.322 | $105.237.892 | $175.008.831 | $167.049.497 | 17,6% | −4,5% |
| Ganancia antes de impuestos | $25.356.481 | $115.366.600 | $31.626.939 | $35.565.928 | ($230.881.879) | (24,3%) | −749,2% |
| Impuesto de renta | ($2.225.419) | $23.360.186 | ($5.819.497) | ($276.659) | ($71.222.075) | (7,5%) | −25.643,6% |
| Ganancia neta | $27.581.900 | $92.006.414 | $37.446.436 | $35.842.587 | ($159.659.804) | (16,8%) | −545,4% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 45,1% | 46,6% | 48,3% | 42,9% | 47,2% | 36,3%* | |
| Margen operacional | 11,8% | 18,4% | 12,2% | 17,1% | (8,0%) | 10,9%* | |
| Margen neto | 3,3% | 8,5% | 3,3% | 3,1% | (16,8%) | 4,5%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | — | 22,8% | 17,1% | 22,1% | (1,5%) | 12,7%* | |
| ROA | 2,2% | 5,8% | 1,9% | 2,0% | (9,1%) | 3,9%* | |
| ROE | 10,8% | 34,8% | 11,4% | 12,4% | (135,5%) | 9,7%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 1,09× | 0,80× | 1,18× | 1,01× | 0,69× | |
| DuPont: carga financiera | 0,26× | 0,58× | 0,23× | 0,18× | 3,06× | |
| DuPont: margen operacional | 0,12× | 0,18× | 0,12× | 0,17× | -0,08× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,67× | 0,68× | 0,57× | 0,66× | 0,54× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 4,83× | 6,01× | 6,03× | 6,12× | 14,92× | |
| ROE | 10,8% | 34,8% | 11,4% | 12,4% | (135,5%) |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2020
2024
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 79,3% | 83,4% | 83,4% | 83,7% | 93,3% | 42,6%* | |
| Apalancamiento | 4,83× | 6,01× | 6,03× | 6,12× | 14,92× | — | |
| Concentración corto plazo | 62,9% | 42,8% | 88,1% | 82,1% | 84,7% | 79,7%* | |
| Cobertura de intereses | 1,35× | 2,39× | 1,30× | 1,14× | -0,45× | 3,07×* | |
| Solidez | 1,26× | 1,20× | 1,20× | 1,20× | 1,07× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,06× | 1,63× | 0,81× | 0,74× | 0,61× | 1,86×* | |
| Prueba ácida | 0,82× | 1,22× | 0,55× | 0,52× | 0,42× | 1,13×* | |
| Prueba defensiva | 0,7% | 2,1% | 5,0% | 2,0% | 4,8% | — | |
| Capital de trabajo neto | $34.320.313 | $357.539.878 | ($281.844.520) | ($310.256.439) | ($536.192.394) | — | |
| KTNO | $183.757.004 | $502.052.981 | $649.246.428 | $524.949.137 | $260.745.493 | — | |
| KTNO / Ingresos | 22,3% | 46,5% | 58,0% | 45,1% | 27,5% | 24,7%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 120 días | 146 días | 235 días | 153 días | 201 días | |
| Días de cartera | 200 días | 200 días | 217 días | 179 días | 173 días | |
| Días de proveedores | 335 días | 204 días | 245 días | 177 días | 339 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -16 días | 143 días | 207 días | 154 días | 35 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | — | ($145.306.122) | ($8.965.384) | $240.594.604 | $79.973.191 |
| Flujo de inversión | — | ($134.164.313) | ($86.867.899) | ($116.706.654) | ($58.522.614) |
| Flujo de financiación | — | $287.060.472 | $155.867.369 | ($171.330.372) | $21.376.255 |
| Variación neta de efectivo | — | $7.590.037 | $60.034.086 | ($47.442.422) | $42.826.832 |
| Efectivo al cierre | — | $11.770.952 | $71.805.038 | $24.362.616 | $67.189.448 |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | — | ($226.555.435) | ($37.533.572) | $122.396.566 | $3.513.595 | |
| EBITDA (proxy) | — | $245.957.385 | $190.846.101 | $257.231.058 | ($13.901.216) | |
| Capex / Ingresos | — | 7,5% | 2,6% | 10,2% | 8,1% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | -1,58× | -0,24× | 6,71× | — |
EFE disponible solo en: 2021, 2022, 2023, 2024.
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
0/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
23/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
14/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
37/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
0/100
Percentil sectorial de: Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: miles de COP (nominales)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024
Cobertura EFE: 2021, 2022, 2023, 2024
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |