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NIT 890112475
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NIT 890112475
Informe financiero
Salud financiera
61/100
Z″-Score 11,4 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 61/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$2.585.505
Margen operacional
5,8%
ROE
12,4%
Razón corriente
4,31×
Nivel de endeudamiento
32,2%
Flujo de efectivo de operación
$21.729
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.335.464 | $2.322.367 | $2.632.628 | $2.508.605 | $2.585.505 | 100,0% | +3,1% |
| Costo de ventas | $1.008.107 | $1.698.751 | $2.009.035 | $1.950.664 | $2.168.588 | 83,9% | +11,2% |
| Ganancia bruta | $327.358 | $623.615 | $623.593 | $557.941 | $416.917 | 16,1% | −25,3% |
| Gastos de ventas | $47.720 | $55.302 | $224.520 | $242.409 | $117.248 | 4,5% | −51,6% |
| Gastos de administración | $37.027 | $49.078 | $57.541 | $53.613 | $59.629 | 2,3% | +11,2% |
| Ganancia operacional | $299.165 | $587.341 | $179.429 | $327.204 | $150.718 | 5,8% | −53,9% |
| Ingresos financieros | $526 | $2.384 | $65.545 | $0 | $23.075 | 0,9% | — |
| Costos financieros | $0 | $0 | $0 | $94.505 | $0 | 0,0% | −100,0% |
| Ganancia antes de impuestos | $203.446 | $531.434 | $348.848 | $283.729 | $240.128 | 9,3% | −15,4% |
| Impuesto de renta | $59.017 | $164.673 | $88.269 | $82.999 | $68.265 | 2,6% | −17,8% |
| Ganancia neta | $144.429 | $366.761 | $260.579 | $200.730 | $171.863 | 6,6% | −14,4% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 24,5% | 26,9% | 23,7% | 22,2% | 16,1% | 20,5%* | |
| Margen operacional | 22,4% | 25,3% | 6,8% | 13,0% | 5,8% | 9,9%* | |
| Margen neto | 10,8% | 15,8% | 9,9% | 8,0% | 6,6% | 6,4%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 23,3% | 25,9% | 7,5% | 13,8% | 6,8% | 11,0%* | |
| ROA | 14,0% | 22,8% | 15,5% | 10,4% | 8,4% | 6,3%* | |
| ROE | 31,3% | 48,3% | 25,6% | 16,6% | 12,4% | 13,7%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,71× | 0,69× | 0,75× | 0,71× | 0,72× | |
| DuPont: carga financiera | 0,68× | 0,90× | 1,94× | 0,87× | 1,59× | |
| DuPont: margen operacional | 0,22× | 0,25× | 0,07× | 0,13× | 0,06× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,29× | 1,44× | 1,57× | 1,29× | 1,27× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,24× | 2,12× | 1,65× | 1,60× | 1,48× | |
| ROE | 31,3% | 48,3% | 25,6% | 16,6% | 12,4% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 55,4% | 52,8% | 39,4% | 37,6% | 32,2% | 56,9%* | |
| Apalancamiento | 2,24× | 2,12× | 1,65× | 1,60× | 1,48× | — | |
| Concentración corto plazo | 30,6% | 42,9% | 42,7% | 46,3% | 48,7% | 88,4%* | |
| Cobertura de intereses | — | — | — | 3,46× | — | — | |
| Solidez | 1,80× | 1,89× | 2,54× | 2,66× | 3,10× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 4,19× | 3,41× | 4,23× | 3,97× | 4,31× | 1,54×* | |
| Prueba ácida | 3,28× | 2,58× | 3,16× | 3,05× | 3,20× | 1,01×* | |
| Prueba defensiva | 48,0% | 28,1% | 15,5% | 18,4% | 6,3% | — | |
| Capital de trabajo neto | $561.541 | $880.094 | $912.570 | $1.001.838 | $1.057.603 | — | |
| KTNO | $514.750 | $901.343 | $840.989 | $963.435 | $1.016.692 | — | |
| KTNO / Ingresos | 38,5% | 38,8% | 31,9% | 38,4% | 39,3% | 29,9%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 58 días | 65 días | 55 días | 58 días | 60 días | |
| Días de cartera | 133 días | 130 días | 114 días | 139 días | 139 días | |
| Días de proveedores | 48 días | 50 días | 51 días | 56 días | 54 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 143 días | 146 días | 118 días | 141 días | 144 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $73.459 | $50.541 | ($17.498) | $148.255 | $21.729 |
| Flujo de inversión | ($33.425) | ($42.044) | ($40.386) | ($61.607) | ($20.954) |
| Flujo de financiación | ($38.730) | $9.502 | ($650) | ($68.656) | ($42.414) |
| Variación neta de efectivo | $1.305 | $18.000 | ($58.534) | $17.992 | ($41.638) |
| Efectivo al cierre | $84.470 | $102.470 | $43.936 | $61.928 | $20.290 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $46.378 | $10.388 | ($57.849) | $88.043 | $1.804 | |
| EBITDA (proxy) | $311.353 | $601.184 | $197.077 | $347.229 | $175.835 | |
| Capex / Ingresos | 2,0% | 1,7% | 1,5% | 2,4% | 0,8% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 0,51× | 0,14× | -0,07× | 0,74× | 0,13× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
48/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
76/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
84/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Concentración corto plazo
Eficiencia
27/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
37/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |