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NIT 890801748
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NIT 890801748
Informe financiero
Salud financiera
67/100
Z″-Score 6,9 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 67/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$1.379.931
Margen operacional
5,5%
ROE
12,1%
Razón corriente
1,44×
Nivel de endeudamiento
52,5%
Flujo de efectivo de operación
$33.895
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.072.380 | $1.080.793 | $1.205.882 | $1.242.185 | $1.379.931 | 100,0% | +11,1% |
| Costo de ventas | $905.128 | $916.755 | $961.330 | $951.327 | $1.100.546 | 79,8% | +15,7% |
| Ganancia bruta | $167.252 | $164.038 | $244.552 | $290.859 | $279.385 | 20,2% | −3,9% |
| Gastos de ventas | $21.052 | $16.947 | $111.895 | $136.105 | $154.643 | 11,2% | +13,6% |
| Gastos de administración | $113.110 | $117.009 | $46.952 | $68.699 | $70.096 | 5,1% | +2,0% |
| Ganancia operacional | $22.283 | $26.435 | $67.144 | $73.281 | $76.025 | 5,5% | +3,7% |
| Ingresos financieros | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Costos financieros | $1.671 | $5.859 | $5.131 | $7.119 | $8.758 | 0,6% | +23,0% |
| Ganancia antes de impuestos | $20.612 | $20.576 | $62.013 | $66.162 | $67.267 | 4,9% | +1,7% |
| Impuesto de renta | $8.639 | $3.074 | $19.302 | $26.876 | $22.935 | 1,7% | −14,7% |
| Ganancia neta | $11.974 | $17.501 | $42.711 | $39.286 | $44.332 | 3,2% | +12,8% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 15,6% | 15,2% | 20,3% | 23,4% | 20,2% | 29,1%* | |
| Margen operacional | 2,1% | 2,4% | 5,6% | 5,9% | 5,5% | 8,6%* | |
| Margen neto | 1,1% | 1,6% | 3,5% | 3,2% | 3,2% | 3,1%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 3,1% | 3,5% | 6,6% | 6,9% | 6,8% | 11,1%* | |
| ROA | 2,2% | 3,0% | 6,6% | 5,4% | 5,7% | 4,3%* | |
| ROE | 6,7% | 6,8% | 14,7% | 12,0% | 12,1% | 12,1%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,58× | 0,85× | 0,69× | 0,59× | 0,66× | |
| DuPont: carga financiera | 0,93× | 0,78× | 0,92× | 0,90× | 0,88× | |
| DuPont: margen operacional | 0,02× | 0,02× | 0,06× | 0,06× | 0,06× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,97× | 1,83× | 1,85× | 1,72× | 1,78× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 3,05× | 2,30× | 2,24× | 2,21× | 2,10× | |
| ROE | 6,7% | 6,8% | 14,7% | 12,0% | 12,1% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 67,2% | 56,5% | 55,4% | 54,7% | 52,5% | 61,8%* | |
| Apalancamiento | 3,05× | 2,30× | 2,24× | 2,21× | 2,10× | — | |
| Concentración corto plazo | 96,4% | 85,4% | 86,5% | 87,9% | 87,2% | 87,2%* | |
| Cobertura de intereses | 13,34× | 4,51× | 13,09× | 10,29× | 8,68× | 2,62×* | |
| Solidez | 1,49× | 1,77× | 1,81× | 1,83× | 1,91× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,20× | 1,30× | 1,43× | 1,35× | 1,44× | 1,23×* | |
| Prueba ácida | 0,77× | 0,83× | 1,04× | 0,95× | 1,44× | 0,66×* | |
| Prueba defensiva | 3,9% | 5,3% | 5,7% | 9,6% | 10,8% | — | |
| Capital de trabajo neto | $70.610 | $85.904 | $133.480 | $123.543 | $156.884 | — | |
| KTNO | $63.486 | $78.711 | $138.246 | $123.640 | ($265) | — | |
| KTNO / Ingresos | 5,9% | 7,3% | 11,5% | 10,0% | (0,0%) | 28,6%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 61 días | 54 días | 46 días | 54 días | 0 días | |
| Días de cartera | 76 días | 75 días | 93 días | 87 días | 86 días | |
| Días de proveedores | 126 días | 110 días | 110 días | 121 días | 108 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 12 días | 18 días | 29 días | 21 días | -22 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $2.288 | $10.164 | $8.702 | $75.859 | $33.895 |
| Flujo de inversión | ($60.564) | ($5.643) | ($2.378) | ($54.004) | ($19.363) |
| Flujo de financiación | $40.798 | ($3.253) | ($3.461) | ($6.239) | ($9.617) |
| Variación neta de efectivo | ($17.477) | $1.268 | $2.862 | $15.615 | $4.916 |
| Efectivo al cierre | $13.736 | $15.005 | $17.867 | $33.482 | $38.398 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($19.990) | $4.521 | $6.323 | $21.854 | $14.532 | |
| EBITDA (proxy) | $33.115 | $37.937 | $79.097 | $86.302 | $94.505 | |
| Capex / Ingresos | 2,1% | 0,5% | 0,2% | 4,3% | 1,4% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 0,19× | 0,58× | 0,20× | 1,93× | 0,76× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
52/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
90/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
76/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
72/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
25/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |