Solla S.A
NIT 890900291
Cargando...
NIT 890900291
Informe financiero
Salud financiera
47/100
Z″-Score 7,6 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 47/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$2.367.992
Margen operacional
6,3%
ROE
13,8%
Razón corriente
1,64×
Nivel de endeudamiento
42,4%
Flujo de efectivo de operación
$110.323
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $2.006.280 | $2.612.415 | $2.558.889 | $2.165.688 | $2.367.992 | 100,0% | +9,3% |
| Costo de ventas | $1.781.887 | $2.348.327 | $2.239.205 | $1.822.472 | $2.000.089 | 84,5% | +9,7% |
| Ganancia bruta | $224.393 | $264.088 | $319.685 | $343.216 | $367.904 | 15,5% | +7,2% |
| Gastos de ventas | $71.427 | $86.332 | $97.648 | $105.757 | $128.984 | 5,4% | +22,0% |
| Gastos de administración | $55.783 | $61.606 | $73.074 | $83.299 | $89.945 | 3,8% | +8,0% |
| Ganancia operacional | $103.208 | $135.828 | $147.529 | $155.743 | $149.181 | 6,3% | −4,2% |
| Ingresos financieros | $2.324 | $3.534 | $3.939 | $3.127 | $2.073 | 0,1% | −33,7% |
| Costos financieros | $15.328 | $44.237 | $70.884 | $27.675 | $13.366 | 0,6% | −51,7% |
| Ganancia antes de impuestos | $120.469 | $130.773 | $102.792 | $163.317 | $115.697 | 4,9% | −29,2% |
| Impuesto de renta | $32.960 | $39.102 | $30.162 | $47.517 | $49.899 | 2,1% | +5,0% |
| Ganancia neta | $87.508 | $91.672 | $72.630 | $115.801 | $65.799 | 2,8% | −43,2% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 11,2% | 10,1% | 12,5% | 15,8% | 15,5% | 13,3%* | |
| Margen operacional | 5,1% | 5,2% | 5,8% | 7,2% | 6,3% | 8,0%* | |
| Margen neto | 4,4% | 3,5% | 2,8% | 5,3% | 2,8% | 4,3%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 6,0% | 5,9% | 6,6% | 8,4% | 7,4% | 9,0%* | |
| ROA | 9,3% | 8,5% | 8,5% | 13,7% | 7,9% | 9,4%* | |
| ROE | 25,5% | 23,0% | 19,2% | 25,4% | 13,8% | 24,5%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,73× | 0,70× | 0,71× | 0,71× | 0,57× | |
| DuPont: carga financiera | 1,17× | 0,96× | 0,70× | 1,05× | 0,78× | |
| DuPont: margen operacional | 0,05× | 0,05× | 0,06× | 0,07× | 0,06× | |
| DuPont: rotación de activos | 2,13× | 2,42× | 2,99× | 2,57× | 2,86× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,75× | 2,70× | 2,26× | 1,85× | 1,74× | |
| ROE | 25,5% | 23,0% | 19,2% | 25,4% | 13,8% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 63,6% | 63,0% | 55,8% | 45,9% | 42,4% | 51,5%* | |
| Apalancamiento | 2,75× | 2,70× | 2,26× | 1,85× | 1,74× | — | |
| Concentración corto plazo | 80,5% | 71,2% | 70,8% | 73,6% | 80,9% | 80,9%* | |
| Cobertura de intereses | 6,73× | 3,07× | 2,08× | 5,63× | 11,16× | 5,79×* | |
| Solidez | 1,57× | 1,59× | 1,79× | 2,18× | 2,36× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,27× | 1,44× | 1,41× | 1,58× | 1,64× | 1,47×* | |
| Prueba ácida | 0,70× | 0,58× | 0,73× | 0,73× | 0,67× | 0,94×* | |
| Prueba defensiva | 27,5% | 9,8% | 20,2% | 15,9% | 7,3% | — | |
| Capital de trabajo neto | $132.636 | $212.656 | $140.351 | $166.330 | $182.212 | — | |
| KTNO | $239.112 | $422.459 | $210.831 | $149.348 | $162.507 | — | |
| KTNO / Ingresos | 11,9% | 16,2% | 8,2% | 6,9% | 6,9% | 6,8%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 57 días | 65 días | 38 días | 49 días | 50 días | |
| Días de cartera | 24 días | 20 días | 20 días | 19 días | 16 días | |
| Días de proveedores | 35 días | 21 días | 26 días | 41 días | 40 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 46 días | 63 días | 32 días | 26 días | 27 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | ($5.170) | ($96.408) | $305.213 | $186.270 | $110.323 |
| Flujo de inversión | ($2.824) | ($16.668) | $18.764 | $11.612 | ($11.036) |
| Flujo de financiación | $23.120 | $27.795 | ($302.958) | ($221.093) | ($123.741) |
| Variación neta de efectivo | $15.126 | ($85.281) | $21.019 | ($23.211) | ($24.454) |
| Efectivo al cierre | $132.653 | $47.372 | $68.391 | $45.180 | $20.726 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($13.802) | ($117.189) | $289.208 | $172.209 | $89.946 | |
| EBITDA (proxy) | $119.638 | $154.471 | $168.426 | $181.283 | $176.121 | |
| Capex / Ingresos | 0,4% | 0,8% | 0,6% | 0,6% | 0,9% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | -0,06× | -1,05× | 4,20× | 1,61× | 1,68× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
29/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
42/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
64/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
62/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
58/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |