COLOMBIANA DE COMERCIO SA
NIT 890900943
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NIT 890900943
Informe financiero
Salud financiera
54/100
Z″-Score 7,3 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en miles de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 54/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 foco de atención identificado.
Ingresos operacionales
$11.364.552.504
Margen operacional
6,9%
ROE
18,4%
Razón corriente
1,50×
Nivel de endeudamiento
51,8%
Flujo de efectivo de operación
$457.533.413
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | % ingresos 2024 | Δ 2023→2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $7.130.793.614 | $8.683.904.147 | $10.623.215.106 | $10.614.422.113 | $11.364.552.504 | 100,0% | +7,1% |
| Costo de ventas | $5.938.429.025 | $7.210.005.918 | $8.803.758.209 | $8.748.519.707 | $9.282.287.476 | 81,7% | +6,1% |
| Ganancia bruta | $1.192.364.589 | $1.473.898.229 | $1.819.456.897 | $1.865.902.406 | $2.082.265.028 | 18,3% | +11,6% |
| Gastos de ventas | $900.787.784 | $1.045.378.474 | $1.386.415.434 | $1.473.776.949 | $1.561.034.030 | 13,7% | +5,9% |
| Gastos de administración | $208.328.242 | $226.891.941 | $268.226.264 | $297.505.672 | $328.159.584 | 2,9% | +10,3% |
| Ganancia operacional | $450.440.803 | $597.496.554 | $664.541.775 | $611.189.455 | $788.576.646 | 6,9% | +29,0% |
| Ingresos financieros | $0 | $0 | $33.032.860 | $83.995.191 | $41.668.536 | 0,4% | −50,4% |
| Costos financieros | $70.885.984 | $56.333.530 | $174.989.817 | $234.427.993 | $102.309.328 | 0,9% | −56,4% |
| Ganancia antes de impuestos | $364.509.689 | $555.159.547 | $496.230.607 | $423.311.837 | $719.600.613 | 6,3% | +70,0% |
| Impuesto de renta | $106.401.627 | $183.310.386 | $154.297.036 | $147.055.686 | $227.393.613 | 2,0% | +54,6% |
| Ganancia neta | $258.108.062 | $371.849.161 | $341.933.571 | $276.256.151 | $492.207.000 | 4,3% | +78,2% |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 16,7% | 17,0% | 17,1% | 17,6% | 18,3% | 17,4%* | |
| Margen operacional | 6,3% | 6,9% | 6,3% | 5,8% | 6,9% | 5,5%* | |
| Margen neto | 3,6% | 4,3% | 3,2% | 2,6% | 4,3% | 4,0%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | — | 8,1% | 7,5% | 7,2% | 8,4% | 5,6%* | |
| ROA | 6,2% | 8,1% | 5,6% | 5,4% | 8,9% | 6,6%* | |
| ROE | 12,8% | 16,6% | 15,7% | 11,9% | 18,4% | 30,4%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,71× | 0,67× | 0,69× | 0,65× | 0,68× | |
| DuPont: carga financiera | 0,81× | 0,93× | 0,75× | 0,69× | 0,91× | |
| DuPont: margen operacional | 0,06× | 0,07× | 0,06× | 0,06× | 0,07× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,72× | 1,89× | 1,73× | 2,06× | 2,05× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,06× | 2,05× | 2,82× | 2,22× | 2,08× | |
| ROE | 12,8% | 16,6% | 15,7% | 11,9% | 18,4% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2020
2024
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 51,5% | 51,3% | 64,5% | 54,9% | 51,8% | 87,9%* | |
| Apalancamiento | 2,06× | 2,05× | 2,82× | 2,22× | 2,08× | — | |
| Concentración corto plazo | 79,2% | 80,9% | 93,3% | 90,4% | 89,9% | 79,7%* | |
| Cobertura de intereses | 6,35× | 10,61× | 3,80× | 2,61× | 7,71× | 7,71×* | |
| Solidez | 1,94× | 1,95× | 1,55× | 1,82× | 1,93× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia | Mediana sector (2024) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,45× | 1,45× | 1,15× | 1,32× | 1,50× | 1,20×* | |
| Prueba ácida | 0,74× | 0,52× | 0,55× | 0,62× | 0,69× | 0,69×* | |
| Prueba defensiva | 37,6% | 2,5% | 14,3% | 18,2% | 27,3% | — | |
| Capital de trabajo neto | $766.317.811 | $850.323.092 | $551.557.387 | $825.819.340 | $1.287.803.874 | — | |
| KTNO | $591.560.720 | $934.028.798 | $1.257.527.469 | $834.835.150 | $994.254.577 | — | |
| KTNO / Ingresos | 8,3% | 10,8% | 11,8% | 7,9% | 8,7% | 6,8%* |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 74 días | 89 días | 92 días | 75 días | 82 días | |
| Días de cartera | 29 días | 34 días | 36 días | 34 días | 33 días | |
| Días de proveedores | 73 días | 83 días | 84 días | 81 días | 84 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 30 días | 40 días | 45 días | 28 días | 32 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | — | $118.188.127 | ($64.034.898) | $901.501.794 | $457.533.413 |
| Flujo de inversión | — | ($151.289.063) | ($228.341.290) | $127.663.224 | $129.839.689 |
| Flujo de financiación | — | ($555.469.216) | $772.916.198 | ($1.095.859.352) | ($360.250.781) |
| Variación neta de efectivo | — | ($587.815.743) | $480.918.032 | ($60.756.037) | $237.736.477 |
| Efectivo al cierre | — | $46.875.667 | $527.793.699 | $467.037.662 | $704.774.139 |
| Indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | — | ($660.668) | ($214.679.482) | $829.663.689 | $410.075.422 | |
| EBITDA (proxy) | — | $706.556.979 | $795.247.121 | $768.932.019 | $957.783.204 | |
| Capex / Ingresos | — | 1,4% | 1,4% | 0,7% | 0,4% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | — | 0,32× | -0,19× | 3,26× | 0,93× |
EFE disponible solo en: 2021, 2022, 2023, 2024.
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
57/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
53/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
51/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
42/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
63/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: miles de COP (nominales)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024
Cobertura EFE: 2021, 2022, 2023, 2024
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |