COLOMBIANA DE COMERCIO S.A.
NIT 890900943
Cargando...
NIT 890900943
Informe financiero
Salud financiera
57/100
Z″-Score 6,8 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 57/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 foco de atención identificado.
Ingresos operacionales
$13.960.223
Margen operacional
5,3%
ROE
13,8%
Razón corriente
1,44×
Nivel de endeudamiento
54,2%
Flujo de efectivo de operación
$447.175
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $8.683.904 | $10.623.215 | $10.614.422 | $11.364.553 | $13.960.223 | 100,0% | +22,8% |
| Costo de ventas | $7.210.006 | $8.803.758 | $8.748.520 | $9.282.287 | $11.373.926 | 81,5% | +22,5% |
| Ganancia bruta | $1.473.898 | $1.819.457 | $1.865.902 | $2.082.265 | $2.586.298 | 18,5% | +24,2% |
| Gastos de ventas | $1.045.378 | $1.386.415 | $1.473.777 | $1.561.034 | $2.025.821 | 14,5% | +29,8% |
| Gastos de administración | $226.892 | $268.226 | $297.506 | $328.160 | $422.298 | 3,0% | +28,7% |
| Ganancia operacional | $597.497 | $664.542 | $611.189 | $788.577 | $739.135 | 5,3% | −6,3% |
| Ingresos financieros | $0 | $33.033 | $83.995 | $41.669 | $45.023 | 0,3% | +8,1% |
| Costos financieros | $56.334 | $174.990 | $234.428 | $102.309 | $97.413 | 0,7% | −4,8% |
| Ganancia antes de impuestos | $555.160 | $496.231 | $423.312 | $719.601 | $633.074 | 4,5% | −12,0% |
| Impuesto de renta | $183.310 | $154.297 | $147.056 | $227.394 | $229.321 | 1,6% | +0,8% |
| Ganancia neta | $371.849 | $341.934 | $276.256 | $492.207 | $403.753 | 2,9% | −18,0% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 17,0% | 17,1% | 17,6% | 18,3% | 18,5% | 17,8%* | |
| Margen operacional | 6,9% | 6,3% | 5,8% | 6,9% | 5,3% | 3,9%* | |
| Margen neto | 4,3% | 3,2% | 2,6% | 4,3% | 2,9% | 2,7%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 8,1% | 7,5% | 7,2% | 8,4% | 6,6% | 4,8%* | |
| ROA | 8,1% | 5,6% | 5,4% | 8,9% | 6,3% | 6,5%* | |
| ROE | 16,6% | 15,7% | 11,9% | 18,4% | 13,8% | 23,1%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,67× | 0,69× | 0,65× | 0,68× | 0,64× | |
| DuPont: carga financiera | 0,93× | 0,75× | 0,69× | 0,91× | 0,86× | |
| DuPont: margen operacional | 0,07× | 0,06× | 0,06× | 0,07× | 0,05× | |
| DuPont: rotación de activos | 1,89× | 1,73× | 2,06× | 2,05× | 2,19× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,05× | 2,82× | 2,22× | 2,08× | 2,18× | |
| ROE | 16,6% | 15,7% | 11,9% | 18,4% | 13,8% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 51,3% | 64,5% | 54,9% | 51,8% | 54,2% | 75,1%* | |
| Apalancamiento | 2,05× | 2,82× | 2,22× | 2,08× | 2,18× | — | |
| Concentración corto plazo | 80,9% | 93,3% | 90,4% | 89,9% | 92,7% | 92,8%* | |
| Cobertura de intereses | 10,61× | 3,80× | 2,61× | 7,71× | 7,59× | 5,30×* | |
| Solidez | 1,95× | 1,55× | 1,82× | 1,93× | 1,85× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,45× | 1,15× | 1,32× | 1,50× | 1,44× | 1,38×* | |
| Prueba ácida | 0,52× | 0,55× | 0,62× | 0,69× | 0,67× | 0,73×* | |
| Prueba defensiva | 2,5% | 14,3% | 18,2% | 27,3% | 20,2% | — | |
| Capital de trabajo neto | $850.323 | $551.557 | $825.819 | $1.287.804 | $1.403.226 | — | |
| KTNO | $934.029 | $1.257.527 | $834.835 | $994.255 | $1.115.395 | — | |
| KTNO / Ingresos | 10,8% | 11,8% | 7,9% | 8,7% | 8,0% | 9,6%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 89 días | 92 días | 75 días | 82 días | 79 días | |
| Días de cartera | 34 días | 36 días | 34 días | 33 días | 31 días | |
| Días de proveedores | 83 días | 84 días | 81 días | 84 días | 81 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 40 días | 45 días | 28 días | 32 días | 29 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $118.188 | ($64.035) | $901.502 | $457.533 | $447.175 |
| Flujo de inversión | ($151.289) | ($228.341) | $127.663 | $129.840 | ($272.334) |
| Flujo de financiación | ($555.469) | $772.916 | ($1.095.859) | ($360.251) | ($232.205) |
| Variación neta de efectivo | ($587.816) | $480.918 | ($60.756) | $237.736 | ($58.578) |
| Efectivo al cierre | $46.876 | $527.794 | $467.038 | $704.774 | $646.197 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($661) | ($214.679) | $829.664 | $410.075 | $354.819 | |
| EBITDA (proxy) | $706.557 | $795.247 | $768.932 | $957.783 | $917.639 | |
| Capex / Ingresos | 1,4% | 1,4% | 0,7% | 0,4% | 0,7% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 0,32× | -0,19× | 3,26× | 0,93× | 1,11× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
48/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
51/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
68/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
49/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
80/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |