INDUSTRIA COLOMBIANA DE CAFE S.A.S.
NIT 890903532
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NIT 890903532
Informe financiero
Salud financiera
36/100
Z″-Score 4,3 · Zona gris
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 36/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 señal crítica que requiere acción.
Ingresos operacionales
$2.409.885
Margen operacional
7,8%
ROE
14,4%
Razón corriente
1,21×
Nivel de endeudamiento
80,6%
Flujo de efectivo de operación
$211.756
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.222.697 | $1.999.288 | $2.013.129 | $1.804.994 | $2.409.885 | 100,0% | +33,5% |
| Costo de ventas | $993.951 | $1.822.909 | $1.744.611 | $1.425.817 | $2.021.275 | 83,9% | +41,8% |
| Ganancia bruta | $228.746 | $176.379 | $268.518 | $379.176 | $388.609 | 16,1% | +2,5% |
| Gastos de ventas | $105.428 | $115.785 | $122.548 | $124.286 | $125.189 | 5,2% | +0,7% |
| Gastos de administración | $58.882 | $73.297 | $87.742 | $88.364 | $72.569 | 3,0% | −17,9% |
| Ganancia operacional | $69.416 | $5.616 | $68.092 | $180.178 | $188.876 | 7,8% | +4,8% |
| Ingresos financieros | $2.057 | $6.563 | $1.411 | $1.785 | $22.338 | 0,9% | +1.151,5% |
| Costos financieros | $21.786 | $63.997 | $156.400 | $110.043 | $211.117 | 8,8% | +91,8% |
| Ganancia antes de impuestos | $75.111 | ($2.771) | ($35.190) | $119.410 | $97.318 | 4,0% | −18,5% |
| Impuesto de renta | $16.183 | ($12.475) | ($18.255) | $18.857 | $12.779 | 0,5% | −32,2% |
| Ganancia neta | $58.928 | $9.704 | ($16.935) | $100.553 | $84.539 | 3,5% | −15,9% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 18,7% | 8,8% | 13,3% | 21,0% | 16,1% | 17,8%* | |
| Margen operacional | 5,7% | 0,3% | 3,4% | 10,0% | 7,8% | 9,9%* | |
| Margen neto | 4,8% | 0,5% | (0,8%) | 5,6% | 3,5% | 5,4%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 7,2% | 1,3% | 4,5% | 11,3% | 8,8% | 10,4%* | |
| ROA | 3,7% | 0,4% | (0,9%) | 5,5% | 2,8% | 17,5%* | |
| ROE | 8,3% | 1,2% | (2,7%) | 15,4% | 14,4% | 22,0%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,78× | -3,50× | 0,48× | 0,84× | 0,87× | |
| DuPont: carga financiera | 1,08× | -0,49× | -0,52× | 0,66× | 0,52× | |
| DuPont: margen operacional | 0,06× | 0,00× | 0,03× | 0,10× | 0,08× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,76× | 0,82× | 1,11× | 1,00× | 0,80× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,26× | 2,98× | 2,89× | 2,78× | 5,16× | |
| ROE | 8,3% | 1,2% | (2,7%) | 15,4% | 14,4% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 55,7% | 66,5% | 65,4% | 64,0% | 80,6% | 20,8%* | |
| Apalancamiento | 2,26× | 2,98× | 2,89× | 2,78× | 5,16× | — | |
| Concentración corto plazo | 41,0% | 55,4% | 34,8% | 37,8% | 28,2% | 94,0%* | |
| Cobertura de intereses | 3,19× | 0,09× | 0,44× | 1,64× | 0,89× | 7,45×* | |
| Solidez | 1,79× | 1,50× | 1,53× | 1,56× | 1,24× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,26× | 1,30× | 1,53× | 1,33× | 1,21× | 3,75×* | |
| Prueba ácida | 0,53× | 0,59× | 0,65× | 0,59× | 0,49× | 1,52×* | |
| Prueba defensiva | 6,1% | 26,9% | 5,6% | 13,8% | 15,8% | — | |
| Capital de trabajo neto | $96.435 | $269.090 | $218.689 | $143.273 | $142.751 | — | |
| KTNO | $79.089 | $260.958 | $335.348 | $179.132 | $146.859 | — | |
| KTNO / Ingresos | 6,5% | 13,1% | 16,7% | 9,9% | 6,1% | 19,5%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 99 días | 127 días | 75 días | 83 días | 89 días | |
| Días de cartera | 42 días | 36 días | 28 días | 30 días | 22 días | |
| Días de proveedores | 121 días | 115 días | 38 días | 75 días | 88 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 19 días | 49 días | 66 días | 38 días | 22 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $66.025 | ($179.796) | ($3.982) | $386.761 | $211.756 |
| Flujo de inversión | ($17.049) | ($1.577) | ($1.324) | ($6.431) | ($1.016.822) |
| Flujo de financiación | ($42.140) | $401.705 | ($204.439) | ($349.954) | $883.304 |
| Variación neta de efectivo | $5.672 | $217.982 | ($217.350) | $37.674 | $48.052 |
| Efectivo al cierre | $22.253 | $240.235 | $22.885 | $60.560 | $108.612 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $43.384 | ($196.817) | ($22.046) | $374.148 | $197.111 | |
| EBITDA (proxy) | $88.141 | $26.794 | $91.542 | $203.095 | $213.093 | |
| Capex / Ingresos | 1,9% | 0,9% | 0,9% | 0,7% | 0,6% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 1,12× | -18,53× | — | 3,85× | 2,50× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
19/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
40/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
32/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
59/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
63/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |