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NIT 890903939
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NIT 890903939
Informe financiero
Salud financiera
43/100
Z″-Score 3,8 · Zona de riesgo
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 43/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 2 señales críticas que requieren acción.
Ingresos operacionales
$2.870.581
Margen operacional
6,9%
ROE
2,9%
Razón corriente
0,68×
Nivel de endeudamiento
53,5%
Flujo de efectivo de operación
$363.506
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $2.040.343 | $2.602.702 | $2.937.384 | $2.846.701 | $2.870.581 | 100,0% | +0,8% |
| Costo de ventas | $1.091.698 | $1.494.931 | $1.573.821 | $1.421.702 | $1.376.732 | 48,0% | −3,2% |
| Ganancia bruta | $948.645 | $1.107.771 | $1.363.562 | $1.424.998 | $1.493.848 | 52,0% | +4,8% |
| Gastos de ventas | $567.579 | $679.520 | $794.402 | $868.850 | $934.336 | 32,5% | +7,5% |
| Gastos de administración | $222.061 | $251.177 | $301.583 | $322.519 | $341.758 | 11,9% | +6,0% |
| Ganancia operacional | $154.998 | $162.796 | $260.903 | $223.343 | $196.985 | 6,9% | −11,8% |
| Ingresos financieros | $2.028 | $7.767 | $7.888 | $20.460 | $28.977 | 1,0% | +41,6% |
| Costos financieros | $50.276 | $125.586 | $155.993 | $135.010 | $98.921 | 3,4% | −26,7% |
| Ganancia antes de impuestos | $100.830 | $24.937 | $87.024 | $89.527 | $98.074 | 3,4% | +9,5% |
| Impuesto de renta | $34.179 | $15.926 | $40.822 | $45.452 | $51.818 | 1,8% | +14,0% |
| Ganancia neta | $66.651 | $9.011 | $46.202 | $44.075 | $46.256 | 1,6% | +4,9% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 46,5% | 42,6% | 46,4% | 50,1% | 52,0% | 41,4%* | |
| Margen operacional | 7,6% | 6,3% | 8,9% | 7,8% | 6,9% | 8,4%* | |
| Margen neto | 3,3% | 0,3% | 1,6% | 1,5% | 1,6% | 5,1%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 13,5% | 11,3% | 13,6% | 13,3% | 13,0% | 12,5%* | |
| ROA | 2,0% | 0,3% | 1,3% | 1,3% | 1,3% | 5,9%* | |
| ROE | 4,3% | 0,6% | 3,1% | 2,8% | 2,9% | 8,2%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,66× | 0,36× | 0,53× | 0,49× | 0,47× | |
| DuPont: carga financiera | 0,65× | 0,15× | 0,33× | 0,40× | 0,50× | |
| DuPont: margen operacional | 0,08× | 0,06× | 0,09× | 0,08× | 0,07× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,62× | 0,76× | 0,84× | 0,84× | 0,84× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 2,12× | 2,35× | 2,33× | 2,18× | 2,15× | |
| ROE | 4,3% | 0,6% | 3,1% | 2,8% | 2,9% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 52,8% | 57,5% | 57,1% | 54,1% | 53,5% | 66,0%* | |
| Apalancamiento | 2,12× | 2,35× | 2,33× | 2,18× | 2,15× | — | |
| Concentración corto plazo | 46,7% | 42,5% | 63,3% | 70,7% | 79,9% | 73,1%* | |
| Cobertura de intereses | 3,08× | 1,30× | 1,67× | 1,65× | 1,99× | 3,15×* | |
| Solidez | 1,89× | 1,74× | 1,75× | 1,85× | 1,87× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,74× | 1,64× | 1,13× | 0,88× | 0,68× | 0,74×* | |
| Prueba ácida | 1,48× | 1,22× | 0,93× | 0,70× | 0,54× | 0,53×* | |
| Prueba defensiva | 43,6% | 11,5% | 6,7% | 6,2% | 6,5% | — | |
| Capital de trabajo neto | $599.986 | $535.980 | $169.802 | ($149.428) | ($468.305) | — | |
| KTNO | $455.823 | $534.645 | $603.797 | $377.352 | $79.374 | — | |
| KTNO / Ingresos | 22,3% | 20,5% | 20,6% | 13,3% | 2,8% | 2,1%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 70 días | 87 días | 61 días | 61 días | 57 días | |
| Días de cartera | 146 días | 119 días | 127 días | 99 días | 81 días | |
| Días de proveedores | 190 días | 163 días | 159 días | 162 días | 204 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 26 días | 43 días | 30 días | -2 días | -66 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $219.162 | $58.724 | $183.461 | $518.912 | $363.506 |
| Flujo de inversión | ($70.762) | ($115.539) | ($184.792) | ($392.459) | ($297.139) |
| Flujo de financiación | $107.044 | ($200.953) | ($8.835) | ($131.381) | ($50.273) |
| Variación neta de efectivo | $255.133 | ($255.993) | ($11.936) | ($4.502) | $15.237 |
| Efectivo al cierre | $352.332 | $96.339 | $84.403 | $79.902 | $95.139 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $139.892 | ($35.695) | $4.422 | $391.574 | $153.485 | |
| EBITDA (proxy) | $274.922 | $292.821 | $400.368 | $379.540 | $372.910 | |
| Capex / Ingresos | 3,9% | 3,6% | 6,1% | 4,5% | 7,3% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 3,29× | 6,52× | 3,97× | 11,77× | 7,86× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
28/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
46/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
45/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
43/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
77/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |