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NIT 890916575
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NIT 890916575
Informe financiero
Salud financiera
34/100
Z″-Score 6,0 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 34/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 señal crítica que requiere acción.
Ingresos operacionales
$1.294.361
Margen operacional
3,9%
ROE
9,4%
Razón corriente
1,28×
Nivel de endeudamiento
68,2%
Flujo de efectivo de operación
($4.461)
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $831.814 | $1.035.839 | $1.010.098 | $1.077.227 | $1.294.361 | 100,0% | +20,2% |
| Costo de ventas | $600.346 | $737.027 | $742.598 | $781.163 | $932.838 | 72,1% | +19,4% |
| Ganancia bruta | $231.467 | $298.812 | $267.501 | $296.063 | $361.523 | 27,9% | +22,1% |
| Gastos de ventas | $167.755 | $221.688 | $213.577 | $226.717 | $277.457 | 21,4% | +22,4% |
| Gastos de administración | $8.313 | $10.750 | $11.103 | $11.847 | $13.411 | 1,0% | +13,2% |
| Ganancia operacional | $46.301 | $67.224 | $54.212 | $35.006 | $50.150 | 3,9% | +43,3% |
| Ingresos financieros | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Costos financieros | $4.358 | $16.936 | $25.891 | $20.235 | $21.215 | 1,6% | +4,8% |
| Ganancia antes de impuestos | $41.942 | $50.288 | $28.322 | $14.771 | $28.936 | 2,2% | +95,9% |
| Impuesto de renta | $13.422 | $17.601 | $9.913 | $5.170 | $10.128 | 0,8% | +95,9% |
| Ganancia neta | $28.521 | $32.687 | $18.409 | $9.601 | $18.808 | 1,5% | +95,9% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 27,8% | 28,8% | 26,5% | 27,5% | 27,9% | 27,9%* | |
| Margen operacional | 5,6% | 6,5% | 5,4% | 3,2% | 3,9% | 7,2%* | |
| Margen neto | 3,4% | 3,2% | 1,8% | 0,9% | 1,5% | 2,2%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 5,6% | 6,6% | 5,5% | 3,3% | 4,0% | 7,9%* | |
| ROA | 8,7% | 5,5% | 3,4% | 1,6% | 3,0% | 6,9%* | |
| ROE | 34,5% | 27,9% | 13,8% | 6,7% | 9,4% | 18,5%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,68× | 0,65× | 0,65× | 0,65× | 0,65× | |
| DuPont: carga financiera | 0,91× | 0,75× | 0,52× | 0,42× | 0,58× | |
| DuPont: margen operacional | 0,06× | 0,06× | 0,05× | 0,03× | 0,04× | |
| DuPont: rotación de activos | 2,55× | 1,76× | 1,89× | 1,85× | 2,07× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 3,95× | 5,04× | 4,00× | 4,06× | 3,14× | |
| ROE | 34,5% | 27,9% | 13,8% | 6,7% | 9,4% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 74,7% | 80,2% | 75,0% | 75,4% | 68,2% | 60,4%* | |
| Apalancamiento | 3,95× | 5,04× | 4,00× | 4,06× | 3,14× | — | |
| Concentración corto plazo | 95,5% | 91,5% | 84,9% | 76,6% | 85,2% | 85,0%* | |
| Cobertura de intereses | 10,62× | 3,97× | 2,09× | 1,73× | 2,36× | 3,65×* | |
| Solidez | 1,34× | 1,25× | 1,33× | 1,33× | 1,47× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,26× | 1,11× | 1,16× | 1,26× | 1,28× | 1,71×* | |
| Prueba ácida | 0,53× | 0,45× | 0,52× | 0,61× | 0,59× | 1,35×* | |
| Prueba defensiva | 4,6% | 2,6% | 3,3% | 3,5% | 2,7% | — | |
| Capital de trabajo neto | $60.491 | $49.512 | $54.554 | $88.567 | $101.405 | — | |
| KTNO | $131.384 | $246.798 | $210.671 | $216.791 | $250.725 | — | |
| KTNO / Ingresos | 15,8% | 23,8% | 20,9% | 20,1% | 19,4% | 24,1%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 103 días | 143 días | 108 días | 103 días | 99 días | |
| Días de cartera | 39 días | 46 días | 44 días | 51 días | 45 días | |
| Días de proveedores | 78 días | 86 días | 64 días | 72 días | 62 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 65 días | 103 días | 88 días | 82 días | 81 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $7.231 | ($105.073) | $61.640 | ($3.293) | ($4.461) |
| Flujo de inversión | ($5.918) | ($75.865) | ($32.786) | ($16.957) | ($6.409) |
| Flujo de financiación | $5.099 | $181.464 | ($28.685) | $20.542 | $8.918 |
| Variación neta de efectivo | $6.412 | $527 | $169 | $292 | ($1.951) |
| Efectivo al cierre | $10.674 | $11.200 | $11.369 | $11.661 | $9.711 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $6.519 | ($113.998) | $31.610 | ($20.184) | ($6.916) | |
| EBITDA (proxy) | $46.963 | $67.887 | $55.368 | $35.972 | $52.150 | |
| Capex / Ingresos | 0,1% | 0,9% | 3,0% | 1,6% | 0,2% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 0,25× | -3,21× | 3,35× | -0,34× | -0,24× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
27/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
34/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
36/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
60/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
28/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |