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NIT 890932389
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NIT 890932389
Informe financiero
Salud financiera
25/100
Z″-Score 5,5 · Zona gris
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 25/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 señal crítica que requiere acción.
Ingresos operacionales
$1.268.002
Margen operacional
(1,3%)
ROE
(1,4%)
Razón corriente
1,05×
Nivel de endeudamiento
39,9%
Flujo de efectivo de operación
$148.309
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.132.095 | $1.718.833 | $1.559.071 | $1.332.571 | $1.268.002 | 100,0% | −4,8% |
| Costo de ventas | $941.084 | $1.542.170 | $1.343.811 | $1.191.509 | $1.149.682 | 90,7% | −3,5% |
| Ganancia bruta | $191.011 | $176.663 | $215.260 | $141.062 | $118.321 | 9,3% | −16,1% |
| Gastos de ventas | $54.699 | $83.214 | $82.889 | $76.785 | $87.944 | 6,9% | +14,5% |
| Gastos de administración | $26.899 | $42.720 | $45.709 | $48.076 | $49.878 | 3,9% | +3,7% |
| Ganancia operacional | $115.281 | $52.092 | $84.936 | $16.463 | ($16.298) | (1,3%) | −199,0% |
| Ingresos financieros | $48.943 | $65.265 | $1.872 | $1.603 | $1.441 | 0,1% | −10,1% |
| Costos financieros | $11.446 | $23.644 | $103.150 | $10.030 | $30.053 | 2,4% | +199,6% |
| Ganancia antes de impuestos | $206.259 | $93.713 | ($16.342) | $8.037 | ($44.910) | (3,5%) | −658,8% |
| Impuesto de renta | $49.695 | $57.402 | ($19.185) | $16.166 | ($36.873) | (2,9%) | −328,1% |
| Ganancia neta | $156.564 | $36.311 | $2.843 | ($8.129) | ($8.037) | (0,6%) | +1,1% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 16,9% | 10,3% | 13,8% | 10,6% | 9,3% | 18,6%* | |
| Margen operacional | 10,2% | 3,0% | 5,4% | 1,2% | (1,3%) | 4,3%* | |
| Margen neto | 13,8% | 2,1% | 0,2% | (0,6%) | (0,6%) | 2,0%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 11,0% | 5,0% | 7,7% | 3,8% | 1,4% | 5,1%* | |
| ROA | 13,7% | 2,8% | 0,3% | (0,6%) | (0,8%) | 3,6%* | |
| ROE | 25,8% | 4,7% | 0,5% | (1,2%) | (1,4%) | 9,0%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,76× | 0,39× | -0,17× | -1,01× | 0,18× | |
| DuPont: carga financiera | 1,79× | 1,80× | -0,19× | 0,49× | 2,76× | |
| DuPont: margen operacional | 0,10× | 0,03× | 0,05× | 0,01× | -0,01× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,99× | 1,32× | 1,46× | 1,05× | 1,29× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,88× | 1,69× | 1,73× | 1,79× | 1,66× | |
| ROE | 25,8% | 4,7% | 0,5% | (1,2%) | (1,4%) |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 46,8% | 40,7% | 42,0% | 44,3% | 39,9% | 59,5%* | |
| Apalancamiento | 1,88× | 1,69× | 1,73× | 1,79× | 1,66× | — | |
| Concentración corto plazo | 93,7% | 78,6% | 87,5% | 87,1% | 92,9% | 88,3%* | |
| Cobertura de intereses | 10,07× | 2,20× | 0,82× | 1,64× | -0,54× | 1,97×* | |
| Solidez | 2,14× | 2,46× | 2,38× | 2,26× | 2,51× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,04× | 1,42× | 1,22× | 1,21× | 1,05× | 1,56×* | |
| Prueba ácida | 0,54× | 0,85× | 0,79× | 0,76× | 0,64× | 0,70×* | |
| Prueba defensiva | 4,0% | 10,6% | 5,2% | 5,7% | 8,0% | — | |
| Capital de trabajo neto | $19.277 | $174.488 | $86.716 | $103.319 | $19.592 | — | |
| KTNO | $316.663 | $355.245 | $313.810 | $349.282 | $133.372 | — | |
| KTNO / Ingresos | 28,0% | 20,7% | 20,1% | 26,2% | 10,5% | 15,7%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 96 días | 56 días | 46 días | 67 días | 48 días | |
| Días de cartera | 76 días | 66 días | 68 días | 94 días | 59 días | |
| Días de proveedores | 65 días | 45 días | 39 días | 65 días | 70 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 107 días | 77 días | 74 días | 96 días | 36 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $84.258 | $247.310 | ($5.233) | $27.209 | $148.309 |
| Flujo de inversión | ($9.523) | ($23.972) | ($60.000) | ($24.982) | ($54.048) |
| Flujo de financiación | ($79.147) | ($207.955) | $48.611 | $1.897 | ($88.579) |
| Variación neta de efectivo | ($1.289) | $24.024 | ($23.724) | $7.583 | $1.144 |
| Efectivo al cierre | $20.000 | $44.024 | $20.299 | $27.883 | $29.027 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $74.335 | $211.144 | ($65.528) | ($5.057) | $93.717 | |
| EBITDA (proxy) | $124.427 | $86.219 | $120.825 | $50.568 | $17.926 | |
| Capex / Ingresos | 0,9% | 2,1% | 3,9% | 2,4% | 4,3% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 0,54× | 6,81× | -1,84× | — | — |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
0/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
42/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
37/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
42/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
10/100
Percentil sectorial de: Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |