INGENIO DEL CAUCA S.A.S.
NIT 891300237
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NIT 891300237
Informe financiero
Salud financiera
63/100
Z″-Score 6,8 · Zona segura
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 63/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 señal crítica que requiere acción.
Ingresos operacionales
$1.222.209
Margen operacional
6,2%
ROE
2,6%
Razón corriente
2,03×
Nivel de endeudamiento
38,5%
Flujo de efectivo de operación
$118.407
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.045.405 | $1.288.013 | $1.249.233 | $1.191.448 | $1.222.209 | 100,0% | +2,6% |
| Costo de ventas | $798.675 | $939.180 | $985.213 | $958.632 | $986.419 | 80,7% | +2,9% |
| Ganancia bruta | $246.730 | $348.833 | $264.020 | $232.816 | $235.790 | 19,3% | +1,3% |
| Gastos de ventas | $71.120 | $66.245 | $64.419 | $61.959 | $80.289 | 6,6% | +29,6% |
| Gastos de administración | $57.905 | $66.447 | $75.721 | $80.359 | $91.315 | 7,5% | +13,6% |
| Ganancia operacional | $121.859 | $135.903 | $207.004 | $119.450 | $76.097 | 6,2% | −36,3% |
| Ingresos financieros | $3.587 | $32.898 | $9.878 | $9.035 | $4.570 | 0,4% | −49,4% |
| Costos financieros | $34.515 | $98.316 | $117.611 | $90.096 | $88.374 | 7,2% | −1,9% |
| Ganancia antes de impuestos | $162.750 | $253.526 | $222.193 | $121.970 | $46.640 | 3,8% | −61,8% |
| Impuesto de renta | $32.238 | $60.668 | $48.304 | $6.539 | $1.859 | 0,2% | −71,6% |
| Ganancia neta | $130.512 | $192.859 | $173.889 | $115.431 | $44.780 | 3,7% | −61,2% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 23,6% | 27,1% | 21,1% | 19,5% | 19,3% | 17,0%* | |
| Margen operacional | 11,7% | 10,6% | 16,6% | 10,0% | 6,2% | 4,3%* | |
| Margen neto | 12,5% | 15,0% | 13,9% | 9,7% | 3,7% | 0,5%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 18,1% | 19,1% | 26,1% | 20,3% | 16,7% | 19,1%* | |
| ROA | 5,1% | 7,3% | 6,5% | 4,1% | 1,6% | 0,2%* | |
| ROE | 9,1% | 12,7% | 10,7% | 6,7% | 2,6% | 0,6%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,80× | 0,76× | 0,78× | 0,95× | 0,96× | |
| DuPont: carga financiera | 1,34× | 1,87× | 1,07× | 1,02× | 0,61× | |
| DuPont: margen operacional | 0,12× | 0,11× | 0,17× | 0,10× | 0,06× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,41× | 0,49× | 0,47× | 0,42× | 0,44× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,78× | 1,74× | 1,64× | 1,64× | 1,63× | |
| ROE | 9,1% | 12,7% | 10,7% | 6,7% | 2,6% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 43,8% | 42,5% | 39,0% | 39,0% | 38,5% | 58,6%* | |
| Apalancamiento | 1,78× | 1,74× | 1,64× | 1,64× | 1,63× | — | |
| Concentración corto plazo | 18,8% | 26,3% | 37,5% | 24,6% | 19,7% | 27,6%* | |
| Cobertura de intereses | 3,53× | 1,38× | 1,76× | 1,33× | 0,86× | 0,68×* | |
| Solidez | 2,28× | 2,35× | 2,56× | 2,57× | 2,60× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,39× | 1,18× | 0,84× | 1,71× | 2,03× | 1,54×* | |
| Prueba ácida | 1,15× | 1,01× | 0,75× | 1,45× | 1,71× | 1,20×* | |
| Prueba defensiva | 6,3% | 21,6% | 5,5% | 8,8% | 12,1% | — | |
| Capital de trabajo neto | $82.098 | $54.156 | ($62.826) | $191.719 | $216.333 | — | |
| KTNO | $77.697 | $73.327 | $64.520 | $171.775 | $117.674 | — | |
| KTNO / Ingresos | 7,4% | 5,7% | 5,2% | 14,4% | 9,6% | 6,3%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 23 días | 20 días | 12 días | 27 días | 25 días | |
| Días de cartera | 47 días | 41 días | 41 días | 63 días | 41 días | |
| Días de proveedores | 49 días | 48 días | 40 días | 39 días | 31 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 21 días | 13 días | 13 días | 50 días | 34 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $98.171 | $287.253 | $205.080 | $117.787 | $118.407 |
| Flujo de inversión | ($47.110) | $41.760 | $78.102 | ($73.328) | $3.636 |
| Flujo de financiación | ($53.896) | ($278.202) | ($325.910) | ($41.952) | ($120.496) |
| Variación neta de efectivo | ($2.835) | $50.811 | ($42.728) | $2.507 | $1.547 |
| Efectivo al cierre | $13.273 | $64.083 | $21.355 | $23.862 | $25.409 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $11.454 | $206.762 | $108.887 | $30.356 | $14.279 | |
| EBITDA (proxy) | $189.061 | $246.270 | $326.031 | $241.968 | $204.685 | |
| Capex / Ingresos | 8,3% | 6,2% | 7,7% | 7,3% | 8,5% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 0,75× | 1,49× | 1,18× | 1,02× | 2,64× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
82/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
58/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
73/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
31/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
28/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |