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NIT 892300678
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NIT 892300678
Informe financiero
Salud financiera
57/100
Z″-Score 5,7 · Zona gris
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 57/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 3 focos de atención identificados.
Ingresos operacionales
$2.035.224
Margen operacional
5,4%
ROE
18,9%
Razón corriente
1,35×
Nivel de endeudamiento
76,3%
Flujo de efectivo de operación
$72.902
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $1.108.204 | $932.204 | $1.301.517 | $1.785.770 | $2.035.224 | 100,0% | +14,0% |
| Costo de ventas | $868.838 | $712.989 | $990.785 | $1.362.383 | $1.563.669 | 76,8% | +14,8% |
| Ganancia bruta | $239.366 | $219.215 | $310.732 | $423.387 | $471.554 | 23,2% | +11,4% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | 0,0% | — |
| Gastos de administración | $176.313 | $170.641 | $241.807 | $319.748 | $363.328 | 17,9% | +13,6% |
| Ganancia operacional | $50.936 | $48.239 | $66.460 | $85.350 | $109.050 | 5,4% | +27,8% |
| Ingresos financieros | $2.633 | $5.431 | $3.811 | $5.801 | $4.511 | 0,2% | −22,2% |
| Costos financieros | $4.828 | $8.680 | $13.010 | $17.438 | $25.420 | 1,2% | +45,8% |
| Ganancia antes de impuestos | $48.741 | $44.990 | $57.262 | $73.713 | $88.142 | 4,3% | +19,6% |
| Impuesto de renta | $18.710 | $15.563 | $22.392 | $33.419 | $37.316 | 1,8% | +11,7% |
| Ganancia neta | $30.030 | $29.427 | $34.870 | $40.294 | $50.825 | 2,5% | +26,1% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 21,6% | 23,5% | 23,9% | 23,7% | 23,2% | 31,4%* | |
| Margen operacional | 4,6% | 5,2% | 5,1% | 4,8% | 5,4% | 4,0%* | |
| Margen neto | 2,7% | 3,2% | 2,7% | 2,3% | 2,5% | 2,5%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 5,6% | 6,5% | 6,2% | 6,0% | 6,3% | 5,0%* | |
| ROA | 6,3% | 6,4% | 4,9% | 4,5% | 4,5% | 4,3%* | |
| ROE | 25,9% | 23,6% | 22,3% | 23,7% | 18,9% | 18,9%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 0,62× | 0,65× | 0,61× | 0,55× | 0,58× | |
| DuPont: carga financiera | 0,96× | 0,93× | 0,86× | 0,86× | 0,81× | |
| DuPont: margen operacional | 0,05× | 0,05× | 0,05× | 0,05× | 0,05× | |
| DuPont: rotación de activos | 2,32× | 2,03× | 1,82× | 2,00× | 1,80× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 4,12× | 3,69× | 4,58× | 5,25× | 4,22× | |
| ROE | 25,9% | 23,6% | 22,3% | 23,7% | 18,9% |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 75,7% | 72,9% | 78,2% | 81,0% | 76,3% | 81,5%* | |
| Apalancamiento | 4,12× | 3,69× | 4,58× | 5,25× | 4,22× | — | |
| Concentración corto plazo | 73,1% | 73,3% | 80,9% | 79,1% | 80,2% | 84,7%* | |
| Cobertura de intereses | 10,55× | 5,56× | 5,11× | 4,89× | 4,29× | 3,21×* | |
| Solidez | 1,32× | 1,37× | 1,28× | 1,24× | 1,31× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,39× | 1,34× | 1,22× | 1,27× | 1,35× | 1,07×* | |
| Prueba ácida | 0,84× | 0,65× | 0,62× | 0,76× | 0,75× | 0,63×* | |
| Prueba defensiva | 28,6% | 27,8% | 19,4% | 11,8% | 12,6% | — | |
| Capital de trabajo neto | $102.575 | $84.612 | $100.549 | $155.155 | $239.259 | — | |
| KTNO | $57.020 | $47.478 | $53.838 | $137.453 | $200.670 | — | |
| KTNO / Ingresos | 5,1% | 5,1% | 4,1% | 7,7% | 9,9% | 4,8%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 61 días | 87 días | 100 días | 78 días | 96 días | |
| Días de cartera | 48 días | 36 días | 54 días | 76 días | 77 días | |
| Días de proveedores | 98 días | 110 días | 151 días | 140 días | 150 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | 11 días | 13 días | 3 días | 13 días | 24 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $34.836 | $52.462 | $52.751 | ($4.095) | $72.902 |
| Flujo de inversión | $1.172 | ($8.926) | ($21.003) | ($9.695) | ($14.247) |
| Flujo de financiación | ($14.883) | ($50.659) | ($12.291) | ($6.601) | ($38.866) |
| Variación neta de efectivo | $21.125 | ($7.123) | $19.457 | ($20.391) | $19.790 |
| Efectivo al cierre | $75.567 | $68.444 | $87.902 | $67.511 | $87.301 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $28.455 | $43.636 | $31.748 | ($13.790) | $58.655 | |
| EBITDA (proxy) | $61.846 | $60.898 | $81.306 | $106.271 | $127.801 | |
| Capex / Ingresos | 0,6% | 0,9% | 1,6% | 0,5% | 0,7% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 1,16× | 1,78× | 1,51× | -0,10× | 1,43× |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
52/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
55/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
67/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
42/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
63/100
Percentil sectorial de: Calidad de utilidades (FCO/UN), Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |