CENCOSUD COLOMBIA S.A
NIT 900155107
Cargando...
NIT 900155107
Informe financiero
Salud financiera
32/100
Z″-Score 4,4 · Zona gris
Fuente: Supersociedades — SIIS · Cifras en millones de COP · *Tamaño derivado de ingresos por UVT (Decreto 957/2019).
Hallazgos con dirección, magnitud y comparación; cada cifra es trazable al fact set del anexo.
Salud financiera 32/100 frente a la banda sectorial y los umbrales del modelo, con 1 señal crítica que requiere acción.
Ingresos operacionales
$4.425.561
Margen operacional
(1,2%)
ROE
(3,9%)
Razón corriente
1,04×
Nivel de endeudamiento
38,0%
Flujo de efectivo de operación
$8.672
Estado de resultados con análisis vertical y horizontal, cascada del último año y descomposición DuPont del ROE.
| Rubro | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | % ingresos 2025 | Δ 2024→2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operacionales | $4.145.854 | $4.631.089 | $4.419.796 | $4.206.225 | $4.425.561 | 100,0% | +5,2% |
| Costo de ventas | $3.205.275 | $3.614.886 | $3.495.712 | $3.327.016 | $3.450.723 | 78,0% | +3,7% |
| Ganancia bruta | $940.579 | $1.016.203 | $924.084 | $879.209 | $974.838 | 22,0% | +10,9% |
| Gastos de ventas | $0 | $0 | $18.896 | $16.113 | $0 | 0,0% | −100,0% |
| Gastos de administración | $733.767 | $792.057 | $873.702 | $949.919 | $965.358 | 21,8% | +1,6% |
| Ganancia operacional | $159.215 | $147.192 | ($29.436) | ($150.997) | ($54.616) | (1,2%) | +63,8% |
| Ingresos financieros | $2.417 | $3.929 | $127.203 | $3.388 | $1.964 | 0,0% | −42,0% |
| Costos financieros | $151.114 | $145.715 | $51.186 | $135.757 | $113.334 | 2,6% | −16,5% |
| Ganancia antes de impuestos | $10.518 | $5.407 | $46.581 | ($283.367) | ($165.986) | (3,8%) | +41,4% |
| Impuesto de renta | ($16.091) | $13.411 | $51.291 | $21.008 | ($27.948) | (0,6%) | −233,0% |
| Ganancia neta | $26.609 | ($8.004) | ($4.710) | ($304.375) | ($138.038) | (3,1%) | +54,6% |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 22,7% | 21,9% | 20,9% | 20,9% | 22,0% | 17,4%* | |
| Margen operacional | 3,8% | 3,2% | (0,7%) | (3,6%) | (1,2%) | 2,9%* | |
| Margen neto | 0,6% | (0,2%) | (0,1%) | (7,2%) | (3,1%) | 0,9%* | |
| Margen EBITDA (proxy) | 6,9% | 6,0% | 2,4% | 0,7% | 3,2% | 4,2%* | |
| ROA | 0,4% | (0,1%) | (0,1%) | (5,2%) | (2,4%) | 3,1%* | |
| ROE | 0,7% | (0,2%) | (0,1%) | (8,3%) | (3,9%) | 11,0%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DuPont: carga tributaria | 2,53× | -1,48× | -0,10× | 1,07× | 0,83× | |
| DuPont: carga financiera | 0,07× | 0,04× | -1,58× | 1,88× | 3,04× | |
| DuPont: margen operacional | 0,04× | 0,03× | -0,01× | -0,04× | -0,01× | |
| DuPont: rotación de activos | 0,68× | 0,80× | 0,78× | 0,72× | 0,78× | |
| DuPont: multiplicador de capital | 1,53× | 1,46× | 1,42× | 1,59× | 1,61× | |
| ROE | 0,7% | (0,2%) | (0,1%) | (8,3%) | (3,9%) |
El producto de los 5 factores reproduce el ROE del año: identifica si el retorno proviene de margen, rotación o apalancamiento.
Composición del balance, endeudamiento, calidad de la deuda y cobertura del gasto financiero.
2021
2025
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivel de endeudamiento | 34,5% | 31,4% | 29,8% | 37,0% | 38,0% | 64,1%* | |
| Apalancamiento | 1,53× | 1,46× | 1,42× | 1,59× | 1,61× | — | |
| Concentración corto plazo | 59,5% | 62,0% | 65,4% | 55,2% | 57,0% | 80,3%* | |
| Cobertura de intereses | 1,05× | 1,01× | -0,58× | -1,11× | -0,48× | 2,34×* | |
| Solidez | 2,90× | 3,18× | 3,36× | 2,70× | 2,63× | — |
Cobertura de corto plazo, KTNO y ciclo de conversión de efectivo.
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia | Mediana sector (2025) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corriente | 1,17× | 1,05× | 1,00× | 1,10× | 1,04× | 1,12×* | |
| Prueba ácida | 0,70× | 0,48× | 0,43× | 0,57× | 0,51× | 0,42×* | |
| Prueba defensiva | 44,9% | 9,2% | 9,4% | 18,6% | 9,2% | — | |
| Capital de trabajo neto | $213.704 | $56.988 | $496 | $115.560 | $51.897 | — | |
| KTNO | ($435.188) | ($240.956) | ($237.614) | ($283.921) | ($290.691) | — | |
| KTNO / Ingresos | (10,5%) | (5,2%) | (5,4%) | (6,8%) | (6,6%) | 0,9%* |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de inventario | 67 días | 66 días | 66 días | 69 días | 70 días | |
| Días de cartera | 13 días | 13 días | 14 días | 16 días | 15 días | |
| Días de proveedores | 133 días | 106 días | 108 días | 121 días | 120 días | |
| Ciclo de conversión de efectivo | -53 días | -28 días | -28 días | -35 días | -35 días |
CCE = días de inventario + días de cartera − días de proveedores: días que el capital permanece invertido en la operación antes de volver como efectivo.
Flujo de efectivo por actividad, flujo de caja libre y contraste entre utilidad contable y caja operativa.
| Actividad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de operación | $253.580 | ($286.504) | $43.133 | ($98.068) | $8.672 |
| Flujo de inversión | $147.600 | ($139.342) | ($12.247) | ($106.921) | ($92.373) |
| Flujo de financiación | ($23.763) | ($29.575) | ($32.245) | $323.499 | ($23.448) |
| Variación neta de efectivo | $377.417 | ($455.421) | ($1.360) | $118.511 | ($107.149) |
| Efectivo al cierre | $559.799 | $104.378 | $103.018 | $221.529 | $114.380 |
| Indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $158.502 | ($402.066) | ($39.607) | ($185.298) | ($89.470) | |
| EBITDA (proxy) | $284.995 | $275.727 | $108.109 | $30.601 | $142.561 | |
| Capex / Ingresos | 2,3% | 2,5% | 1,9% | 2,1% | 2,2% | |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | 9,53× | — | — | — | — |
Semáforos por dimensión contra la banda sectorial, puntaje consolidado y focos de atención accionables.
Rentabilidad
0/100
Percentil sectorial de: ROA, ROE, Margen operacional, Margen neto
Liquidez
50/100
Percentil sectorial de: Razón corriente, Prueba ácida, KTNO / Ingresos
Endeudamiento
52/100
Percentil sectorial de: Nivel de endeudamiento, Cobertura de intereses, Concentración corto plazo
Eficiencia
25/100
Percentil sectorial de: Ciclo de conversión de efectivo, Rotación de activos, Días de cartera
Generación de caja
37/100
Percentil sectorial de: Margen EBITDA (proxy)
Generadas por las señales del fact set y por el método; la fuente SIIS no las responde — orientan la indagación con la empresa.
Fuente, definiciones de cada indicador y notas de comparabilidad.
Fuente: Supersociedades — SIIS
Unidad: millones de COP (nominales; el dato radicado está en miles)
Período: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
Cobertura EFE: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
| Indicador | Fórmula | Unidad |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de operación | flujo_efectivo_operacion | cop_miles |
| Razón corriente | activos_corrientes / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba ácida | (activos_corrientes - inventarios) / pasivos_corrientes | ratio |
| Prueba defensiva | (efectivo / pasivos_corrientes) * 100 | pct |
| Solidez | total_activos / total_pasivos | ratio |
| Capital de trabajo neto | activos_corrientes - pasivos_corrientes | cop_miles |
| Días de inventario | (inventarios / costo_ventas) * 365 | dias |
| Días de cartera | (cuentas_por_cobrar / ingresos) * 365 | dias |
| Días de proveedores | (cuentas_por_pagar / costo_ventas) * 365 | dias |
| Rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| Rotación de inventarios | costo_ventas / inventarios | ratio |
| Rotación de cartera | ingresos / cuentas_por_cobrar | ratio |
| Nivel de endeudamiento | (total_pasivos / total_activos) * 100 | pct |
| Apalancamiento | total_activos / patrimonio | ratio |
| Concentración corto plazo | (pasivos_corrientes / total_pasivos) * 100 | pct |
| Cobertura de intereses | ganancia_operacional / costos_financieros | ratio |
| Margen bruto | (ganancia_bruta / ingresos) * 100 | pct |
| Margen operacional | (ganancia_operacional / ingresos) * 100 | pct |
| Margen neto | (ganancia_neta / ingresos) * 100 | pct |
| ROA | (ganancia_neta / total_activos) * 100 | pct |
| ROE | (ganancia_neta / patrimonio) * 100 | pct |
| KTNO | cuentas_por_cobrar + inventarios - cuentas_por_pagar | cop_miles |
| KTNO / Ingresos | (ktno / ingresos_operacionales) * 100 | pct |
| Ciclo de conversión de efectivo | dias_inventario + dias_cartera - dias_proveedores | dias |
| DuPont: carga tributaria | ganancia_neta / ganancia_antes_impuestos | ratio |
| DuPont: carga financiera | ganancia_antes_impuestos / ganancia_operacional | ratio |
| DuPont: margen operacional | ganancia_operacional / ingresos | ratio |
| DuPont: rotación de activos | ingresos / total_activos | ratio |
| DuPont: multiplicador de capital | total_activos / patrimonio | ratio |
| Flujo de caja libre | fco - compras_ppe - compras_intangibles | cop_miles |
| EBITDA (proxy) | ganancia_operacional + depreciacion_amortizacion (EFE) | cop_miles |
| Margen EBITDA (proxy) | (ebitda / ingresos) * 100 | pct |
| Capex / Ingresos | (compras_ppe + compras_intangibles) / ingresos * 100 | pct |
| Calidad de utilidades (FCO/UN) | flujo_efectivo_operacion / ganancia_neta | ratio |
| Altman Z''-Score (mercados emergentes) | 3.25 + 6.56·X1 + 3.26·X2 + 6.72·X3 + 1.05·X4 | score |